Η Morgan Stanley επιλέγει το MDOTM Sphere για να επεκτείνει τα χαρτοφυλάκια μοντέλων με τεχνητή νοημοσύνη

Η ομάδα Portfolio Solutions της Morgan Stanley Wealth Management επέλεξε το Sphere της MDOTM για να τη βοηθήσει να διευρύνει την προσφορά χαρτοφυλακίων μοντέλων, αξιοποιώντας επενδυτικές ροές εργασίας με τη συνδρομή της τεχνητής νοημοσύνης για την επιχειρησιακή πρόκληση της διαχείρισης εκατοντάδων χαρτοφυλακίων με κοινή επενδυτική προσέγγιση.

Η επιλογή εστιάζει στην κλίμακα και τη συνέπεια. Το Sphere θα βοηθήσει την ομάδα να εφαρμόζει την κεντρική επενδυτική της προσέγγιση σε ένα διευρυνόμενο φάσμα χαρτοφυλακίων, λαμβάνοντας παράλληλα υπόψη τις προτιμήσεις και τους περιορισμούς που έχει σχεδιαστεί να αντικατοπτρίζει κάθε χαρτοφυλάκιο. Σύμφωνα με την ανακοίνωση της MDOTM, η πλατφόρμα θα υποστηρίζει επίσης την παρακολούθηση, την εξατομικευμένη ενημερωτική ανάλυση και την υποβολή αναφορών.

Για τους διαχειριστές περιουσίας, η δυσκολία της εξατομίκευσης είναι να διατηρούν πολλές παραλλαγές ευθυγραμμισμένες καθώς αλλάζουν οι αγορές, οι κατανομές και οι απαιτήσεις των πελατών. Η αυτοματοποίηση αυτού του συντονισμού μπορεί να δώσει στις επενδυτικές ομάδες μεγαλύτερη δυνατότητα να διατηρούν μια ευρύτερη προσφορά και να προσφέρει στους συμβούλους περισσότερες επιλογές.

Μία επενδυτική προσέγγιση, εκατοντάδες παραλλαγές χαρτοφυλακίων

Ένα χαρτοφυλάκιο μοντέλου καθορίζει μια επαναλήψιμη προσέγγιση κατανομής. Η διαχείριση μιας οικογένειας μοντέλων δημιουργεί ένα επιπλέον πρόβλημα: οι προσαρμογές πρέπει να παραμένουν συνεπείς με την κεντρική στρατηγική, σεβόμενες παράλληλα τους κανόνες κάθε εκδοχής. Μια αλλαγή που είναι κατάλληλη για μία επενδυτική εντολή μπορεί να μην ενδείκνυται για κάποια άλλη με διαφορετικά όρια ή στόχους.

Η MDOTM αναφέρει ότι το Sphere θα επιτρέψει στην ομάδα της Morgan Stanley να εφαρμόσει αυτή την κεντρική προσέγγιση σε εκατοντάδες χαρτοφυλάκια. Η ανακοίνωση περιγράφει υποστήριξη για την επενδυτική ομάδα και τους συμβούλους· δεν γνωστοποιεί τους οικονομικούς όρους, χρονοδιάγραμμα διάθεσης ή ποσό περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση που να συνδέεται με την επιλογή.

Η προσφορά διαχείρισης περιουσίας της Morgan Stanley περιλαμβάνει επενδυτικά προϊόντα και λύσεις χρηματοοικονομικού σχεδιασμού, αποτελώντας το ευρύτερο πλαίσιο για τη διεύρυνση της γκάμας χαρτοφυλακίων μοντέλων. Η σημασία της τεχνολογίας εδώ έγκειται στην εργασία που απαιτείται για τη διατήρηση αυτών των επιλογών, την επεξήγηση των αλλαγών και τη διασφάλιση της συνοχής της επενδυτικής διαδικασίας.

«Η επιλογή μας από τη Morgan Stanley αποτελεί σημαντική επιβεβαίωση όσων έχουμε δημιουργήσει με το Sphere», δήλωσε ο Tommaso Migliore, συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της MDOTM.

Πώς το Sphere υποστηρίζει την εξατομίκευση χαρτοφυλακίων

Το Sphere συνδυάζει εργαλεία επενδυτικής ανάλυσης, κατασκευής χαρτοφυλακίων και επικοινωνίας. Το Portfolio Studio επιτρέπει στις ομάδες να ορίζουν ένα σύνολο επιλέξιμων επενδύσεων και να ενσωματώνουν περιορισμούς κατανομής και κινδύνου σε εξατομικευμένα χαρτοφυλάκια. Η MDOTM περιγράφει υποστήριξη για ιδιόκτητα και τρίτων κεφάλαια, ETF και μεμονωμένους τίτλους, με στόχους σφάλματος παρακολούθησης που χρησιμοποιούνται για τον έλεγχο της απόκλισης από το επιλεγμένο σημείο αναφοράς.

Το σφάλμα παρακολούθησης μετρά πόσο διαφορετικά συμπεριφέρονται οι αποδόσεις ενός χαρτοφυλακίου σε σχέση με έναν δείκτη αναφοράς ή ένα χαρτοφυλάκιο αναφοράς. Σε μια διαδικασία εξατομίκευσης, ο έλεγχος αυτής της απόκλισης βοηθά την ομάδα να αξιολογήσει αν μια παραλλαγή εξακολουθεί να εκφράζει την επιδιωκόμενη επενδυτική προσέγγισή της.

Η τεκμηρίωση του προϊόντος περιγράφει επίσης συνδέσεις με συστήματα εκτέλεσης και διαχείρισης εντολών, πλατφόρμες θεματοφυλακής και άλλες επενδυτικές υποδομές μέσω API ή SFTP. Πρόκειται για γενικές δυνατότητες του Sphere· η ανακοίνωση δεν προσδιορίζει ποιες συνδέσεις θα χρησιμοποιήσει η Morgan Stanley.

Η διάκριση έχει επιχειρησιακή σημασία. Η δημιουργία μιας προτεινόμενης κατανομής είναι ένα μόνο βήμα. Το αν η εξατομίκευση μπορεί να επεκταθεί πέρα από μια μεμονωμένη ανάλυση εξαρτάται από την εισαγωγή των δεδομένων της στις υφιστάμενες επενδυτικές διαδικασίες, τον έλεγχο των σχετικών περιορισμών και τη διατήρηση συνεπών αρχείων.

Από τα δεδομένα χαρτοφυλακίου σε χρήσιμη ενημέρωση

Οι ανάγκες υποβολής αναφορών αυξάνονται μαζί με το εύρος των χαρτοφυλακίων. Κάθε παραλλαγή μπορεί να απαιτεί επεξήγηση της τοποθέτησης, των αλλαγών και των αποδόσεών της. Η επανάληψη αυτής της εργασίας με μη αυτόματο τρόπο μπορεί να γίνει σημαντικό βάρος, ακόμη κι όταν τα χαρτοφυλάκια μοιράζονται μια κοινή στρατηγική.

Η τεκμηρίωση του StoryFolio της MDOTM περιγράφει μια διαδικασία σε διαδοχικά στάδια: ένα επίπεδο δεδομένων υπολογίζει μετρήσεις χαρτοφυλακίου, ένα επίπεδο ελέγχου επαληθεύει τα δεδομένα εισόδου και ένα γλωσσικό μοντέλο μετατρέπει τις πληροφορίες που προκύπτουν σε ενημερωτικό κείμενο. Η εταιρεία παρουσιάζει αυτή την προσέγγιση ως έναν τρόπο να βασίζονται οι επεξηγήσεις που παράγονται στα δεδομένα του χαρτοφυλακίου.

Αυτός ο σχεδιασμός διαχωρίζει την αριθμητική προετοιμασία από τη δημιουργία αφηγηματικού κειμένου. Έχει ιδιαίτερη σημασία στις επενδυτικές αναφορές, όπου το καλογραμμένο κείμενο πρέπει να παραμένει συνεπές με τις πραγματικές τοποθετήσεις και τους υπολογισμούς. Η ανακοίνωση επιβεβαιώνει ότι στο πλαίσιο της συνεργασίας με τη Morgan Stanley θα παρέχονται εξατομικευμένη ενημερωτική ανάλυση και αναφορές, χωρίς να περιγράφει κάποια συγκεκριμένη διαμόρφωση του StoryFolio.

Η υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης περνά στην επενδυτική διαδικασία

Η επιλογή αυτή αναδεικνύει μια πρακτική οδό για την υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης στη διαχείριση περιουσίας: τον συντονισμό των επαναλαμβανόμενων εργασιών γύρω από τις επενδυτικές αποφάσεις. Οι παραλλαγές χαρτοφυλακίων, η παρακολούθηση και οι επεξηγήσεις πρέπει να προχωρούν συντονισμένα καθώς διευρύνεται η προσφορά.

Η MDOTM περιγράφει επίσης τη δυνατότητα επεξήγησης και την ιχνηλασιμότητα των αποτελεσμάτων στην τεχνική ανάλυση του Sphere. Αυτή η έμφαση ταιριάζει σε ένα περιβάλλον όπου οι επενδυτικές ομάδες χρειάζεται να κατανοούν τη βάση ενός αποτελέσματος και να το επικοινωνούν σε άλλους. Η ανακοίνωση δεν παρέχει αποτελέσματα από αυτή την εφαρμογή σχετικά με κέρδη αποδοτικότητας ή επενδυτικές επιδόσεις που να έχουν μετρηθεί ανεξάρτητα.

Ο άμεσος στόχος είναι σαφής: να βοηθήσει μια κεντρική ομάδα να εξυπηρετήσει ένα ευρύτερο φάσμα χαρτοφυλακίων χωρίς να χάσει τη συνέπεια. Αν η συγκεκριμένη ροή εργασιών επεκταθεί όπως προβλέπεται, οι σύμβουλοι θα αποκτήσουν περισσότερες επενδυτικές επιλογές, ενώ η ομάδα που τις υποστηρίζει θα έχει έναν πιο διαχειρίσιμο τρόπο να τις παρακολουθεί και να τις εξηγεί.