Kalepa rejser 75 mio. dollar i en serie B-finansieringsrunde til en værdiansættelse på 470 mio. dollar for at udvide AI inden for forsikring

En forsikringsansøgning kan indeholde en enkel ansøgning sammen med flere års skadesoplysninger, regneark, bilag og oplysninger, der ikke helt stemmer overens. Kalepa har rejst 75 mio. dollar i en serie B-finansieringsrunde for at samle mere af arbejdet omkring sådanne ansøgninger i sammenhængende AI-arbejdsgange og dermed udvide sin platform på tværs af drift, forsikringsvurdering, prissætning og porteføljestyring.

Finansieringen værdisætter virksomheden til 470 mio. dollar og bringer den samlede finansiering op på 91 mio. dollar. Updata Partners stod i spidsen for runden, som også fik deltagelse fra de eksisterende investorer IA Ventures og Inspired Capital.

Investeringen, der blev annonceret den 5. november, kommer efter et år, hvor Kalepa oplyser, at både omsætningen og antallet af kunder blev tredoblet, mens mængden af arbejde, der blev behandlet via platformen, blev firedoblet. Virksomheden oplyser også, at den har haft positiv pengestrøm i mere end to år. Den planlægger at udvide sin AI-produktportefølje, gå ind på nye markeder og fordoble medarbejderstaben i 2027.

Sammenhæng i arbejdet omkring en forsikringsbeslutning

Kalepa beskriver sit produkt som »AI i professionel kvalitet« til forsikringsbranchen. Løsningen rækker videre end blot at generere et resumé af en ansøgning: Platformen udfører og koordinerer arbejdet på tværs af de trin, der er nødvendige for at forstå en risiko, fastsætte prisen på den og beslutte, om den skal forsikres.

Virksomhedens platformoversigt viser forløbet fra modtagelse af ansøgninger via afklaring, indledende sortering, risikoanalyse, risikoklassificering, tilbud og tegning af forsikringen til porteføljestyring. Først skal en ansøgning klassificeres og kontrolleres for manglende oplysninger eller uoverensstemmelser. Derefter skal den vurderes i forhold til forsikringsselskabets risikovillighed og retningslinjer, før teamet kan tage stilling til vilkår og pris.

Disse trin afhænger af hinanden. Et forkert felt, der udtrækkes ved modtagelsen, kan påvirke en senere beregning af forsikringspræmien, mens en overset betingelse i et bilag kan ændre en forsikringsvurderers syn på risikoen. Når arbejdsgangen forbindes, får systemet mulighed for at føre dokumentationen og konteksten videre i stedet for at lade medarbejderne rekonstruere dem ved hvert trin.

Ifølge finansieringsmeddelelsen koordinerer Kalepas AI-løsning, der er udviklet specifikt til forsikringsbranchen, de agenter, som udfører arbejdet, og tilpasser graden af autonomi til opgaven og dens risiko. Mennesker inddrages, når deres ekspertise eller godkendelse er nødvendig, og resultaterne er udformet, så de kan spores og revideres.

Fra blandede dokumenter til data med tilknyttet dokumentation

Kalepas dokumentation om modtagelse af ansøgninger giver et mere detaljeret billede af det første trin. Platformen modtager sagsmateriale via videresendelse af e-mails, portaler og API’er, klassificerer derefter dokumenterne og udtrækker risikodata.

Det understøttede materiale omfatter ACORD-forsikringsformularer, regneark, håndskrevne notater og skadesoversigter – optegnelser over tidligere skader, som hjælper en forsikringsvurderer med at forstå ansøgerens skadehistorik. Sådanne input kan variere betydeligt i struktur og kvalitet, selv når de vedrører den samme virksomhed.

Kalepa beskriver dokumentation knyttet til de enkelte dokumenter, kontrol af sammenhæng på tværs af dokumenter og konfidensbaserede kontroller som dele af sin valideringsproces. Det er et mere brugbart operationelt design end at behandle dataudtræk som ét enkelt svar, der blot skal accepteres: Den, der gennemgår materialet, skal kunne gå tilbage til kilden og identificere uoverensstemmelser.

Hvis to dokumenter eksempelvis beskriver en risiko forskelligt, er det kun begyndelsen at indsamle begge værdier. Arbejdsgangen skal afgøre, om uoverensstemmelsen kan løses automatisk, eller om den bør forelægges en medarbejder, før den får indflydelse på en beslutning.

Ensemble Engine med kontroller omkring automatiseringen

På sin teknologiside for IT- og AI-ledere beskriver Kalepa en Ensemble Engine, der kombinerer probabilistiske modeller med deterministisk logik og flere lag af kontroller. Virksomheden præsenterer platformen som API-baseret fra grunden og modulopbygget med integrationer til systemer til administration af forsikringspolicer, dokumentplatforme og interne datasøer.

Den kombination er vigtig i forsikringsbranchen. Probabilistiske modeller kan hjælpe med at fortolke forskellige dokumenter og formuleringer, mens deterministisk logik kan håndhæve en udtrykkelig regel eller beregning. Et nyttigt system skal forbinde de to og identificere, hvornår den resterende usikkerhed kræver en forsikringsvurderers skøn.

Kalepa oplyser, at produktet kan konfigureres efter forsikringsregler og risikovillighed uden at erstatte forsikringsselskabets kernesystemer. Den tekniske retning er at indføre AI i et eksisterende driftsmiljø frem for at gøre et nyt system til administration af forsikringspolicer til en forudsætning.

Det gør også styring til et spørgsmål om arbejdsgange. De vigtige spørgsmål omfatter, hvilke opgaver en agent må udføre, hvilke der kræver godkendelse, og om dokumentationen bag en handling fortsat er tilgængelig for den næste person, der gennemgår den.

Væksttal peger på produktivitet og disciplin i forsikringsvurderingen

I meddelelsen nævnes W.R. Berkley, Bowhead Specialty og AmRisc blandt Kalepas kunder. Det bredere marked omfatter forsikringsselskaber, managing general agents, genforsikringsselskaber og programadministratorer.

Kalepa oplyser, at kunderne blandt andet har opnået 30 % til 60 % højere præmie pr. underwriter, 58 % kortere tilbudstid, en fordobling af andelen af tilbud, der bliver til policer, og en forbedring af combined ratio på 960 basispoint. Det er resultater, som virksomheden selv rapporterer fra kunderne, og ikke ensartede resultater, der loves ved enhver implementering.

Målingerne beskriver forskellige dele af forretningen. Præmie pr. underwriter handler om, hvor stor en forretning der håndteres, mens andelen af tilbud, der bliver til policer, måler, hvor ofte et tilbud ender med at blive til en police. En forbedring af combined ratio vedrører forsikringsresultatet; 960 basispoint svarer til 9,6 procentpoint og ikke til en ændring på 960 %.

Den forskel er vigtig, fordi behandling af flere ansøgninger ikke automatisk er det samme som at vælge bedre risici. Den kommercielle begrundelse for AI i forsikringsbranchen skal forbinde hurtigere arbejdsgange med prisfastsættelse og kvaliteten af den portefølje, der kommer ud af det.

»Forsikring bygger på erfarne fagfolks dømmekraft, og vores AI på professionelt niveau bliver målt efter samme standard,« sagde Paul Monasterio, Kalepas medstifter og administrerende direktør, i pressemeddelelsen. Han sagde, at en god fordeling af arbejdet mellem mennesker og AI gør det muligt for erfarne medarbejdere at koncentrere sig om komplekse risici, tvivlstilfælde og relationer til mæglere.

Ny kapital og ledelse skal understøtte en bredere produktportefølje

Kalepas seneste finansiering før denne runde var en serie A-runde på 14 millioner dollar i 2021, ledet af Inspired Capital med deltagelse fra IA Ventures. Den nye runde skal understøtte en udvidelse til flere dele af forsikringens værdikæde sideløbende med den planlagte stigning i antallet af medarbejdere.

Virksomheden har ansat Garrett Schlesinger som teknologidirektør efter 12 år hos Affirm, hvor han var med til at opbygge virksomhedens system til risikovurdering i realtid. Blandt de øvrige ledende nyansættelser er kommerciel direktør David Meister, tidligere hos Addepar; produktchef Audrey Howell, tidligere hos Palantir og Butterfly Network; og talentchef Tim Khoo-Jones, tidligere hos Block og Shopify.

Kalepa blev grundlagt i 2018 og satser på en bredere mulighed inden for AI til virksomheder: at forbinde domæneekspertise med software, der kan udføre og dokumentere arbejde. Unite.AI’s dækning af styring af virksomheders AI-beslutninger undersøger det samme behov for at forbinde anbefalinger med tilladelser, dokumentation og resultater.

For Kalepa handler næste fase om at gøre denne tilgang nyttig på tværs af flere forsikringsopgaver og markeder. Serie B-runden på 75 millioner dollar giver virksomheden ressourcer til at vokse, mens den operationelle prøve fortsat er konkret: at hjælpe forsikringsselskaber med at håndtere mere arbejde uden at miste den dømmekraft og disciplin, der gør forretningen bæredygtig.