عمليات الاستحواذ
فيزا تكتسب BioCatch للكشف عن الاحتيال المصرفي قبل الدفع
أضف Unite.AI إلى مصادرك المفضلة على Google
وافقت فيزا على استحواذها على BioCatch مقابل 2.4 مليار دولار نقدًا ، مما يجعلها تشتري شركة كشف عن الاحتيال التي تحكم نماذجها من هو الشخص الذي يتواجد على لوحة المفاتيح خلال جلسة بنك إلكتروني على الإنترنت. وأعلنت شبكة الدفع عن الاتفاقية الموقعة في 3 أغسطس 2026 ، وستشتري الشركة من صناديق مستشارة من قبل شركة الاستثمار الخاصة Permira جنبًا إلى جنب مع المساهمين الآخرين.
ينقل الصفقة أدوات كشف الاحتيال التابعة لشركة فيزا إلى ما هو أبعد من معاملات البطاقات. BioCatch ، التي تأسست في عام 2011 ومقرها تل أبيب ، تبيع للمصارف وليس للتجار ، وبرمجياتها تُقيّم الجلسة المصرفية الرقمية نفسها: طلب فتح الحساب ، تسجيل الدخول ، طلب التحويل. وتقول فيزا إن النماذج تقرأ آلاف الإشارات التطبيقية والسلوكية والأجهزة والشبكات في الوقت الفعلي ، من بينها ضربات المفاتيح ، وإشارات اللمس ، وكيفية تعامل الشخص مع الجهاز.
النطاق الذي تشتريه فيزا يقع داخل المصارف ، وليس على شبكة البطاقات. ووفقًا للإعلان ، تحمي BioCatch 1.8 مليار جهاز و 760 مليون مستخدم ، وتخدم أكثر من 350 عميلًا مصرفيًا عبر 21 دولة ، بما في ذلك أكثر من 100 من أكبر المصارف في العالم ، وتحلل 19 مليار جلسة مستخدم في الشهر.
ما الذي يهدف إلى اصطياده من خلال التقييم السلوكي
صاغت فيزا عملية الشراء حول أربعة أنواع من الاحتيال: احتيال الاستيلاء على الحساب ، والاحتيال ، وعمال النقود ، و احتيال الطلب. تتحرك هذه الفئات على أساس النية وليس على أساس الاعتماديات. في عملية احتيال هندسي اجتماعي ، يكون تسجيل الدخول حقيقيًا والدفع موافقًا عليه من قبل صاحب الحساب الحقيقي ، وهو ما يخدع بالضبط آليات التحكم التي تُجيب عن سؤال ما إذا كان الشخص الصحيح على الحساب. وتقول فيزا إن نماذج BioCatch تُقيّم نية المستخدم وأي علامات للضغط أو التلاعب بشكل مستمر خلال الجلسة ، وأن الأفكار المشتركة عبر شبكة المؤسسات تُحسن تقييم المخاطر.
قال أندرو تور ، رئيس خدمات القيمة المضافة في فيزا ، في الإعلان: “تكلف عمليات الاستيلاء على الحساب والاحتيال الاقتصاد العالمي أكثر من تريليون دولار سنويًا ، والذكاء الاصطناعي يُمكن هذه الهجمات بمقياس غير مسبوق”. وقال إن BioCatch سيساعد العملاء على وقف الاحتيال قبل أن يصل إلى نقطة الدفع.
الجانب الهجومي لهذا الحجة موثق جيدًا في تغطية نفس السوق: لقد قام Unite.AI بتقرير كيف يُغذي الذكاء الاصطناعي زيادة الاحتيال في الدفع ودراسة IBM التي تضع الذكاء الاصطناعي داخل واحد من كل أربعة انتهاكات خبيثة.
استحواذ فيزا الثاني على احتيال الذكاء الاصطناعي في أقل من عامين
أكملت فيزا استحواذها على Featurespace في 19 ديسمبر 2024 ، حيث استحوذت على شركة رصد المعاملات في كامبريدج ودمجتها في وحدة حلول المخاطر والهوية. تُراقب نماذج Featurespace أحداث الدفع ؛ تُراقب نماذج BioCatch الشخص الذي يُنشئها. وكلاهما يقعان في أعمال خدمات القيمة المضافة التي يديرها تور ، ويعطيان فيزا الكشف في نقطتين مختلفتين من نفس الاحتيال.
تقول فيزا إنها استثمرت أكثر من 13 مليار دولار في التكنولوجيا والبنية التحتية خلال السنوات الخمس الماضية لحماية نظام الدفع وتخفيض معدلات الاحتيال.
كانت الأموال الاستثمارية تُطارد نفس المشكلة من جانب الشركات الناشئة. Tangos جمعت جولة بذور بقيمة 20 مليون دولار عند قيمة 100 مليون دولار لتطبيق الذكاء الاصطناعي المستقل على تحقيقات الجرائم المالية ، و Gradient Labs ضاعفت جولتها الأصلية إلى 26 مليون دولار حيث اعتمدت المؤسسات المالية وكلاء الذكاء الاصطناعي لعمليات العملاء.
ما يعكسه السعر
أكملت Permira استحواذها على حصة الأغلبية في BioCatch في سبتمبر 2024 عند قيمة 1.3 مليار دولار ، مما يُضيف إلى حصة الأقلية التي كانت قد استحوذت عليها في أوائل عام 2023. في ذلك الوقت ، قالت Permira إن BioCatch تجاوزت 100 مليون دولار في الإيرادات المتكررة السنوية ، ووصلت إلى ربحية EBITDA في عام 2023 ، و نمت الإيرادات المتكررة السنوية بنسبة 43% على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2024 ، مع أكثر من 200 عميل مصرفي و حوالي 400 مليون عميل مصرفي.
يُقيم سعر فيزا البالغ 2.4 مليار دولار هذا العمل عند حوالي 1.8 مرة ما قيمته Permira عند شرائها. في الفترة الزمنية الفاصلة ، وفقًا لأرقام الشركتين ، انتقل عدد العملاء من BioCatch من أكثر من 200 مؤسسة إلى أكثر من 350 ، وارتفع قاعدة المستخدمين التي يغطونها من حول 400 مليون إلى 760 مليون. وتُدير الشركة من قبل غادي مازور ، الذي انضم كchief operating officer في عام 2018 وتولى منصب الرئيس التنفيذي في عام 2021.
对于 المصارف التي تعمل بالفعل مع BioCatch ، السؤال العملي هو كيف سريعًا يتم توصيل تقييم الجلسة به في منتجات الاحتيال والمخاطر التي تشتريها من فيزا ، وعلى ماذا من الشروط التجارية. تتوقع فيزا أن تُغلق الصفقة قبل نهاية الربع الثاني المالي في عام 2027 ، خاضعة للشروط المعتادة لإغلاق الصفقة والموافقات التنظيمية.
