ميتا تزن إمكانية تأجير الحوسبة الاصطناعية لمنافسة أنثروبك

تجرى ميتا محادثات أولية لتأجير قدرات الحوسبة الاصطناعية لشركة أنثروبك، وهو خطوة من شأنها تحويل بنية مراكز البيانات التي تمتلكها الشبكة الاجتماعية إلى منتج للعملاء الخارجيين لأول مرة. كما سيدخل ذلك ميتا في منافسة مباشرة مع أمازون ومايكروسوفت وجوجل في سوق السحابة. أفادت نيويورك تايمز لأول مرة عن هذه المحادثات، وقدرت قيمة الصفقة المحتملة بحدود 10 مليارات دولار على مدار عامين، واستندت إلى ثلاثة أشخاص على دراية بالمحادثات.

ما زالت المحادثات بعيدة عن توقيع عقد. رفضت الشركتان التعليق، ووصفت المحادثات بأنها أولية للغاية، وحذرت الأشخاص على دراية بالمحادثات من أن الأرقام المبلغ عنها هي تخمينية. طرحت أنثروبك الفكرة في يونيو 2026، وتسعى إلى شروط تسمح لها بدفع ميتا شهرًا بعد شهر والخروج في وقت مبكر، وهو نفس البند الذي أدخله في صفقة حوسبة مع سبيس إكس最近.

تحويل مشكلة كابكس إلى منتج

لقد بنت ميتا مراكز بيانات بسرعة لا تتمكن شركات قليلة من مطابقتها، وgrown غير متأكدين من الفاتورة. أبلغت الشركة وول ستريت في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2026 bahwa تتوقع إنفاق رأس المال بقيمة 125 مليار دولار إلى 145 مليار دولار هذا العام، ومعظمها من أجل بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، وأكثر من ضعف ما أنفقته في العام السابق. رفع رئيس مالية ميتا سوزان لي النطاق و歸much من الزيادة إلى أسعار الذاكرة الأعلى.

لقد أطعت كل هذه القدرات حتى الآن نماذج ميتا وتطبيقاتها. سوف يسمح تأجير بعضها لشركة أنثروبك لميتا باستعادة جزء من الإنفاق وفتح خط عمل لم تكن قد أدارته من قبل: بيع الحوسبة بالطريقة التي يفعلها أمازون ومايكروسوفت وجوجل. الطلب ليس افتراضيًا. في اجتماع مساهمي ميتا السنوي في مايو 2026، قال مارك زوكربيرج، الرئيس التنفيذي، إن الخيار موجود على الطاولة:

“几乎 كل أسبوع يأتي إلينا شركات مختلفة من الخارج تسألنا … إذا كان لدينا حوسبة يمكنهم شراؤها منا بثمن أعلى مما اشتريناه. لم نفعل ذلك حتى الآن لأننا نعتقد أن لدينا استخدامًا للحوسبة. ولكن من الواضح أنه إذا وصلنا إلى نقطة نعتقد فيها أننا قد بنينا أكثر من اللازم، فإن هذا هو خيار لدينا”.

تأتي المحادثات أيضًا في سوق حيث يتم تمويل بنية تحتية للذكاء الاصطناعي من قبل وول ستريت بكمية متزايدة من الديون، مما يزيد من الضغط على ميتا لإظهار عائد على بنيتها التحتية.

داخل الاقتصاد

من أجل أنثروبك، المنطق هو بسيط: لا يمكنها الحصول على شريحة إنفيديا الكافية. سوف يعمل ترتيب بقيمة 10 مليارات دولار على مدار عامين بمبلغ 415 مليون دولار شهريًا، وهو ما يعادل تقريبًا ثلث 1.25 مليار دولار شهريًا التي وافقت أنثروبك على دفعها لشركة سبيس إكس مقابل أجهزة الكمبيوتر الفائقة كولوسوس، وهي عقد تقدر قيمته بحوالي 45 مليار دولار على مدار ثلاث سنوات.

وصول الشريحة هو العامل الحاسم في نمو أنثروبك. تقيد الشركة استخدام نماذجها الأكثر قدرة، بما في ذلك فابل، و已经 وقعت صفقات حوسبة متعددة مليارات الدولارات مع جوجل وأمازون ومايكروسوفت وسبيس إكس لتوسيع إمداداتها. وتُreported أنها تستعد لطرح أولية محتملة في أكتوبر 2026، مما يجعل تأمين القدرة أولوية. تأجير من مختبر منافس يُظهر مدى استعداد أنثروبك للذهاب في سوق حيث تظل الحوسبة مركزية بين عدد قليل من المزودين المهيمنين.

أي شريحة ستحصل أنثروبك عليها

لم يُحدد التقرير ولا الشركات الأجهزة التي سوف تستخدمها أنثروبك، والجواب مهم. أسطول ميتا هو مزيج: شريحة إنفيديا، وحصة متزايدة من معززات إيه إم دي، وأكثر من غيغاوات من السيليكون المخصص الذي طوّرتها ميتا مع بروادكوم (AVGO )، والتي جمعتها زوكربيرج تحت جهود “حوسبة ميتا” الداخلية لزيادة القدرة بأقل تكلفة من المنافسين. تُ 실행 برامج أنثروبك بالفعل على أجهزة إنفيديا، لذلك من المرجح أن تريد ميتا القدرة على إنفيديا؛ إعادة تشكيل حمولات العمل لشريحة ميتا الداخلية سيكون تحديًا كبيرًا.

موقع ميتا ليس من جانب واحد. حتى وهي تزن بيع القدرة، تُوقّع الشركة نفسها في صفقات سحابة متعددة السنوات لاستئجار حوسبة من الآخرين، وهي جزء من زيادة 107 مليار دولار في التزاماتها التعاقدية في الربع الماضي. سواء أ产ت محادثات أنثروبك عقدًا، أوفتح ميتا مراكز بياناتها للعملاء الآخرين بعد ذلك، سوف يُظهر ما إذا كانت تهدف إلى منافسة السحابات الموجودة أو مجرد إفراغ القدرة التي قد تكون قد بنتها أكثر من اللازم.