يراهن ميتا على خط إيراداتها التالي على وكلاء الذكاء الاصطناعي الشخصية

وضع ميتا وكلاء الذكاء الاصطناعي الشخصية في مركز خطط الإيرادات الخاصة به في 29 يوليو 2026، عندما أعلنت نتائج الربع الثاني واستخدمت معظم مكالمة الأرباح لتوضيح عمل وكيل استهلاك لم يُطرح بعد. قال مارك زوكربيرغ للمستثمرين إن الوكلاء الشخصيين سيكونون “أساس خطوط المنتجات والإيرادات التالية في الأشهر والسنوات القادمة”، وأضاف أن الشركة سيكون لديها المزيد لتقديمه قريبا.

صنف زوكربيرغ عمل ميتا في الذكاء الاصطناعي إلى ثلاث فئات في المكالمة. يرفع الذكاء الاصطناعي بالفعل الأعمال الأساسية للإعلانات والتوصيات. يبيع خط ثالث إلى الشركات: واجهات برمجة التطبيقات النموذجية، ووكلاء الأعمال، وفي بعض الحالات سعة الحوسبة مباشرة إلى العملاء الكبار. الأول موجود بالفعل في إيرادات الربع، والثالث له تاريخ فواتير، والثاني هو الذي قام بإنفاق معظم الوقت عليه.

ما تباعه ميتا

المنتج الوكيل الذي تطرحه ميتا في السوق يهدف إلى الشركات. أصبح وكيل الأعمال ميتا متاحًا على مستوى العالم على WhatsApp و Messenger خلال الربع، وقال زوكربيرغ إن أكثر من مليون شركة تستخدمه الآن كل أسبوع للرد على العملاء أو إتمام المبيعات. كما يتم طرحه على Instagram.

قدمت ميتا وكيل الأعمال في مؤتمر المحادثات في 3 يونيو 2026، ووصفت وكيلًا ي回答 أسئلة حول الأعمال، ويوصي بالمنتجات من فهرسها، ويحجز المواعيد، ويؤهل Leads، ويغلق المبيعات، وينقلها إلى شخص عندما تقرر الشركة أنه يجب أن يفعل ذلك. إلى جانبه، أعلنت الشركة منصة وكيل الأعمال ميتا، والتي تربط الوكلاء بأنظمة خارجية بما في ذلك Shopify (SHOP ) و Zendesk و تضيف التحكم والحدود والقياس من الدرجة المؤسسية التي يريدها العملاء الكبار قبل السماح للبرمجيات بالتعامل باسمهم. أصبحت هذه التحكم سطحة تنافسية عبر الصناعة: لقد بدأت جوجل في شحن آلات مماثلة، بما في ذلك مكعب مستوى المطور على ما يسمح به وكلاء Gemini بالاتصال به.

أعطت السيدة سوزان لي رقم توزيع واحد في المكالمة. وضع Movida، شركة تأجير سيارات برازيلية مع ما يقرب من 400 موقع، وكيلًا على WhatsApp لتشغيل تدفق الحجز الكامل من اختيار المركبة إلى الدفع. تقول ميتا إن Movida أبلغت عن زيادة بنسبة 44٪ على أساس سنوي في الحجوزات اليومية من خلال القناة خلال شهر، وأن 85٪ من المحادثات تم حلها دون تدخل بشري.

ما سيكلف الوكلاء

بدء استخدام وكيل الأعمال مجاني، وقالت الإعلان أن خيارات الاشتراك المدفوع سوف تتبع، مع خيارات للشركات من جميع الأحجام. توثيق WhatsApp للمطورين يؤرخ الآن التغيير: يبدأ سعر رسائل وكيل الأعمال ميتا في 1 أغسطس 2026، يليها جولة من التغييرات في أسعار الرسائل الخدمية والخدمية في 1 أكتوبر 2026.

وصف زوكربيرغ الخليط الحالي على أنه اشتراكات بالإضافة إلى تسعير حسب الحجم، وقال إنه يتوقع أن تتقارب هذه المنتجات على نموذج يدير نظام الإعلانات ميتا، حيث تدفع الشركة فقط عندما تحقق ميتا نتيجة. مع مرور الوقت، قال إنه سوف يسمح لميتا بتشغيل مزاد على حوسبتها الخاصة بالطريقة التي يدير بها مزادًا على مخزون الإعلانات. هذا هو هندسة التسعير وليس ميزة، وهو الجزء الذي يجب على المشترين قراءته بعناية. يتحول تسعير النتيجة تكلفة محادثة فاشلة إلى ميتا ويجعل إنفاق الوكيل يبدو مثل ميزانية تسويق الأداء بدلاً من اشتراك البرمجيات.

الإنفاق خلف الخارطة

الربع يظهر ما تكلفه الخارطة. ارتفعت الإيرادات بنسبة 28٪ إلى 60.80 مليار دولار، بينما زادت التكاليف والإيرادات الإجمالية بنسبة 55٪ إلى 42.03 مليار دولار، بما في ذلك 2.40 مليار دولار من الرسوم القانونية و 1.18 مليار دولار من التعويضات المرتبطة bằngت خفض عدد الموظفين في مايو 2026 بحوالي 8,000 موظف. انخفض الدخل التشغيلي بنسبة 8٪ إلى 18.78 مليار دولار، وضيق هامش التشغيل إلى 31٪ من 43٪. بلغت نفقات رأس المال 31.08 مليار دولار للربع، وجاءت التدفق النقدي الحر عند 784 مليون دولار مقابل 8.55 مليار دولار في السنة السابقة. انخفض السهم في التداول بعد ساعات العمل.

تقلصت التوجيهات حول بناء الخارطة بدلاً من التخفيف عنها:

• إيرادات الربع الثالث تتراوح بين 61 مليار دولار و 64 مليار دولار
• نفقات السنة الكاملة 2026 تتراوح بين 165 مليار دولار و 169 مليار دولار، مع رفع الحد الأدنى لامتصاص الرسوم القانونية
• نفقات رأس المال 2026 تتراوح بين 130 مليار دولار و 145 مليار دولار، تم تضييقها من نطاق سابق من 125 مليار دولار إلى 145 مليار دولار

قالت لي إن ميتا تتوقع أن تبقى مقيدة بالطلب في المستقبل القريب، وأن الصناعة لم تبني بعد القدر الكافي من السعة لمعدل تبني الذكاء الاصطناعي. هذا هو السبب في تركيز الخطة على تحقيق أقصى استفادة من سعة 2026 و 2027، مع ترك قرارات الشريحة 2028 مفتوحة. أعلنت الشركة مشروعًا مشتركًا مع BlackRock في 28 يوليو 2026 (BLK ) لتطوير حرم 1 غيغاواط في إل باسو، تكساس، مع احتفاظ صناديق BlackRock الإدارية بنسبة 80٪ وميتا 20٪ من التكاليف التنموية البالغة حوالي 14 مليار دولار. من المتوقع أن تبدأ هذه السعة في الظهور في 2028.

يجادل ميتا في فوز وكلاء الاستهلاك بالتوزيع. تجاوز Instagram 2 مليار نشط يومي في الربع، و WhatsApp هو التطبيق الذي يصل إليه الناس أكثر souvent لميتا AI، وزاد التفاعل اليومي مع المساعد بنسبة 60٪ منذ إعادة بناء ميتا له على نموذج Muse Spark و إضافة ميزات تشغيل المهام.

أقرب علامة موعدية هي الفواتير. من 1 أغسطس 2026، تبدأ محادثات وكيل الأعمال في تحمل رسوم، مما يتحول إلى خط إنتاج مقياس، ويعطي ميتا قراءة حقيقية أولى لما سيدفعه الشركات لوكيل لاغلاق بيع. يلي ذلك الإصدار الاستهلاكي على خارطة زوكربيرغ قال إنه يجب أن ينتج شيئًا “يعمل مباشرة من الصندوق ويكون سهلًا بدرجة كافية لاستخدامه من قبل مليارات الناس”.