المستثمرون المؤسسيون يبحثون عن عوائد. يمكن للملاحة الآلية المساعدة في العثور عليها

بواسطة نيكولاس أبي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي للتشغيل في Boosted.ai

كيف يمكن للمستثمرين الحصول على أفضل ما في العالمين من النهج الكمية والأساسي؟ من خلال تنفيذ طبقات الملاحة الآلية، يكتب نيك أبي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي للتشغيل في Boosted.ai. يترك مدراء الأساسيون أرباحا على الطاولة من خلال عدم التكيف مع التكنولوجيا المتغيرة وطلب المستثمرين المؤسسيين. يظهر أبي أن الجمع بين خبرتهم الفنية المالية مع أدوات الذكاء الاصطناعي المتقدمة يمكن أن يزيد من ألفا وشارب.

كلا الجانبين من طيف الاستثمار – الكمية والأساسي – واجهتا مشاكل في الآونة الأخيرة. حتى أكثر المستثمرين تطورا عانوا في عام 2020 بسبب التقلبات غير المتوقعة التي أroughtها جائحة كوفيد-19 إلى السوق.

لقد تم بناء النهج الكمي تدريجيا داخل مدراء الأصول الكبيرة حيث يخلقون فرق الكمية الخاصة بهم. ومع ذلك، فإن وعد الحصول على حافة من التكنولوجيا الحديثة قد واجه صعوبات في وضع الملاحة الآلية الناجحة في الممارسة، ويرجع ذلك في الغالب إلى الخبرة المطلوبة وتكلفة تطوير برنامج يعمل.

تستخدم محلات الكمية الناجحة أطنان من أصحاب الدكتوراه و科学اء البيانات والمهندسين لفهم كميات كبيرة من البيانات المعقدة – وأحيانا تفشل حتى مع وجود الإشراف البشري. العثور على القوة التنبؤية من البيانات هو صعب، وأحداث الحمامة السوداء مثل كوفيد-19 والتحولات النمطية الأخرى يمكن أن تجعل هذه البيانات عفا عليها الزمن دون إشراف بشري.

أخطاء الأساسية

معظم الناس على دراية بمبادئ التحليل الأساسي – دراسة البيانات المالية وتضمين العوامل الاقتصادية لاتخاذ قرارات حول مكان استثمار الأموال للحصول على أفضل عوائد مع考虑 الهدف وميول المخاطر. مارس المستثمرون هذا النهج المرهق لتحقيق العوائد لعدة عقود. ومع ذلك، فإن البعض يعتاد على الاستفادة من التكنولوجيا الحديثة مثل الملاحة الآلية وبيانات بديلة لتحسين الأداء وتحليل المعلومات في وقت أقل وتقليل أي تحيزات معرفية قد تتداخل في عملية اتخاذ القرار.

さらに、إدارة الاستثمار النشطة الأساسية تواجه تحديات هائلة، تتراوح من ضغط الرسوم وتقدم التكنولوجيا إلى تحول مشاعر المستثمرين نحو الصندوق المتداول منخفض التكلفة.

ما هو الشائع بين النهج الكمية والأساسية؟ يدرسون العالم حولهم لاتخاذ قرارات مستنيرة حول مكان وضع رأس المال للحصول على عوائد.

ولكن ماذا لو كان هناك خيار ثالث؟

الدعوة إلى الملاحة الآلية في إدارة الأساسية

لقد غيرت الملاحة الآلية الصناعات والحياة اليومية. من جوجل ترانسليت إلى السيارات ذاتية القيادة، تتحول التكنولوجيا العالم بطريقة مماثلة للثورة الصناعية السابقة، ولن يكون قطاع إدارة الاستثمار معفى من هذه التغييرات. وفقا لدراسة أجريت في عام 2019 من قبل معهد المحللين الماليين والتي استقصت مدراء المحفظة، فإن فقط 10٪ من مدراء المحفظة استخدموا أي ذكاء اصطناعي أو ملاحة آلية في عملية الاستثمار.

随着 استمرار التقدم التكنولوجي، ست trở thành الملاحة الآلية جانبا لا غنى عنه من إدارة الاستثمار. ومع ذلك، فإن العديد من تطبيقات الملاحة الآلية تتطلب معرفة البرمجة الغريبة عن المدراء التقليدية الذين يثقون أكثر في تحليلهم الأساسي، والذي يمكنهم القيام به بأنفسهم ويملكون فهما أعمق منه.

الجمع من أجل عملية أفضل: طبقات الملاحة الآلية

إضافة طبقة ملاحة آلية إلى المحفظة هو مجرد مثال على زواج خبرة مدير الاستثمار الأساسي ومزايا التكنولوجيا التي تقدمها الذكاء الاصطناعي.

تحل طبقات الملاحة الآلية مشاكل مدراء الاستثمار الأساسيين الذين يريدون دمج التكنولوجيا. إنها سهلة الاستخدام ويمكن نشرها فوق محفظة المستثمر التقليدية دون الحاجة إلى معرفة البرمجة. كما توفر هذه الطبقات شرحا كاملا لمنطق الآلة، مما يظهر متغيرات الملاحة الآلية التي اعتبرتها مهمة في اتخاذ القرارات. هذا يساعد مدراء الأساسية على الشعور بالراحة عند تنفيذ الذكاء في عملياتهم.

على سبيل المثال، يمكن لطبقة الملاحة الآلية من Boosted Insights أن تأخذ محفظة مدير الاستثمار الحالية وتعدل وزنيات الأسهم قليلا. لا تضيف أي مواقف جديدة – بل تعدل وزنيات (طويلة أو قصيرة) الأسهم في محفظة المدير. بناء على نتائجها، قد تزيد من وزنيات الأسهم التي تحتل مرتبة عالية وقد تقلل من وزنيات الأسهم التي تحتل مرتبة منخفضة.

في النهاية، تسمح طبقات الملاحة الآلية لمدير الاستثمار الأساسي بدمج خبرته في اختيار الأسهم مع أدوات الذكاء الاصطناعي المتقدمة المحددة للمالية لتحقيق نتائج أفضل.

(AAPL ) (AMZN )

قد يعجب مدير الاستثمار بأسهم فيسبوك وآبل وأمازون ونتفليكس وجوجل (FAANG) ويعتقد أنها توفر أداء جيدا في محفظته، ولكنه يمتلك جميعها بوزنيات متساوية. يسمح إضافة طبقة الملاحة الآلية من Boosted Insights للآلة بتعديل الوزنات قليلا – على سبيل المثال، قد تقلل من فيسبوك إلى 18.5٪ وزيادة آبل إلى 21.5٪. تلك الاختلافات الطفيفة، مع الحفاظ على محفظة المدير كما هي، يمكن أن تؤدي إلى نتائج أفضل من حيث العائد وألفا وطول المدة.

الملاحة الآلية من أجل استثمار أفضل

لقد غيرت الملاحة الآلية الصناعات وستستمر في ذلك. يمكن لمدراء الاستثمار تعزيز أهداف محفظتهم من خلال تنفيذ الملاحة الآلية في عملياتهم، ولكن بطريقة تكمّلية وоргانية لعملياتهم. وسيلة جيدة لبدء استخدام تقنيات الملاحة الآلية هي تنفيذ طبقة ملاحة آلية.