Các công ty bảo hiểm đang mất tiền trên các hợp đồng mà họ không thể xác định. AI hướng tới việc thay đổi điều đó

Ngay cả trong một năm mạnh cho ngành, một công ty khởi nghiệp cho biết có tới 20% đến 30% các hợp đồng bảo hiểm có thể không có lợi nhuận. Họ đã huy động $8 million để giúp tìm ra chúng.

Các công ty bảo hiểm tài sản và tai nạn tại Mỹ vừa công bố một trong những năm viết bảo hiểm tốt nhất trong nhiều thập kỷ, theo một báo cáo từ Soteris, một công ty khởi nghiệp được Y Combinator hỗ trợ, bán phần mềm cho ngành.

Tuy nhiên, kết quả chung mạnh mẽ có thể che giấu những điểm yếu. Soteris cho biết nhiều công ty bảo hiểm đang âm thầm mất tiền trên một phần đáng kể các hợp đồng của họ và không có cách đáng tin cậy để xác định chúng.

Soteris đang ra mắt sau giai đoạn ẩn danh với hơn $8 million vốn hạt giống và một sản phẩm mới nhằm giải quyết vấn đề đó. Giám đốc điều hành của họ, Sunit Shah, đã nói về những gì ông nhìn thấy là điểm mù của ngành và việc khắc phục nó có thể mang lại gì cho các công ty bảo hiểm và khách hàng của họ.

Tại sao các công ty bảo hiểm không thể nhìn thấy vấn đề

Các công ty bảo hiểm đặt giá và đánh giá hiệu suất bằng cách nhóm các khách hàng tương tự, chẳng hạn như tài xế ở một độ tuổi nhất định trong một khu vực nhất định. Vì mỗi hợp đồng chỉ có thể phát sinh yêu cầu bồi thường hoặc không, các nhà tính toán bảo hiểm từ lâu đã xem các khác biệt bên trong một nhóm như tiếng ồn ngẫu nhiên. Một nhóm có thể trông khỏe mạnh trong khi một số hợp đồng bên trong lại mất tiền, và chi phí thực sự của một hợp đồng chỉ xuất hiện khi các yêu cầu bồi thường đến, đôi khi nhiều năm sau khi bán.

“Mọi công ty bảo hiểm đều biết họ đang viết các hợp đồng sẽ khiến họ mất tiền,” Shah nói trong một tuyên bố. Ông lập luận rằng họ thiếu công cụ để tìm ra những hợp đồng đó. Khi làm việc với các công ty bảo hiểm, ông cho biết, ông đã phát hiện ra ngay cả những công ty có sổ sách mạnh cũng đang mang các hợp đồng cắt giảm lợi nhuận, trong một số trường hợp chiếm 20% đến 30% tổng số.

Một ngành đang tiến tới từng hợp đồng cá nhân

Kích thước của phần thưởng là lý do tại sao ý tưởng này đang thu hút sự chú ý. McKinsey đã ước tính rằng các công ty bảo hiểm có thể nâng kết quả viết bảo hiểm, lợi nhuận thu được từ việc viết hợp đồng, lên 30% đến 50% thông qua các biện pháp phối hợp như cắt giảm kinh doanh không có lợi nhuận và thu hồi lợi nhuận trong các nhóm trung bình có vẻ khỏe mạnh. Báo cáo năm 2025 của công ty tư vấn này báo cáo bảo hiểm chỉ ra việc phân khúc chi tiết hơn và cá nhân hoá đến từng cá nhân là hướng đi của ngành.

Soteris là một công ty khởi nghiệp đang làm việc trên chuyển đổi đó. Cách tiếp cận của họ sử dụng học máy, một dạng AI học các mô hình từ dữ liệu lịch sử, để phân tích các hợp đồng bảo hiểm trong quá khứ của công ty bảo hiểm theo hàng triệu hoặc thậm chí hàng tỷ cách. Công ty cho biết một đội ngũ làm việc trong bảng tính có thể thực hiện hàng chục hoặc hàng trăm phân tích. Bằng cách kết hợp những phân tích này, họ chấm điểm mỗi hợp đồng một cách riêng biệt thay vì như một phần của nhóm.

Công ty cho biết các công ty bảo hiểm có thể nhận được một điểm số trong chưa đầy một phần tư giây, khi một báo giá được yêu cầu hoặc vào bất kỳ thời điểm nào sau đó, và việc thiết lập này mất chưa đầy 90 ngày.

Từ Yêu Cầu Bồi Thường Đến Lợi Nhuận

Sản phẩm đầu tiên của Soteris, đã được sử dụng với các công ty bảo hiểm và các đại lý bán thay mặt họ kể từ năm 2020, dự đoán mức độ phí bảo hiểm của mỗi hợp đồng sẽ được chi trả cho các yêu cầu bồi thường bao nhiêu. Công ty cho biết họ đã chấm điểm hơn 100 triệu đơn đăng ký hợp đồng, với tổng phí bảo hiểm hơn $180 billion, và khách hàng đã cải thiện tỷ lệ chi trả yêu cầu bồi thường của họ từ 5 đến 15 điểm phần trăm trong vòng một năm.

Sản phẩm mới tiến một bước xa hơn, tới lợi nhuận. Tiền từ một hợp đồng thường được chia giữa công ty bán nó, công ty nắm giấy phép nhà nước, và công ty cung cấp vốn, mỗi bên nhận một phần khác nhau. Soteris cho biết chi phí yêu cầu bồi thường của một hợp đồng không tiết lộ khoản thu nhập mà nó mang lại cho công ty viết hợp đồng. Công cụ mới ước tính con số đó và báo cáo nó trong EBITDA, một chỉ số phổ biến đo lường lợi nhuận hoạt động.

Công ty cho biết một số dự án thí điểm đã cho thấy EBITDA của các công ty bảo hiểm tăng từ 70% đến 125%. Đây là các thí điểm chứ không phải triển khai toàn diện, và kết quả là của Soteris.

Điều này có thể có ý nghĩa gì cho khách hàng

Đối với người mua bảo hiểm ô tô hoặc nhà ở, Shah cho rằng tác động chính là ở phía công ty bảo hiểm, vì công cụ này giúp đảm bảo mỗi hợp đồng có lợi nhuận. Ông lập luận rằng lợi ích cho khách hàng đến một cách gián tiếp.

“Mục tiêu chính của các công ty bảo hiểm là tăng số lượng hợp đồng, vì vậy hiệu ứng phụ là điều này cho phép họ hạ giá để giành thị phần lớn hơn,” Shah nói. “Vì vậy, đối với hầu hết mọi người, chúng tôi mong đợi mức phí của họ sẽ thấp hơn so với trường hợp công ty bảo hiểm không sử dụng sản phẩm của chúng tôi.”

Đó là một kỳ vọng, không phải một cam kết. Câu trả lời của Shah tập trung vào giá cả và không đề cập đến việc liệu những khách hàng bị đánh dấu là không có lợi nhuận có thể bị từ chối bảo hiểm hoặc không được gia hạn hay không. Mô tả của công ty về sản phẩm của mình, cho phép các công ty bảo hiểm ngừng viết các hợp đồng mà không bao giờ có thể sinh lời, cho thấy đây là một câu hỏi thực tế.

Câu hỏi về công bằng

Việc các công ty bảo hiểm sử dụng AI đã dấy lên lo ngại rằng người dân có thể bị định giá không công bằng hoặc bị từ chối bởi một thuật toán. “Đó là một mối quan ngại hợp lý và chúng tôi coi nó một cách nghiêm túc,” Shah nói. Ông chỉ ra các quy định hiện hành chống phân biệt và yêu cầu kiểm tra thiên lệch, và cho rằng quy định là lý do để xây dựng AI nội bộ thay vì dựa vào các chatbot bên ngoài. Soteris cho biết các mô hình của họ cho phép hiển thị mức độ đóng góp của mỗi yếu tố vào bất kỳ kết quả nào, điều mà ông nói là quan trọng đối với các công ty bảo hiểm vì việc tuân thủ quy định đúng đắn là yếu tố thiết yếu để thành công trong ngành.

Tại sao lại chờ đợi, và ai đang ủng hộ nó

Soteris đã làm việc với các công ty bảo hiểm từ năm 2020 nhưng chỉ hiện nay mới công khai. Shah cho biết vấn đề đã mất thời gian để giải quyết. Xây dựng đội ngũ phù hợp là khó khăn, và ông nhận thấy các chuyên gia từ bên ngoài ngành bảo hiểm không tự động phù hợp. “Kiến thức chuyên môn về lĩnh vực rất quan trọng,” ông nói. Con đường của ông bắt đầu bằng một công việc phụ xây dựng mô hình định giá cho các công ty bảo hiểm nhân thọ khi còn học cao học. Sau khi có bằng tiến sĩ kinh tế, ông đã giao dịch tại quỹ đầu tư Pine River Capital và giúp dẫn dắt một dự án ở đó để xây dựng một công ty tái bảo hiểm tài sản và tai nạn. “Đó thực sự là nơi tôi học được bảo hiểm khó khăn như thế nào,” ông nói.

Vòng gọi vốn hạt giống do Spider Capital dẫn đầu, cùng với Intact Private Capital, Amplify Partners, Foundation Capital, Webb Investment Network và Overlook Ventures cũng tham gia. Soteris sẽ không nêu tên bất kỳ khách hàng nào. “Ở giai đoạn này, chúng tôi không thể công khai thông tin này do các nghĩa vụ hợp đồng,” Shah nói.

Những điều cần chú ý

Hướng đi của ngành rõ ràng: ngày càng nhiều công ty bảo hiểm muốn định giá và đánh giá rủi ro từng chính sách một. Những câu hỏi mở là mức độ lợi nhuận tiềm năng thực sự ngoài các dự án thí điểm là bao nhiêu, và nó sẽ kết thúc ở đâu. Các công ty bảo hiểm có thể chuyển khoản tiết kiệm cho khách hàng thông qua giá thấp hơn, như Shah dự đoán, hoặc giữ lại dưới dạng biên lợi nhuận cao hơn trong khi viết ít hợp đồng hơn. Các nhà quản lý có khả năng sẽ theo dõi chặt chẽ khách hàng nào sẽ rơi vào phía không thuận lợi của điểm số.