SK hynix phê duyệt hai nhà máy sản xuất mới khi nhu cầu bộ nhớ AI thay đổi kế hoạch xây dựng

Hội đồng quản trị của SK hynix (SKHYV ) đã phê duyệt tổng cộng 54 nghìn tỷ won (khoảng 39 tỷ USD) cho hai nhà máy sản xuất mới, công ty đã thông báo vào ngày 7 tháng 8 năm 2026: 35,2 nghìn tỷ won cho “Y2”, nhà máy sản xuất thứ hai tại Khu phức hợp Bán dẫn Yongin, và 19,1 nghìn tỷ won cho “M17”, một nhà máy sản xuất NAND mới tại Cheongju. Hai dự án này mở rộng khả năng sản xuất cho cả hai nửa của kinh doanh bộ nhớ mà cơ sở hạ tầng AI hiện đang chạy: DRAM cho bộ nhớ băng thông cao và NAND flash cho ổ đĩa trạng thái rắn doanh nghiệp đang tích tụ phía sau suy luận AI.

Y2 là khoản đầu tư lớn hơn và phải chờ đợi lâu hơn. Việc xây dựng bắt đầu vào tháng 7 năm 2027 trên một nhà máy sản xuất DRAM có diện tích sàn khoảng 1,13 triệu mét vuông, và phòng sạch đầu tiên của nó sẽ được mở vào tháng 6 năm 2029 để sản xuất HBM và DRAM thế hệ tiếp theo. M17, với diện tích khoảng 680.000 mét vuông, sẽ bắt đầu xây dựng sớm hơn (tháng 2 năm 2027) và sẽ mở phòng sạch đầu tiên vào tháng 12 năm 2028. Kỳ hạn đầu tư của Y2 sẽ kết thúc vào tháng 10 năm 2031, trong khi M17 sẽ kết thúc vào tháng 4 năm 2031.

Cả hai nhà máy sản xuất này đều là một phần của chiến lược đầu tư trung và dài hạn mà SK hynix đã vạch ra vào tháng 6 năm 2026, một chương trình trị giá 1.100 nghìn tỷ won bao gồm Yongin (600 nghìn tỷ won), Cheongju (100 nghìn tỷ won) và một trung tâm sản xuất khu vực Tây Nam trong tương lai (400 nghìn tỷ won). Sự phê duyệt của hội đồng quản trị đã biến hai nhánh đầu tiên của kế hoạch tổng thể này từ ý định công bố thành lịch trình xây dựng được tài trợ.

Trường hợp nhu cầu mà SK hynix trích dẫn là cụ thể. Công ty nghiên cứu thị trường Omdia dự báo cả nhu cầu DRAM và NAND sẽ tăng với tốc độ hợp chất hàng năm là 19% từ năm 2025 đến năm 2030, và công ty đang coi đây là một cấu trúc chứ không phải là một siêu chu kỳ để tận dụng. Logic được nêu ra là: cung cấp khối lượng cần thiết vào đúng thời điểm khách hàng cần là lợi thế cạnh tranh, không chỉ là sự lãnh đạo về công nghệ.

54 nghìn tỷ won mua được gì, nhà máy sản xuất theo nhà máy sản xuất

Y2 là nhà máy sản xuất thứ hai trong số bốn nhà máy sản xuất được lên kế hoạch tuần tự cho khu phức hợp Yongin ở Gyeonggi-do, một địa điểm trải rộng trên khoảng 4,16 triệu mét vuông. Nhà máy sản xuất đầu tiên, Y1, đã được xây dựng với phòng sạch đầu tiên dự kiến sẽ được mở vào tháng 2 năm 2027. SK hynix đã đẩy nhanh việc hoàn thành toàn bộ khu phức hợp này 12 năm, từ năm 2045 đến năm 2033, và Y2 là giai đoạn thứ hai của lịch trình được đẩy nhanh này. 35,2 nghìn tỷ won bao gồm không chỉ khả năng sản xuất wafer: nó bao gồm một tòa nhà hỗ trợ kinh doanh, một trung tâm nghiên cứu và phát triển tích hợp cho thử nghiệm và phân tích sản phẩm, và cơ sở hạ tầng phụ trợ từ xử lý nước đến trạm điện.

Câu hỏi về điện và nước mà mọi thông báo về nhà máy sản xuất đều có một câu trả lời được ghi chép ở đây, ít nhất là cho giai đoạn này. Cơ sở hạ tầng giai đoạn 1 cho khu phức hợp, mọi thứ cần thiết cho hoạt động của Y2, đang ở mức hoàn thành 99%, với việc xây dựng nhà máy sản xuất và xây dựng cơ sở hạ tầng chạy song song.

Việc đặt M17 là một quyết định về tốc độ. Cheongju đã có các nhà máy sản xuất M11, M12 và M15, vì vậy nhà máy sản xuất mới này sẽ được kết nối vào hoạt động hiện có và cơ sở hạ tầng điện và nước đã được xây dựng, điều mà công ty cho biết sẽ mang lại cho họ thời gian xây dựng nhanh nhất trong số tất cả các lựa chọn. NAND mà nó sẽ sản xuất đang được thúc đẩy bởi một yếu tố nhu cầu mà gần như không tồn tại hai năm trước: ổ đĩa trạng thái rắn doanh nghiệp cho dịch vụ AI, cộng với bộ nhớ cache giá trị khóa cho các công việc suy luận, nơi lưu trữ các vector đã được tính toán trước đó giúp tránh tính toán trùng lặp khi các ứng dụng AI đa एजent tăng lên.

Đáng chú ý, vỏ và khả năng sản xuất được tách biệt. Nhà máy sản xuất được xây dựng theo lịch trình chính, nhưng việc mở rộng phòng sạch và lắp đặt thiết bị xảy ra tuần tự theo nhu cầu của khách hàng — một cấu trúc cho phép SK hynix cam kết vốn xây dựng ngay bây giờ trong khi đo lường chi tiêu thiết bị lớn hơn nhiều theo đơn đặt hàng.

• 54 nghìn tỷ won: tổng đầu tư được hội đồng quản trị phê duyệt cho Y2 và M17
• 35,2 nghìn tỷ won: Yongin Y2, một nhà máy sản xuất DRAM có diện tích khoảng 1.130.000 mét vuông, đầu tư cho đến tháng 10 năm 2031
• 19,1 nghìn tỷ won: Cheongju M17, một nhà máy sản xuất NAND có diện tích khoảng 680.000 mét vuông, đầu tư cho đến tháng 4 năm 2031
• 19%: tốc độ hợp chất hàng năm dự kiến cho cả nhu cầu DRAM và NAND, từ năm 2025 đến năm 2030, theo Omdia
• 99%: tỷ lệ hoàn thành cơ sở hạ tầng điện và nước giai đoạn 1 của khu phức hợp Yongin

Xây dựng cho đến nay

Chiến lược đằng sau hai nhà máy sản xuất này đã được xây dựng công khai trong nhiều tháng. SK hynix đã bắt đầu xây dựng Y1, nhà máy sản xuất đầu tiên tại Yongin, với phòng sạch đầu tiên dự kiến sẽ được mở vào tháng 2 năm 2027. Vào tháng 6, họ đã thiết lập khuôn khổ toàn diện 1.100 nghìn tỷ won, bao gồm 100 nghìn tỷ won cho Cheongju bao gồm M17 và một cơ sở đóng gói tiên tiến P&T7. Trong cùng thời gian, công ty đã tăng cường mối quan hệ với khách hàng, bao gồm cả một quan hệ đối tác công nghệ nhiều năm với NVIDIA (NVDA ) về bộ nhớ cho nhà máy AI. Cung cấp HBM chính xác là hạn chế mà chúng tôi đã theo dõi qua chuỗi cung ứng trong sự thiếu hụt RAM hiện tại — và sự phê duyệt ngày hôm nay là phản ứng cung cấp ở quy mô nhà máy sản xuất, với thời gian trễ của nhà máy sản xuất.

Cái gì đến tiếp theo là một chuỗi các cột mốc xây dựng: M17 sẽ bắt đầu xây dựng vào tháng 2 năm 2027, phòng sạch đầu tiên của Y1 sẽ được mở vào cùng tháng, Y2 sẽ bắt đầu xây dựng vào tháng 7 năm 2027, phòng sạch của M17 sẽ được mở vào tháng 12 năm 2028, và phòng sạch của Y2 sẽ được mở vào tháng 6 năm 2029. Thiết bị biến những vỏ này thành wafer chỉ đến khi nhu cầu của khách hàng đến, vì vậy khoảng cách giữa hai ngày là nơi SK hynix sẽ quyết định sản xuất thực sự để đáp ứng nhu cầu bộ nhớ AI.