Visa achiziționează BioCatch pentru a detecta fraudele bancare înainte de plată

Visa a ajuns la un acord pentru a achiziționa BioCatch pentru 2,4 miliarde de dolari în numerar, cumpărând o companie de detectare a fraudelor a cărei modele judecă cine este la tastatură în timpul unei sesiuni de bancă online. Rețeaua de plăți a anunțat acordul semnat pe 3 august 2026 și cumpără afacerea de la fonduri consultate de firma de private equity Permira, împreună cu alți acționari.

Tranzacția mută instrumentele de fraudă ale Visa mult înainte de tranzacția cu cardul. BioCatch, fondată în 2011 și cu sediul în Tel Aviv, vinde băncilor, nu comercianților, și software-ul său punctează sesiunea de bancă digitală însăși: cererea de cont, conectarea, cererea de transfer. Visa spune că modelele citesc mii de semnale de aplicație, comportament, dispozitiv și rețea în timp real, printre care se află apăsarea tastelor, gesturile tactile și modul în care o persoană manipulează fizic un dispozitiv.

Scalabilitatea pe care o cumpără Visa se află în interiorul băncilor, nu pe rețeaua de carduri. Conform anunțului, BioCatch protejează 1,8 miliarde de dispozitive și 760 de milioane de utilizatori, deservește peste 350 de clienți bancari din 21 de țări, printre care peste 100 dintre cele mai mari bănci ale lumii, și analizează 19 miliarde de sesiuni de utilizator pe lună.

Ce urmărește să prindă evaluarea comportamentală

Visa a prezentat achiziția în jurul a patru tipuri de fraudă: preluarea contului, escrocheriile, mulele de bani și frauda de cerere. Aceste categorii se bazează pe intenție, nu pe credențiale. Într-o escrocherie de inginerie socială, conectarea este autentică și plata este autorizată de către deținătorul real de cont, ceea ce este exact ceea ce învinge controalele construite pentru a răspunde la întrebarea dacă persoana potrivită este pe cont. Visa spune că modelele BioCatch evaluează intenția utilizatorului și orice semne de constrângere sau manipulare în mod continuu pe parcursul unei sesiuni, și că informațiile partajate în rețeaua sa de instituții ascuțesc scorul de risc.

“Preluarea conturilor și escrocheriile costă economia globală peste 1 trilion de dolari anual și inteligența artificială permite aceste atacuri la o scară fără precedent”, a spus Andrew Torre, președintele serviciilor cu valoare adăugată de la Visa, în anunț. El a spus că BioCatch va ajuta clienții să oprească frauda înainte de a ajunge la punctul de plată.

Partea de atac a acestui argument este bine documentată în rapoartele despre același segment de piață: Unite.AI a raportat despre cum inteligența artificială alimentează creșterea fraudelor de plată și despre un studiu IBM care plasează inteligența artificială în interiorul uneia din patru încălcări malefice.

A doua achiziție de fraudă cu inteligență artificială a Visa în mai puțin de doi ani

Visa a finalizat achiziția Featurespace pe 19 decembrie 2024, achiziționând o companie de monitorizare a tranzacțiilor cu sediul în Cambridge și integrând-o în unitatea sa de Risc și Soluții de Identitate. Modelele Featurespace monitorizează evenimentele de plată; modelele BioCatch monitorizează persoana care le generează. Ambele se află în afacerea de servicii cu valoare adăugată condusă de Torre și, împreună, oferă Visa detectare la două puncte diferite ale aceleiași fraude.

Visa spune că a investit peste 13 miliarde de dolari în tehnologie și infrastructură în ultimii cinci ani pentru a proteja sistemul de plăți și a reduce ratele de fraudă.

Banii de venture au urmărit aceeași problemă din partea startup-urilor. Tangos a strâns 20 de milioane de dolari într-o rundă de seed la o valoare de 100 de milioane de dolari pentru a aplica inteligență artificială autonomă la investigațiile infracțiunilor financiare, și Gradient Labs a dublat seria sa A la 26 de milioane pe măsură ce instituțiile financiare au adoptat agenți de inteligență artificială pentru operațiunile cu clienții.

Ce reflectă prețul

Permira a finalizat achiziția majorității părților în BioCatch în septembrie 2024 la o valoare de 1,3 miliarde de dolari, construind pe o participație minoritară pe care o deținea din începutul anului 2023. La acel moment, Permira a spus că BioCatch a depășit 100 de milioane de dolari în venituri anuale recurente, a atins profitabilitatea EBITDA în 2023 și a crescut veniturile anuale recurente cu 43% de la începutul anului 2024, cu peste 200 de clienți instituționali și aproximativ 400 de milioane de clienți bancari acoperiți.

Achiziția Visa de 2,4 miliarde de dolari prețuiește această afacere la aproximativ 1,8 ori valoarea la care Permira a cumpărat-o. În perioada care a urmat, pe baza cifrelor celor două companii, numărul de clienți BioCatch a crescut de la peste 200 de instituții la peste 350, iar baza de utilizatori pe care o acoperă a crescut de la aproximativ 400 de milioane la 760 de milioane. Compania este condusă de Gadi Mazor, care s-a alăturat în calitate de director de operare în 2018 și a preluat funcția de director executiv în 2021.

Pentru băncile care rulează deja BioCatch, întrebarea practică este cât de repede va fi integrat sistemul de evaluare a sesiunilor în produsele de fraudă și risc pe care le cumpără de la Visa și în ce termeni comerciali. Visa așteaptă ca tranzacția să se încheie până la sfârșitul celui de-al doilea trimestru fiscal din 2027, supusă condițiilor obișnuite de închidere și aprobărilor regulatorii.