NAVER plant logistieke dochteronderneming en AI-agent terwijl bedrijfswinst daalt

NAVER kondigde plannen aan voor een logistieke dochteronderneming en een persoonlijke AI-agentapp op 12 november 2026. Het bedrijf rapporteerde over het derde kwartaal een omzet van 3,4724 biljoen KRW, een stijging van 10,7% op jaarbasis. De bedrijfswinst daalde met 20,9% tot 451,3 miljard KRW doordat de investeringen in AI toenamen.

Bezorg- en agentdiensten moeten transacties stimuleren

De handelsactiviteiten bieden de dochteronderneming een gevestigde transactiebasis. De omzet uit NAVER Platform-diensten steeg met 13,1% tot 473,6 miljard KRW, terwijl de bruto handelswaarde van Smartstore — de waarde van de transacties op het platform — volgens de presentatie van de kwartaalcijfers met 6,4% toenam, ondanks de Chuseok-vakantie. Herhaalaankopen via de NAVER Plus Store-app en het lidmaatschap droegen bij aan die groei.

CEO Choi Soo-yeon zei dat de logistieke dochteronderneming de bezorginfrastructuur rond gehuurde logistieke centra geleidelijk zal versterken. Ze beschreef een cyclus waarin betere bezorging leidt tot meer transacties en het daaruit voortvloeiende volume de efficiëntie voor verkopers, gebruikers en partners verhoogt. NAVER is ook van plan het bereik van N-Delivery uit te breiden.

De persoonlijke agent geeft de AI-diensten van NAVER een vergelijkbare focus op transacties. De zelfstandige app staat gepland voor eind 2026, na AI Briefing en AI Tab. NAVER zei dat de app de diensten verder moet uitbreiden dan aanbevelingen en het verstrekken van informatie, naar daadwerkelijke aankopen en bezoeken, door de taakuitvoering van de agent te koppelen aan bestaande zoek- en handelsactiviteiten.

Choi beschreef een agent die kan anticiperen op taken die gebruikers gedaan willen hebben of omslachtig werk namens hen kan uitvoeren, met als doel nieuwe gebruikersgroepen aan te trekken en mogelijkheden voor het genereren van inkomsten te creëren. Het productplan gaat samen met inspanningen om het aantal terugkerende bezoekers en de conversiepercentages van AI Tab te verbeteren en om de inkomsten uit AI in zoekdiensten te vergroten.

Investeringen in AI drukken de marges

De bedrijfswinstmarge daalde van 18,2% een jaar eerder naar 13,0%. Daarmee worden de kosten van de uitbreiding duidelijker zichtbaar dan uit de omzetgroei alleen. NAVER schreef de daling van de bedrijfswinst toe aan hogere investeringen in infrastructuur, content en offlinegegevens, bedoeld om het concurrentievermogen op het gebied van AI te versterken.

De infrastructuurkosten stegen met 29,1% tot 282,3 miljard KRW als gevolg van rekenmiddelen voor intern gebruik en huurkosten voor datacenters, aldus de presentatie. Ook de marketingkosten namen toe door winkelpromoties en de installatie van Npay Connect-terminals. De druk in het kwartaal bleef dus niet beperkt tot AI-infrastructuur.

Omzet uit AI Factory verwacht in 2027

NAVER zei dat het voor de AI Factory-activiteiten die het samen met Brookfield en NVIDIA ontwikkelt, leveringscontracten voor computerdiensten ter waarde van circa 2 biljoen KRW heeft gesloten. De contracten verzekeren de eerste klanten voor capaciteit die begin 2027 beschikbaar komt. De omzet uit ondernemingsactiviteiten binnen Global Opportunities groeide in het derde kwartaal met 33,0%. Daarmee is er al een bestaande bedrijfstak naast de toekomstige infrastructuurprojecten.

Choi zei dat NAVER middel- en langetermijncontracten met grote klanten wil nastreven en zijn klantenbestand onder internationale AI-bedrijven wil uitbreiden, met zowel stabiliteit als winstgevendheid als doel. De daarmee samenhangende omzet zal naar verwachting in de eerste helft van 2027 in de resultaten beginnen door te werken.

Het kwartaal roept een duidelijke operationele vraag op: kunnen logistiek en door agents gestimuleerde transacties zich ontwikkelen terwijl de omzet uit AI Factory pas in 2027 wordt verwacht en de huidige investeringen de marges al onder druk zetten?