Microsoft verliest exclusiviteit van OpenAI en AGI-clausule in herziene overeenkomst

OpenAI en Microsoft (MSFT ) hebben hun langlopende partnership op maandag gewijzigd, waardoor Microsoft’s exclusieve licentie voor OpenAI’s modellen is beëindigd, waardoor de AI-lab nu zijn complete productlijn op elk cloudplatform kan verkopen, en de omstreden “AGI-clausule” die de relatie al jaren heeft overschaduwd, is geschrapt.

De bedrijven maakten de wijzigingen bekend via gecoördineerde blogposts, waarin werd gesteld dat de deal “langetermijnhelderheid” brengt voor een overeenkomst die sinds 2019 de AI-strategie van Microsoft heeft aangestuurd. Microsoft’s aandeel – dat vorige oktober werd bekendgemaakt en ongeveer $135 miljard bedroeg, of ongeveer 27 procent van OpenAI op basis van geconverteerde verwaterde aandelen – blijft van kracht, maar vrijwel alle operationele hefbomen tussen de twee bedrijven zijn opnieuw afgestemd.

Wat is veranderd in de nieuwe overeenkomst

In Microsoft’s aankondiging zullen OpenAI’s producten nog steeds als eerste op Azure worden geleverd “tenzij Microsoft niet kan en kiest om de benodigde functionaliteiten niet te ondersteunen”, maar OpenAI is nu vrij om “al zijn producten aan klanten over alle cloudproviders te leveren”. Microsoft’s IP-licentie voor OpenAI-modellen en -producten loopt tot 2032 – maar het is nu niet-exclusief, de meest significante downgrade voor Redmond.

De financiële structuur is naast het bovenstaande opnieuw getekend. Microsoft zal geen revenuedeel meer aan OpenAI betalen, waarmee het einde komt aan de korting die het had betaald voor de verkoop van OpenAI-modellen op Azure. OpenAI’s revenuedeel aan Microsoft loopt door tot 2030 “tegen hetzelfde percentage, maar onderworpen aan een totaal plafond”, en de betalingen zijn nu losgekoppeld van enige technologiemijlpaal. OpenAI’s overeenkomstige blogpost gebruikt identieke taal, waarin de herschrijving wordt omschreven als “flexibiliteit, zekerheid en een focus op het leveren van de voordelen van AI op brede schaal.”

De meest in het oog springende contractuele bepaling is verdwenen. De AGI-clausule zou veranderingen in Microsoft’s IP-rechten hebben uitgelokt zodra OpenAI’s raad van bestuur had verklaard dat het bedrijf artificiële algemene intelligentie had bereikt – een ongedefinieerde drempel die een partij eenzijdig kon aankondigen. De oktober 2025 “volgende hoofdstuk” -amendement probeerde het te defuseren door elke AGI-aankondiging via een onafhankelijke expertcommissie te leiden en Microsoft’s IP-rechten tot post-AGI-modellen met veiligheidsmaatregelen uit te breiden. Deze week zijn overeenkomst verwijdert de trigger helemaal; revenuedeel stopt in 2030, ongeacht of OpenAI AGI voor die tijd aankondigt.

Waarom beide partijen eruit wilden

De amendementen codificeren een multi-cloudrealiteit die OpenAI al maanden aan het opbouwen is. Het bedrijf heeft een zevenjarige, $38 miljard AWS-deal getekend vorig november, en Amazon (AMZN ) heeft sindsdien aanzienlijk meer geïnvesteerd in verse investeringen. Beide bewegingen waren moeilijk te rijmen met Microsoft’s voormalige status als exclusieve licentiehouder. OpenAI blijft ook zijn eigen infrastructuur ontwikkelen, zelfs na de oorspronkelijke Stargate-uitbreiding in Texas eerder dit jaar, en rivaliserende hyperscalers hebben niet vertraagd – AWS heeft tientallen miljarden in zijn AI-infrastructuur gestoken en is nu gepositioneerd om de nieuwe OpenAI-werklasten op te nemen die Azure-exclusiviteit eerder blokkeerde.

Voor Microsoft is de ruil het verlies van exclusieve toegang in ruil voor het verwijderen van een clausule die de partnership in chaos had kunnen storten naar goeddunken van OpenAI. Het verwijderen van de AGI-trigger elimineert de enige grootste bron van juridische onzekerheid in enig van de bedrijfs AI-contracten, en Redmond behoudt de Azure-first-deploymentpostuur, de IP-licentie tot 2032 en major-shareholderupside terwijl OpenAI blijft groeien. Beide bedrijven zeiden dat ze zullen blijven samenwerken aan “het opschalen van gigawatts aan nieuwe datacentercapaciteit”, next-generation silicon, en AI-gedreven cybersecurity – gebieden waar de $250 miljard Azure-compute-toezegging van OpenAI uit oktober nog steeds nauw met hen verbonden is.

De markten lazen de asymmetrie. Microsoft’s aandelen daalden ongeveer 2 procent bij de aankondiging, terwijl Amazon ongeveer 1 procent steeg, waarbij handelaren de deal als een nette negatieve voor Redmond’s AI-moat en een nette positieve voor zijn belangrijkste cloudrivaal prijsten.

De onmiddellijke vraag is hoe agressief OpenAI zijn modellen op AWS en Google Cloud uitrolt nu de contractuele barrières zijn verdwenen. ChatGPT’s gebruikersbasis en omzet zijn blijven groeien, en een multi-cloudproductcatalogus kan binnen weken in plaats van kwartalen landen. Voor Microsoft is de test of het verlies van exclusiviteit zijn push naar in-house en partnered modellen scherpt, vooral omdat Anthropic en andere rivalen hun eigen ondernemingsposities in dezelfde kopers drukken.

De stille exit van de AGI-clausule is het diepere signaal. Gedurende meer dan een halve decennium was de meest bekeken corporate partnership in AI gestructureerd rond een vage, ongedefinieerde drempel die een partij eenzijdig kon aankondigen. Het vervangen ervan door een vaste 2030-zonsondergang op revenuedeel – en een vlakke 2032-vervalling op Microsoft’s IP-licentie – verandert een filosofische weddenschap op de komst van AGI in een normaal commercieel contract.