De waardering van Databricks van 134 miljard dollar laat zien waar het echte AI-geld naartoe gaat.

Databricks heeft zojuist $4 miljard opgehaald met een waardering van $134 miljard, waarmee het een van de meest waardevolle particuliere bedrijven in de Verenigde Staten is geworden. De financieringsronde, geleid door Insight Partners samen met Fidelity, JP Morgan Asset Management en bestaande investeerders zoals Andreessen Horowitz en BlackRock, vertegenwoordigt een stijging van 34% ten opzichte van de waardering van $100 miljard van slechts vier maanden geleden.

De cijfers zijn duizelingwekkend, maar het gaat niet zozeer om de waardering zelf, maar om wat het ons vertelt over waar de AI-uitgaven van bedrijven daadwerkelijk naartoe gaan.

Het infrastructuurspel

Terwijl de aandacht van de consument zich richt op ChatGPT Naast de chatbotoorlogen investeren bedrijven in stilte miljarden in de infrastructuur die ervoor zorgt dat AI daadwerkelijk op grote schaal kan werken. De omzetcijfers van Databricks illustreren dit duidelijk: het bedrijf realiseert nu een jaarlijkse omzet van 4.8 miljard dollar, met een groei van 55% op jaarbasis, en heeft meer dan 700 klanten die jaarlijks meer dan 1 miljoen dollar betalen.

Wat vooral veelzeggend is, is dat $1 miljard van die omzet nu alleen al afkomstig is van AI-producten – los van de oorspronkelijke datawarehouse-activiteiten van het bedrijf, die ook $1 miljard genereren. Bedrijven integreren AI in hun kernactiviteiten en hebben platforms nodig die de complexiteit aankunnen.

Waarom infrastructuurbedrijven succesvol zijn

Het traject van Databricks weerspiegelt een patroon dat we vaker hebben gezien. AI-tools veldDe bedrijven die tijdens de goudkoorts pikhouwelen en schoppen produceerden, wisten vaak een duurzamere waarde te creëren dan de mijnwerkers zelf.

De recente productlanceringen van het bedrijf illustreren deze strategie. Lakebase, dat eerder deze maand werd aangekondigd, is een Postgres-compatibele database die is geoptimaliseerd voor AI-toepassingen. Agent Bricks biedt een platform voor het bouwen en implementeren van AI-applicaties. AI-agenten Op bedrijfsniveau. Met Databricks Apps kunnen organisaties snel interne tools bouwen bovenop hun data-infrastructuur.

Dit bedrijf zet niet alles in op één AI-model of -aanpak. Het bedrijf gokt erop dat, welke modellen ook de overhand krijgen, bedrijven een robuuste infrastructuur nodig zullen hebben om ze te implementeren.

De partnerschapsstrategie

De aanpak van Databricks is opvallend pragmatisch. Het bedrijf werkt samen met zowel OpenAI als Anthropic, waardoor klanten de meest geavanceerde modellen kunnen gebruiken die aan hun behoeften voldoen, terwijl Databricks centraal blijft staan ​​in hun dataverwerking.

Dit staat in schril contrast met de verticale integratie die we bij andere spelers hebben gezien. In plaats van zelf grensverleggende modellen te ontwikkelen, positioneert Databricks zich als het neutrale platform waar alle AI-workloads draaien. Het is de AWS-strategie toegepast op AI voor bedrijven.

Wat dit betekent voor de industrie

Het waarderingsverschil tussen bedrijven die AI-modellen ontwikkelen en bedrijven die AI-infrastructuur aanbieden, wordt kleiner.

Dit suggereert dat de markt begint te erkennen dat het bouwen van geweldige AI-modellen slechts een deel van de oplossing is. Het betrouwbaar laten functioneren van die modellen op bedrijfsniveau, met de juiste gegevensbeheer, beveiliging en integratie in bestaande systemen, is wellicht net zo belangrijk.

We hebben vergelijkbare dynamieken zien ontstaan ​​bij AI-startups zoals Cursor programmerenWaar de applicatielaag aanzienlijke waarde genereert, zelfs wanneer deze is gebouwd op modellen van anderen. Databricks zet dezelfde strategie in op de infrastructuurlaag.

De IPO-vraag

CEO Ali Ghodsi heeft aangegeven dat Databricks zich voorbereidt op een mogelijke beursgang, wellicht al in 2026. Het bedrijf heeft methodisch gewerkt aan het financiële profiel dat nodig is voor een beursnotering: consistente groei, een duidelijk pad naar winstgevendheid en gediversifieerde inkomstenstromen.

Als Databricks daadwerkelijk naar de beurs gaat tegen of rond de huidige waardering, zou het een van de grootste tech-IPO's van de afgelopen tijd zijn – en een bevestiging van de stelling dat AI-infrastructuur voor bedrijven een unieke kans is.

The Bigger Picture

De financieringsronde van Databricks is uiteindelijk een graadmeter voor de gereedheid van bedrijven voor AI. De investeerders die 4 miljard dollar inzetten, gokken erop dat grote organisaties klaar zijn om AI systematisch in hun bedrijfsvoering te implementeren.

Het bewijs ondersteunt die voorspelling. Naarmate AI zich ontwikkelt van experimentele projecten naar productieworkloads, zullen de bedrijven die de infrastructuur beheren waarschijnlijk een onevenredig groot deel van de gecreëerde waarde opstrijken. Databricks positioneert zich als de standaardkeuze voor die infrastructuur: modelonafhankelijk, geschikt voor grote ondernemingen en gebouwd voor de schaal die serieuze AI-implementaties vereisen.

Voor de bredere AI-industrie is dit een signaal om in de gaten te houden. De goudkoortsmentaliteit die de vroege waarderingen van AI aanwakkerde, ontwikkelt zich tot iets duurzamers: het besef dat infrastructuur net zo belangrijk is als intelligentie.