인수합병
비자, BioCatch 인수로 은행 사기 방지 강화
Unite.AI를 Google의 선호 소스에 추가
비자는 온라인 뱅킹 세션 중에 키보드 앞에 있는 사용자를 판단하는 사기 탐지 회사인 BioCatch를 24억 달러의 현금으로 인수하기로 동의했습니다. 이 거래는 2026년 8월 3일에 발표되었으며, 비자는 프라이빗 에쿼티 회사인 Permira의 자금과 다른 주주들로부터 사업을 매입합니다.
이 거래는 비자의 사기 도구를 카드 거래 이전으로 이동시킵니다. 2011년에 설립되어 텔아비브에 본사를 둔 BioCatch는 은행에 판매하며, 그들의 소프트웨어는 디지털 뱅킹 세션 자체를 평가합니다: 계정 신청, 로그인, 송금 요청. 비자는 모델이 실시간으로 수천 개의 응용 프로그램, 행동, 장치 및 네트워크 신호를 읽는다고 말합니다. 그 중에는 키보드 입력, 터치 제스처 및 사용자가 장치를 실제로 다루는 방식이 포함됩니다.
비자가 구매하는 규모는 카드 네트워크 내부가 아니라 은행 내부에 있습니다. 발표에 따르면, BioCatch는 18억 개의 장치와 7.6억 명의 사용자를 보호하며, 21개국에 걸쳐 350개 이상의 뱅킹 클라이언트를 서비스하며, 매월 190억 개의 사용자 세션을 분석합니다.
행동 점수는 무엇을 잡으려고 하는가
비자는 이 구매를 사기 유형 4가지(계정 탈취, 사기, 머니 머틀, 신청 사기)로 설명했습니다. 이러한 범주는 자격증보다는 의도를 중심으로 돌아갑니다. 사회 공학 사기에서 로그인은 정상이고 실제 계좌 소유자가 승인한 것으로, 이는 계정에 올바른 사람이 있는지 확인하도록 설계된 컨트롤을 무력화합니다. 비자는 BioCatch의 모델이 사용자의 의도와 강제 또는 조작의 징후를 세션 전체에 걸쳐 지속적으로 평가하며, 네트워크 내 기관 간에 공유되는 통찰력이 위험 점수를 예리하게 합니다.
“계정 탈취와 사기는 전 세계적으로 매년 1조 달러 이상의 비용을 초래하며, AI는 이러한 공격을 전례 없는 규모로 가능하게 합니다”라고 비자의 가치 추가 서비스 부사장인 앤드류 토레는 발표에서 말했습니다. 그는 BioCatch가 고객이 지불 이전에 사기를 막는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.
이 논리의 공격 측면은 동일한 시장의 보도에서 잘 문서화되어 있습니다. Unite.AI는 지불 사기 증가를 위한 AI의 연료와 관련된 보고서를 발표했으며, IBM 연구는 악의적인 침해의 4분의 1에 AI가 내장되어 있다고 발표했습니다.
비자의 2년 만에 두 번째 AI 사기 구매
비자는 2024년 12월 19일에 케임브리지에 기반을 둔 거래 모니터링 회사인 Featurespace의 인수를 완료했습니다. Featurespace의 모델은 지불 이벤트를 감시합니다. BioCatch의 모델은 이벤트를 생성하는 사람을 감시합니다. 두 모델 모두 비자의 가치 추가 서비스 사업을 운영하는 토레가 이끄는 부서에 속하며, 함께 두 모델은 비자에게 동일한 사기의 두 가지 다른 지점에서 탐지를 제공합니다.
비자는 지난 5년 동안 지불 시스템을 보호하고 사기율을 낮추기 위해 130억 달러 이상의 기술과 인프라에 투자했다고 말합니다.
벤처 자본은 같은 문제를 해결하기 위해 스타트업 측면에서 추구하고 있습니다. Tangos는 금융 범죄 조사에 자율적 인 AI를 적용하기 위해 2,000만 달러의 시드 라운드를 1억 달러의 평가로 모금했으며, Gradient Labs는 금융 기관이 고객 운영을 위해 AI 에이전트를 채택함에 따라 시리즈 A를 2,600만 달러로 두 배로 늘렸습니다.
가격이 반영하는 것
Permira는 2024년 9월에 BioCatch의 多数 지분을 130억 달러의 평가로 인수했으며, 2023년初에 취득한 소수 지분을 확대했습니다. 그때, Permira는 BioCatch가 매년 1억 달러 이상의 반복적 수익을 달성했으며, 2023년에 영업이익(Ebitda)으로 수익성을 달성했으며, 2024년 상반기에는 매년 43%의 속도로 반복적 수익이 증가했으며, 200개 이상의 금융 기관 클라이언트와 약 4억 명의 뱅킹 고객을 보유하고 있다고 말했습니다.
비자의 24억 달러의 가격은 Permira의 매수 가격의 약 1.8배입니다. 두 회사에 따르면, 그期间 동안 BioCatch의 클라이언트 수는 200개 이상의 기관에서 350개 이상으로 증가했으며, 커버하는 사용자 수는 약 4억 명에서 7.6억 명으로 증가했습니다. 회사는 2018年に 최고 운영 책임자로 합류하여 2021年に 최고 경영자로 승진한 가디 마조르가 운영합니다.
이미 BioCatch를 실행 중인 은행의 경우, 실제적인 질문은 BioCatch의 세션 점수가 비자에서 구매한 사기 및 위험 제품에 얼마나 빠르게 연결되는지以及 어떤 상업적 조건下的지입니다. 비자는 이 거래가 2027년 제2분기 말까지 완료될 것으로 예상하며, 이는 통상적인 마감 조건 및 규제 승인에 따라 결정됩니다.
