Spiko, 비즈니스 재무관리를 위한 프로그래머블 현금을 제공하기 위해 $90M 시리즈 B 라운드 유치

기업의 현금은 두 가지 역할을 수행합니다: 다음 결제에 사용할 수 있도록 유지하고, 대기 중에 수익을 창출하는 것. Spiko는 이러한 역할이 함께 작동하도록 인프라를 구축하고 있으며, 소프트웨어가 언제 현금을 유동적으로 유지하고 언제 운용할지 결정합니다.

런던과 파리에 기반을 둔 핀테크 기업 Spiko는 New Enterprise Associates (NEA)가 주도한 9,000만 달러 규모의 시리즈 B 투자를 유치했다고 발표했으며, 이에 따라 총 조달액은 1억 2,000만 달러에 이르렀다. 이번 투자에는 Index Ventures, Speedinvest, White Star Capital, Qonto 창업자들, 분데스방크 전 총재 악셀 베버가 참여했다. Spiko는 이번 자금을 신규 펀드 출시, 신규 시장 진출, 인력 채용에 투입할 계획이라고 밝혔다.

이번 자금 조달은 회사가 운용 자산(AUM)으로 $2.7 억을 초과하고, 전년 대비 5배 이상 성장했으며, 25개 관할 구역 이상에서 10,000명 이상의 기업 및 개인 고객을 보유하고 있다는 보고와 함께 이루어졌습니다. Spiko의 목표는 현금을 보관하는 또 다른 장소를 제공하는 것을 넘어, 수익을 창출하는 펀드 주식을 금융 애플리케이션, 재무 시스템 및 궁극적으로 AI 기반 워크플로우의 프로그래머블 구성 요소로 만드는 것입니다.

유휴 잔액에서 자동화된 재무 관리로

2023년에 Paul-Adrien Hyppolite와 Antoine Michon이 설립한 Spiko는 금융 시장 경험과 소프트웨어 인프라 접근 방식을 결합합니다. Hyppolite는 이전에 프랑스 재무부의 금융 시장 부서 부책임자를 역임했으며, Michon은 프랑스 정부의 기술 고문이었고 이전에 Palantir에서 배포를 이끌었습니다.

창업자들은 익숙한 불일치를 목표로 합니다. 기업은 급여, 공급업체 및 예상치 못한 비용을 충당할 수 있는 운전 자본이 필요하지만, 불필요하게 큰 운영 잔액을 유지하면 수익을 포기하게 됩니다. 그 잉여금을 수동으로 이동하면 자체적인 작업이 발생합니다: 투자 가능한 금액을 계산하고, 주문을 배치하며, 결제를 확인하고, 청구서가 도래하기 전에 자금을 회수하는 과정입니다.

“모든 개인과 조직이 현금을 보유하고 있지만, 현금이 수익을 창출하는지는 여전히 귀하가 누구이며 얼마만큼 보유하고 있는가에 달려 있습니다,” 라고 Hyppolite는 발표에서 말했습니다. “수익은 보편적이어야 합니다. 우리의 목표는 모든 현금이 기본적으로, 24시간 언제나 수익을 창출하도록 하는 것입니다.”

Spiko는 데스크톱 및 모바일 애플리케이션을 통해 접근을 제공하며, 금융 플랫폼은 API를 통해 해당 펀드를 임베드할 수 있습니다. 회사 발표에 따르면 현금 펀드는 유로, 달러, 파운드 스털링, 스위스 프랑을 포괄하며, 스타트업 및 의료 기관부터 연구소, 공공 기관, 벤처 캐피털 펀드에 이르는 다양한 고객에게 서비스를 제공합니다.

토큰화가 실제로 바꾸는 것

이 기술은 소유권 기록 방식에서 시작됩니다. Spiko의 토큰화 문서는 블록체인 네트워크가 펀드 주식의 레지스트리 역할을 한다고 설명합니다. 투자자는 펀드에 대한 지분을 보유하며, 이는 디지털 토큰으로 표시됩니다; 블록체인은 해당 지분을 기록하고 이전하는 인프라를 제공합니다.

이러한 구분은 중요합니다. 토큰화된 국채 펀드는 기본 증권으로부터 투자 노출을 얻습니다. 토큰은 수익의 별도 원천이 아니라 소유권을 나타냅니다. Spiko는 고객이 자체 지갑에 주식을 보관하도록 선택할 수 있으며, 관리 인터페이스를 사용하는 경우 블록체인과 직접 상호 작용할 필요가 없다고 말합니다.

그 전송 문서에 따르면, 주식은 허용된 지갑 주소에서만 보관될 수 있으며 승인된 주소 간에 이동할 수 있습니다. 지원되는 네트워크에는 Ethereum, Polygon PoS, Arbitrum One, Etherlink, Base, Starknet, Stellar가 포함됩니다. 문서화된 토큰 표준에는 ERC-20 및 ERC-1363이 있습니다.

이 결과는 개방형 기술 네트워크와 규제된 금융 상품에 대한 제어된 접근을 결합합니다. 이는 소프트웨어가 펀드 소유권을 다루면서 적격성 검사를 유지할 수 있는 방법을 제공합니다. Spiko는 주식 이전이 24시간 언제든 가능하다고 설명하며, 이는 전통적인 시장 시간이 끝난 후에도 활동이 지속되는 애플리케이션에 유용한 기반이 됩니다.

API 계층이 현금을 소프트웨어에서 활용 가능하게 함

토큰화는 시스템의 한 부분에 불과합니다. Spiko의 개발자 문서는 인터페이스를 세 가지 기능으로 구분합니다: 공개 금융 데이터, 투자자 계정 관리, 파트너 플랫폼을 통한 펀드 배포.

Public API는 펀드 및 포트폴리오 정보, 수익률, 주식 클래스 데이터를 공개합니다. Investor API는 권한이 부여된 통합이 포지션을 읽고 입출금 주문을 제출하거나 추적할 수 있게 합니다. Distributor API는 Spiko 제품을 임베드한 플랫폼을 위한 투자자 관리 및 주문 처리를 지원합니다. 이를 통해 핀테크는 자체 서비스 내에서 펀드 접근을 제공할 수 있고, 재무 팀은 기존 소프트웨어와 재무 운영을 연결할 수 있는 경로를 얻게 됩니다.

Investor API는 서버 측 통합을 위한 API 키 인증과 사용자의 권한으로 작동하는 애플리케이션을 위한 OAuth 2.0을 지원합니다. 문서화된 기능에는 거래 추적 및 회계와 조정을 위한 데이터 내보내기가 포함됩니다. 이러한 덜 눈에 띄는 기능은 자동화에 필수적이며, 시스템은 보유하고 있는 것을 파악하고, 변경을 요청하며, 결과를 기록할 수 있어야 합니다.

AI 에이전트가 현금 워크플로우에 맞는 위치

Spiko의 발표는 재무팀이 한 번 설정할 수 있는 규칙을 통해 재무 비전을 보여줍니다: 급여와 공급업체를 위해 운영 계좌에 충분한 자금을 유지하고, 초과 자금을 유동성 펀드로 스윕하며, 분기 동안 필요하지 않을 현금을 기간 상품에 할당하는 것입니다. 재무 관리 시스템이나 회사를 대신해 작업하는 AI 에이전트가 API를 통해 해당 프로그램을 조정할 수 있습니다.

AI 연결은 따라서 실행 인프라와 관련됩니다. 어시스턴트가 현금 예측을 분석할 수는 있지만, 그 분석에 따라 행동하려면 포지션 및 주문에 대한 권한이 부여된 인터페이스가 필요합니다. Spiko는 그 인터페이스를 제공하며, 발표에서는 투자 결정을 내리는 독점 AI 모델에 대해 설명하지 않습니다.

에이전트가 연결된 재무 시스템에서는 변경을 제안하는 것과 승인하는 것의 구분이 여전히 핵심이 됩니다. 예측이 현금 잉여를 나타낼 수 있지만, 운영 버퍼와 허용된 상품은 여전히 비즈니스 정책에서 비롯됩니다. API는 이러한 규칙에서 주문으로 이어지는 경로를 제공하고, 재무팀은 제약 조건에 대한 책임을 유지합니다.

Spiko의 액세스 관리 문서는 잔액 조회와 거래 시작을 위한 다양한 역할을 지원합니다. 웹사이트에서는 또한 중요한 기능에 대한 이중 인증과 민감한 작업에 대한 선택적 이중 승인 모드를 설명합니다. 이러한 제어는 자동화 목표에 유용한 맥락을 제공하지만, 완전 자율 AI 재무 제품이 이미 배포되었다는 것을 입증하지는 않습니다.

24시간 인프라에는 실용적인 한계가 있습니다

이 시스템에는 여러 가지 시계가 있습니다: 블록체인 전송, 출금 처리, 펀드 평가 및 이자 적립. 하나를 연속적으로 만든다고 해서 모두가 연속적인 것은 아닙니다.

Spiko의 출금 문서는 SEPA Instant를 이용한 24시간 즉시 유로 출금을 설명하며, 일일 한도는 €500,000입니다. 표준 출금은 상품 및 통화에 따라 결제 일정과 마감 시간이 다릅니다. 또한 평가 문서에 따르면 머니마켓 펀드의 공식 순자산 가치는 펀드 관리자가 매 영업일 계산합니다.

이번 자금 조달 발표는 오늘 이용 가능한 즉시 출금과 곧 제공될 연속 수익 발생을 구분합니다. 후자는 로드맵의 일부이며, 독자들이 현재 모든 펀드에 적용된다고 가정해서는 안 됩니다.

기초 상품의 범위도 중요합니다. Treasury-bill 머니마켓 펀드와 함께, Spiko는 Smart Cash를 문서화하고 있습니다. 이는 증권 포트폴리오와 총수익 스와프를 결합한 UCITS 펀드입니다. 해당 구조에서는 펀드가 포트폴리오 성과를 은행 상대방과 교환하여, 익일 금리 기반 수익에 스프레드를 더한 형태로 반환합니다. 이는 Treasury-bill을 보유하는 것과 다른 구조이며, 상대방 위험을 도입합니다. 두 제품을 토큰화한다고 해서 투자 특성이 동일해지는 것은 아닙니다.

다음 단계는 대규모 배포입니다

Spiko는 독일, 이탈리아, 스페인, 네덜란드 및 북유럽을 포함한 유럽 전역에 현지 팀을 구축하고 있다고 말합니다. 성장 전략은 직접 재무 제품과 다른 금융 플랫폼을 통한 배포를 결합하여, 통화, 기관 및 시장에 따라 현금 관리 요구가 다양한 고객에게 여러 경로로 접근할 수 있게 합니다.

회사는 자신을 토큰화된 현금 펀드의 세계 최대 발행사라고 설명합니다. 이는 선언된 시장 위치이며, 보다 구체적인 보고된 이정표는 이미 펀드에 맡겨진 27억 달러입니다. 새로운 자금 조달은 보다 넓은 제품군과 현지 배포를 통해 이 기반을 확장할 자원을 제공합니다.

Spiko의 피치는 수익을 일상적인 자금 흐름과 연결한다는 점에서 설득력을 가집니다. 수익을 창출하는 펀드는 유용하지만, 현금이 필요할 때를 결정하는 시스템에 통합될 수 있는 펀드는 비즈니스 운영 인프라의 일부가 될 수 있습니다. 9천만 달러 라운드는 API와 토큰화된 소유권을 기술 기반으로 제공함으로써 이러한 연결을 일상화하려는 Spiko의 노력을 뒷받침합니다.