미하일 타버, 테이버 캐피탈 파트너스 설립자 및 경영 파트너 – 인터뷰 시리즈

미하일 타버는 20년 이상의 경험을 가진 고위급 경영자로 유명한 금융 그룹과 산업 회사, 투자 및 전략 컨설팅 분야에서 활동했습니다.

미하일은 주요 산업 분야의 250건 이상의 M&A와 사모 투자 거래를 성공적으로 마무리했으며, IPO, LBO, 직접 투자, 사모 투자, 합병 및 인수를 포함한 분야에서 심오한 전문 지식을 보유하고 있습니다. 그의 투자 활동은 또한 광업 및 제조와 같은 중공업 분야를 포함합니다. 또한, 미하일은 CFA, ACMA 및 CGMA 자격을 보유하고 있습니다.

테이버 캐피탈의 설립자이자 경영 파트너로, 미하일은 글로벌 인공지능 회사에 투자하는 국제 벤처 캐피탈 펀드인 테이버 캐피탈을 운영하고 있습니다. 그는 딥테크 및 인공지능 기반 스타트업의 투자 과정에 대한 심오한 이해를 보유하고 있습니다.

당신은 인공지능 투자에서 선구자였습니다. 초기에 당신을 인공지능 기술로 끌어던 것이 무엇이었나요? 그리고 테이버 캐피탈을 설립한 이후로 당신의 투자 관점은 어떻게 변화했나요?

저는 인공지능을 니치 시장이라고 생각했을 때에 그것을 선택했습니다. 하지만 인공지능은 거의 모든 산업에서 사용되고 있기 때문에, 저는 그것이 니치 시장이라고 생각한 것이 틀렸습니다. 인공지능은 지금까지 상당히 발전했으며, 투자자로서 저의 관점도 변했습니다.

초기에는 인공지능이 잠재력이 있는 시장이라고 생각했을 때, 저는 일반적인 투자자에서 인공지능 투자자로 전환했습니다. 이제는 인공지능 내에서 다음으로 약속된 니치를 찾을 때입니다. 저의 관점에서, 그리고 광업 분야에서 광범위한 경험을 통해, 저는 산업용 인공지능이 다음으로 약속된 니치라고 생각합니다. 인공지능의 잠재력을 저는 항상 비즈니스 효율성을 향상시키는 도구로 생각했습니다. 하지만 인공지능을 통합하여 더 높은 수익을 창출할 수 있는 산업은 제조, 광업 및 기타 산업입니다.

산업용 인공지능에서 기회와 도전을 어떻게 보나요? 산업용 인공지능은 다른 인공지능 응용 분야와 비교하여 투자 잠재력을 어떻게 달리하나요?

저는 산업용 인공지능이 이 산업에서 성장과 발전을 가져올 수 있다고 생각합니다. 전통적인 산업인 제조, 에너지, 광업은 수년간 둔화되어 왔으며, 인공지능은 이러한 산업을 변화시킬 수 있습니다.

예를 들어, 광물 채굴은 현재 가장 낮은 수준에 있습니다. 이러한 산업은 인공지능을 통해 발전할 수 있습니다. 저는 Earth AI라는 회사에 투자했습니다. 이 회사는 호주에서 개발한 광물 탐사 기술을 통해 채굴 회사들이 더 빠르고, 더 저렴하게, 더 환경적으로 친화적으로 광물을 발견할 수 있도록 도와줍니다.

또 다른 예는 이스라엘 기반의 Ception입니다. 이 회사는 건설 현장과 산업 공장을 더 생산적이고, 지속 가능하고, 안전하게 만들기 위해 인공지능 시스템을 구현하고 있습니다. MineCept라는 SaaS 모델은 3D 매핑과 정밀 시각적 위치 지정 기술을 통해 작업 현장의 안전과 운영 효율성을 향상시킵니다.

이러한 예에서 볼 수 있듯이, 산업용 인공지능은 회사들이 수십억 달러의 비용을 절약할 수 있도록 도와줄 수 있습니다. 하지만 산업용 인공지능을 적용하는 것은 초기 자본 투자가 필요하며, 이는 스타트업에게도 마찬가지입니다. 개발 자금은 충분한 여유와 장기적인 관점에서 계산되어야 합니다. 수익은 단계적으로 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 광업에서는 수년간 수익이 없을 수 있지만,突然 2,000만 달러의 수익이 발생할 수 있습니다. 이러한 점을 고려해야 합니다. 이는 장기적인 프로젝트이므로, 창립자와 팀은 전략적인 사고 방식과 접근 방식을 가져야 하며, 결과가 곧 나타나지 않을 것을 준비해야 합니다.

테이버 캐피탈은 여러 국가에서 투자하고 있습니다. 다양한 시장에서 투자하는 복잡성을 어떻게 관리하시나요? 지역 전문 지식은 투자 결정에서 어떤 역할을 하나요?

저는 중학교 시절부터 다문화 환경에서 살았기 때문에, 창립자와의 언어나 위치 차이 없이 연결할 수 있습니다. 저는 사람들과 대화할 수 있으며, 스타트업을 찾는 데 방해가 되지 않습니다.

또한, 다양한 국가에서 포트폴리오 회사들을 운영하는 것은 구체적인 이점을 제공합니다. 먼저, 비즈니스 관점에서 다각화는 추가적인 보안을 제공합니다. 저는 코로나19 기간 동안 이를 명확히 보았습니다. 일부 국가에서는 잠시 휴식했지만, 다른 국가에서는 성장과 발전이 계속되었습니다. 예를 들어, 미국에서는 엄격한 잠금이 있었지만, 호주에서는 작업이 정상적으로 진행되었습니다. 이는 흥미로운 경험이었습니다.

현실은 동일한 일이 모든 곳에서 발생하지만, 시차가 다르다는 것입니다. 따라서 포트폴리오를 다각화함으로써, 지리적 및 지역 경제적 위험을 완화할 수 있습니다.

경제적 지형을 형성하는 인공지능의 미래를 어떻게 예측하시나요? 특히 산업 분야에서?

성장과 발전이 있을 것입니다. 중요한 것은 이러한 성장이 더 지속 가능하고, 환경에 더 친화적일 것입니다. 예를 들어, 테이버 캐피탈의 포트폴리오 회사인 Earth AI는 전기차와 재생 에너지 혁명에 필요한 광물 발견을革命적으로 변화시키는 기술을 개발했습니다.

이 기술은 새로운 광물 매장지를 더 빠르고, 더 저렴하게, 더 환경적으로 친화적으로 발견하도록 도와줍니다. 이는 현재 매우 중요합니다. 왜냐하면 깨끗한 에너지 미래를 위한 필수적인 금속인 구리, 니켈, 리튬의 새로운 발견은 지난 10년 동안 73% 감소했으며, 기존 광물 매장지의 개발은 종종 환경에 악영향을 미치는 방식으로 진행되기 때문입니다.

또한, Industry 4.0은 제조 기술에서 자동화와 데이터 교환의 추세입니다. 이는 디지털 기술, 인터넷 오브 씽즈, 인공지능, 클라우드 컴퓨팅, 데이터 분석을 산업 프로세스에 통합하는 것을 포함합니다. Industry 4.0은 더 상호 연결된, 효율적이고, 자율적인 의사 결정이 가능한 “스마트 공장”의 생성을 특징으로 합니다.

인공지능은 경제적 지형을 형성하는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 하지만 인공지능의 발전은 또한 새로운 도전을 가져올 것입니다. 예를 들어, 인공지능은 일자리 감소로 이어질 수 있습니다. 하지만 저는 인공지능이 일자리를 감소시키지 않을 것이라고 생각합니다. 인공지능은 단순히 비즈니스 효율성을 향상시키는 도구일 뿐입니다.

인공지능 스타트업에 투자할 때, 어떤 주요 자질이나 지표를 찾으시나요? 어떤 혁신이나 팀 특성이 눈에 띄나요?

창립자가 함께 일할 수 있는 능력과 이를 증명한 경험이 중요합니다. 또한, 창립자는 다양한 지식을 보유하고 있어야 합니다. 이는 반드시 해당 분야의 학위를 의미하지는 않습니다. 창립자는 창의적 사고와 큰 그림을 볼 수 있는 능력이 있어야 합니다.

이러한 능력은 창립자가 시장과 고객의需求을 명확하게 이해할 수 있도록 도와줍니다. 또한, 창립자는 고객의 피드백을 경청하고, 이를 고려할 수 있어야 합니다. 이는 매우 중요한 특성입니다.

인공지능은 지속 가능성 노력에 어떻게 기여할 수 있나요? 특히, 깨끗한 에너지와 광물 탐사와 같은 분야에서?

인공지능은 이러한 분야에서 여러 가지 방법으로 기여할 수 있습니다. 예를 들어, 자원 관리, 예측 유지 보수, 환경 모니터링, 광물 탐사 등이 있습니다. 인공지능은 데이터를 처리하고 분석하여 더智能한 의사 결정을 가능하게 합니다.

Earth AI는 이러한 분야에서 인공지능을 적용하는 회사입니다. 이 회사는 더 효율적이고, 환경적으로 친화적인 방식으로 광물을 발견하도록 도와줍니다. 이는 깨끗한 에너지 미래를 위한 필수적인 기술입니다.

현재 및 향후의 규제는 인공지능 투자에 어떻게 영향을 미칠까요? 인공지능 스타트업은 이러한 규제 환경을 효과적으로 탐색하기 위해 무엇을 알아야 하나요?

일반적인 추세는 미국과 유럽에서 규제가 더 엄격해지고 있다는 것입니다. 이는 인공지능과 관련 기술이 매우 빠르게 발전하고 있기 때문입니다. 이는 모든 산업에서 발생하는 과정입니다. 하지만 인공지능은 이러한 경로의 시작에 있습니다.

저는 일반적으로 규제가 시장을 더 조직적이고 체계적으로 만든다고 생각합니다. 하지만 현재 또는 제안된 규제의 단어가 아직 많은 해석의 여지를 남겨두고 있습니다. 이는 우려를 불러일으킵니다. 규제를 주의 깊게 연구하고, 규제의 시행을 관찰해야 합니다. 하지만 인공지능 스타트업에 대한 주관적인 판단과 이후의 규제에 대한 결정은 우려를 불러일으킵니다.

이것은 인공지능 개발이 규제가 덜 엄격한 국가로 이동할 수 있습니다. 규제가 없는 국가 또는 혁신적인 아이디어를 장려하는 국가에서는 개발자가 끌릴 수 있습니다.

스타트업에게 조언하자면, 다양한 국가의 현재 법률을 모니터링하고, 규제가 덜 엄격하거나 산업에 더 적합한 국가를 고려해야 합니다. 또한, 미국에서 운영할 계획이라면, 규제가 덜 엄격한 산업에서 운영하는 것이 좋습니다.

자세한 답변 감사합니다. 더 많은 정보를 원하는 독자는 테이버 캐피탈을 방문할 수 있습니다.