J.P. Morgan prévoit une production américaine de robots humanoïdes pouvant atteindre 400 000 unités

Reuters a rapporté le 12 novembre 2026 que J.P. Morgan s’attend à ce que la production américaine de robots humanoïdes atteigne 300 000 à 400 000 unités d’ici 2030, puis environ 1,5 million d’unités d’ici 2035, tandis que le secteur passe des démonstrations au déploiement commercial.

La banque a identifié les pénuries de main-d’œuvre, l’amélioration de la rentabilité et l’augmentation des capacités de production comme des facteurs favorisant l’adoption dans les secteurs de la fabrication, de la logistique et de l’entreposage, où les entreprises cherchent à automatiser les tâches répétitives. Ces prévisions montrent que l’ampleur de la production compte autant que la capacité à accomplir les tâches : l’adoption commerciale dépend à la fois de robots capables d’effectuer le travail et de fabricants en mesure d’en fournir un nombre suffisant.

Économie de la main-d’œuvre et soutien des pouvoirs publics

J.P. Morgan estime que le coût des robots humanoïdes se rapproche de celui de la main-d’œuvre et que leur déploiement sur plusieurs équipes — autrement dit, leur fonctionnement pendant plus d’une équipe de travail — pourrait générer environ 100 000 dollars d’économies annuelles par client. Cette estimation place l’utilisation des robots sur plusieurs équipes au cœur de leur rentabilité et donne aux clients une base financière pour évaluer leur déploiement, parallèlement à la disponibilité de la main-d’œuvre.

Les politiques publiques pourraient constituer une autre incitation à produire sur le territoire national. J.P. Morgan a indiqué que la conclusion de l’administration Trump selon laquelle les équipements de robotique et les machines industrielles importés présentent des risques pour la sécurité nationale pourrait entraîner l’instauration de droits de douane ou d’autres mesures visant à accroître la production aux États-Unis. Ce soutien potentiel vient s’ajouter aux facteurs favorisant l’adoption, mais ne supprime pas les limites de fabrication et les contraintes technologiques intégrées aux prévisions.

Les contraintes d’approvisionnement façonnent le marché

Selon la banque, la plupart des fabricants américains de robots humanoïdes, à l’exception de Tesla, visent une production annuelle de 10 000 à 30 000 unités. Ces objectifs de production à l’échelle des entreprises illustrent l’ampleur de l’expansion industrielle nécessaire pour atteindre les prévisions globales, alors que le secteur s’efforce de passer des démonstrations à un usage commercial.

Le déploiement se heurte à des contraintes liées au matériel, aux données d’entraînement de l’IA, à la puissance de calcul et aux capacités de production. « À court terme, les progrès restent limités par l’offre, en raison de quelques goulets d’étranglement déterminants : les mains, les actionneurs, le cerveau et les capacités de production », a indiqué la banque. Ces limites concernent les composants physiques du robot, les ressources nécessaires au développement de son IA et les usines indispensables à sa fabrication, faisant de l’approvisionnement un frein immédiat à l’adoption.

Fournisseurs de composants et plateformes robotiques

J.P. Morgan estime que les fournisseurs de composants représentent la principale occasion à court terme et prévoit que le marché des pièces essentielles, comme les actionneurs, les moteurs et les systèmes de vision, approchera les 30 milliards de dollars d’ici 2035. Parmi ses fournisseurs privilégiés figurent Timken, Robotis, Leader Drive, Orbbec et Cognex. Cet accent mis sur les composants découle directement des goulets d’étranglement recensés, car les limites touchant les mains et d’autres pièces essentielles peuvent restreindre le nombre de robots que les fabricants sont en mesure de livrer.

Parmi les fabricants américains de robots humanoïdes, J.P. Morgan a mis en avant Optimus de Tesla, Digit d’Agility Robotics, Atlas de Boston Dynamics, les robots Figure de Figure AI et Apollo d’Apptronik comme des acteurs clés, tout en s’attendant à ce que la création de valeur se déplace progressivement vers les fabricants de robots et les intégrateurs de plateformes.

La question centrale de ces prévisions est de savoir si l’offre pourra suivre le rythme de l’argument économique en faveur de l’adoption. À court terme, l’occasion consiste à atténuer les contraintes liées aux composants et aux capacités de production ; à plus long terme, le déplacement de la création de valeur dépendra de la capacité des fabricants de robots et des intégrateurs à convertir l’augmentation de la production en déploiements commerciaux.