Instituutiot sijoittajat etsivät tuottoja. Konenäköliuskaat voivat auttaa niiden löytämisessä

Nicholas Aben, Boosted.ai:n co-founder & COO

Miten sijoittajat voivat saada parhaan mahdollisen yhdistelmän kvantitatiivisista ja perustelluista lähestymistavoista? Ottamalla käyttöön konenäköliuskaat, kirjoittaa Nick Abe, Boosted.ai:n co-founder ja Chief Operating Officer. Perustellut sijoittajat jättävät voitot pöydälle, koska he eivät sopeudu muuttuviin teknologioihin ja instituutiosijoittajien vaatimuksiin. Abe osoittaa, että yhdistämällä heidän rahoituksellisen osaamisensa viimeisimmän sukupolven tekoälytyökalujen kanssa, he voivat lisätä alfaa ja Sharpe-lukua.

Molemmat sijoittamisen lähestymistavat – kvantitatiivinen ja perusteltu – ovat kohtaneet ongelmia viime aikoina. Jopa kaikkein sofistikoituneimmat sijoittajat kamppailivat vuonna 2020, kun COVID-19-pandemia toi markkinoille odottamattoman volatiliteetin.

Kvantitatiivinen lähestymistapa on hitaasti vakiintunut suurten varainhoitajien joukossa, kun he luovat omat kvant-tiiminsä. Kuitenkin modernin teknologian lupauksesta, joka antaa heille etulyöntiaseman, on koettu vaikeuksia siinä, miten saada konenäkö toimimaan käytännössä, pääosin johtuen vaadittavasta asiantuntemuksesta ja korkeista kehityskustannuksista.

Onnistuneet kvant-tiimit työllistävät joukon tohtoreita, data-analyytikkoja ja insinöörejä, jotka ymmärtävät suuria määriä monimutkaisia tietoja – ja jopa silloin, kun he usein epäonnistuvat. Tiedon etsintä, joka on prediktiivistä voimaa, on vaikeaa, ja mustat joutsen -tapahtumat, kuten COVID-19 ja muut hallitusten muutokset, voivat tehdä tiedon vanhentuneeksi ilman ihmisen valvontaa.

Perustellun sijoittamisen epäonnistumiset

Useimmat ihmiset tuntevat perustellun analyysin periaatteet – tutkimalla rahoitustilinpäätöksiä ja ottaa huomioon taloudellisia tekijöitä, jotta voidaan tehdä päätöksiä siitä, mihin sijoittajat tulisi sijoittaa parhaiden tuottojen saamiseksi tavoitteiden ja riskinottokyvyn perusteella. Sijoittajat ovat harjoittaneet ja kehittäneet tätä aikaa vievää lähestymistapaa vuosikymmenien ajan, jotta he voisivat tuottaa tuottoja. Jotkut ovat kuitenkin lämmenneet ajatukselle, että he voisivat hyötyä modernista teknologiasta, kuten konenäöstä ja vaihtoehtoisista tiedoista, jotta he voisivat terävöittää suorituskykyään, yhdistää tietoja vähemmässä ajassa ja vähentää kognitiivisia harhautuksia, jotka voivat vaikuttaa päätöksentekoprosessiin.

Lisäksi perusteltu aktiivinen sijoittaminen kohtaa valtavia haasteita, mukaan lukien maksujen puristus, teknologisen kehityksen ja sijoittajien muuttuvan mielipiteen siirtymisen matalakustannus-ETF:iin.

Mitä sekä kvantitatiivinen että perusteltu lähestymistapa ovat yhteisiä? He tutkivat maailmaa ympärillään, jotta he voisivat tehdä perusteltuja päätöksiä siitä, mihin he tulisi sijoittaa pääomaa tuottojen saamiseksi.

Mutta mitä, jos olisi kolmas vaihtoehto?

Koneäänen vaatimus perustellussa sijoittamisessa

Koneäly on mullistanut teollisuuden ja arkipäivän elämän. Google-kääntäjästä itseajaviin autoihin, teknologia muuttaa maailmaa samalla tavoin kuin teollinen vallankumous ennen sitä, ja sijoitusjohtamisen teollisuus ei ole immuuni näille muutoksille. CFA-instituutin 2019 tutkimuksen mukaan, joka kysyi salkunhoitajilta, vain 10 % salkunhoitajista oli käyttänyt mitään tekoälyä tai konenäköä sijoituspäätöksissään.

Tehtävien jatkuessa konenäkötekniikat tulevat olemaan välttämättömiä osa sijoitusjohtamista. Kuitenkin monet konenäkösovellukset vaativat ohjelmointitietoja, jotka ovat vieraita perinteisille sijoittajille, jotka ovat enemmän varmoja omassa perustellussa analyysissään, jonka he voivat tehdä itse ja joilla heillä on syvempi ymmärrys.

Miten perustellut sijoittajat voivat onnistuneesti sopeutua?

Yhdistäminen paremman prosessin luomiseksi: Koneäänen liuskat

Lisäämällä konenäköliuskauksen salkkuun on vain yksi esimerkki perustellun sijoittajan asiantuntemuksen ja teknologisen edun yhdistämisestä, jonka tekoäly tarjoaa.

Konenäköliuskaat ratkaisevat perustellun sijoittajan esteet, jotka liittyvät teknologian käyttöön. Ne ovat helppokäyttöisiä ja voidaan asentaa perinteisten sijoittajien olemassa oleviin salkkuihin ilman ohjelmointitietoja. Ne tarjoavat täydellisen selityksen konenäön päätöksenteosta, osoittaen, mitkä muuttujat konenäkö piti tärkeinä päätöksenteossaan. Tämä auttaa perustellun sijoittajan tuntemaan itsensä mukavammaksi konenäön käytössä.

Esimerkiksi Boosted Insights -koneäänen liuskauksella voidaan muuttaa sijoittajan olemassa olevan salkun osuuksien painoja hieman. Se ei lisää uusia osuuksia – se muuttaa vain olemassa olevien osuuksien painoja (pitkä tai lyhyt) sijoittajan olemassa olevassa salkussa. Sen perusteella osuuksia, jotka saavat korkean arvosanan, voidaan lisätä painoa ja osuuksia, jotka saavat heikomman arvosanan, voidaan vähentää painoa.

Lopulta konenäköliuskaat sallivat perustellun sijoittajan yhdistää osaamisensa osuuksien valinnassa viimeisimmän sukupolven rahoitusspesifisen tekoälytyökalujen kanssa paremman tuloksen saavuttamiseksi.

Esimerkiksi sijoittaja voi pitää Facebookia, Applea, Amazonia, Netflixiä ja Googlea (FAANG) osuuksina ja havaita, että ne tarjoavat hyvän suorituskyvyn salkussa, mutta kaikki viisi osuutta ovat samassa painossa. Boosted Insights -koneäänen liuskauksen lisääminen sallii konenäön muuttaa painoja hieman – esimerkiksi Facebook vähenee 18,5 prosenttiin ja Apple (AAPL ) lisääntyy 21,5 prosenttiin. Nämä pienet erot, jotka pitävät sijoittajan salkun täysin samana, voivat johtaa parempiin tuloksiin tuoton, alfan ja volatiliteetin suhteen.

Olemme havainneet, että nämä mallit voivat parantaa salkkuja, joilla on jo korkea alfa, vain muuttamalla osuuksien painoja ilman salkun koostumuksen muuttamista. Beta pysyi vakaana, koska perusjakautumiset muutettiin malliliuskausten avulla.

Koneäly paremmaksi sijoittamiseksi

Koneäly on ja tulee jatkamaan teollisuuden mullistamista. Sijoittajat voivat parantaa salkunsa tavoitteita ottamalla konenäön käyttöön prosessissaan, mutta tavalla, joka on komplementaarisuus ja orgaaninen heidän työskentelyprosessilleen. Hyvä tapa kokeilla konenäkötekniikoita on ottaa käyttöön konenäköliuskauksia.