Datasiten The New Deal Team -raportti: AI on muuttumassa välttämättömäksi osaksi modernia yrityskauppoja

Datasiten uuden The New Deal Team -raportin mukaan, joka perustuu 1000 senioridealmakerin kyselyyn, tehty yhteistyössä FT Longituden kanssa, tekoäly on nopeasti kehittynyt kokeellisesta teknologiasta yhdeksi keskeisimmistä osista yrityskaupoissa. Tutkimus osoittaa, että tekoäly vaikuttaa yhä enenevissä määrin siihen, miten kauppoja etsitään, arvioidaan, tutkitaan ja toteutetaan. Tärkeämpää kuitenkin on, että raportti osoittaa, että yritykset, jotka eivät omaksu tekoälyä, jäävät kilpailijoistaan jälkeen, kun teknologia vakiinnuttaa itsensä yrityskauppojen elinkaaren keskeiseksi osaksi.

Tekoäly ei ole enää kilpailuetu, vaan se on muuttumassa välttämättömäksi

Tutkimuksen merkittävin löytö on se, miten vahvasti dealmakerit pitävät tekoälyä enää välttämättömänä infrastruktuurina eikä enää valinnaisena teknologiana. Lähes kaksi kolmasosaa vastaajista uskoo, että pelkästään ihmisten päätöksenteko monimutkaisissa kaupoissa ei ole enää puolustettavissa. Entistä merkittävämpää on, että yli 70 prosenttia uskoo, että yritykset, jotka eivät omaksu tekoälyä, kamppailevat kilpailukyvynsä säilyttämisessä seuraavan viiden vuoden aikana.

Tutkimus osoittaa, että tekoälyn rooli on kehittynyt yksinkertaisesta tuottavuuden parantamisesta päätöksenteon kertaluokkaiseksi voimistajaksi. Perinteiset M&A-prosessit vaativat usein viikkoja aikaa asiakirjojen katselussa, mallien rakentamisessa, kohteiden tutkimisessa ja due diligence -tutkimuksissa, mutta tekoäly on yhä enenevissä määrin pakkaamassa nämä aikataulut päiviksi tai jopa tunteiksi.

Dealmakerit ovat jo nähneet merkittäviä liiketoimintatuloksia. Lähes neljännes heistä kertoi, että tekoäly auttoi heitä tunnistamaan ja toteuttamaan kauppoja, joita muuten olisi jäänyt huomaamatta, kun taas kaksi kolmasosaa uskoo, että tekoälyllä on ratkaiseva rooli transaktioriskin vähentämisessä. Yli 40 prosenttia vastaajista uskoi, että tekoäly on jo joissain tilanteissa parempi kuin ihmiset päätöksenteossa.

Due diligence on kehittynyt tekoälyn suurimmaksi mahdollisuudeksi

Vaikka tekoälyä käytetään lähes jokaisessa vaiheessa kaupan elinkaarta, sen vahvin vaikutus on tällä hetkellä due diligence -vaiheessa.

Puolet vastaajista ilmoitti säännöllisesti käyttävänsä tekoälyä due diligence -vaiheessa, mikä tekee siitä kaupan prosessin vaiheen, jossa tekoälyä käytetään eniten. Vain pieni vähemmistö ilmoitti, ettei he käytä tekoälyä lainkaan due diligence -toimissa.

Tämä keskittyminen on luonnollista. Due diligence vaatii usein tuhansien asiakirjojen, sopimusten, taloudellisten tietojen, vaatimustenmukaisuusraporttien ja operatiivisten materiaalien katselua. Tekoäly on erinomainen suuren määrän tietojen käsittelyssä, epäjohdonmukaisuuksien tunnistamisessa, tietopisteyksien poistamisessa ja mahdollisten riskien paljastamisessa, jotka muuten saattaisivat jäädä piiloon laajojen asiakirjojen joukossa.

Tutkimuksen mukaan due diligence antaa myös korkeimman paluun sijoituksesta kaikista M&A-vaiheista. Vastaajat asettivat sen etusijalle kauppojen etsintään, seulontaan, kaupan valmisteluun, markkinointiin ja hallintotehtäviin verrattuna, kun arvioitiin, missä vaiheessa tekoäly luo suurimman arvon.

Tekoäly muuttaa jokaisen vaiheen kaupan elinkaarta

Raportti paljastaa, että tekoälyn omaksuminen ulottuu due diligence -vaiheen ulkopuolelle.

Lähes jokainen vastaaja on jo käyttänyt tai tutkinut tekoälyä kauppojen etsintään ja seulontaan. Samankaltaisia omaksumistasoja havaittiin strategian kehittämisessä, mahdollisuuksien tunnistamisessa ja kaupan valmistelussa.

Kauppojen etsintä- ja seulontavaiheessa tekoäly auttaa organisaatioita arvioimaan suurempia määriä mahdollisuuksia ja tunnistamaan riskit aiemmin prosessissa. Vastaajat ilmoittivat, että teknologia parantaa näkyvyyttä mahdollisiin ongelmiin ennen kuin kaupat etenevät resursseja vaativampiin vaiheisiin.

Kaupan markkinoinnissa tekoäly auttaa yrityksiä vastaamaan ostajien ja myyjien kysymyksiin tehokkaammin ja laajemmin. Kaupan valmisteluvaiheessa monet vastaajat ilmoittivat parantuneen päätöksenteon laadun, mikä viittaa siihen, että tekoäly vaikuttaa sekä nopeuteen että strategisiin tuloksiin.

Kuitenkin tekoälyn käyttö vähenee merkittävästi, kun kaupat lähestyvät loppuvaihetta. Lähes kolmasosa vastaajista ei käytä tekoälyä kaupan sulkemisvaiheessa, kun taas yli neljännes välttää sen käyttöä hallintotehtävissä ja johtamisessa. Nämä löydökset osoittavat, että vaikka tekoälyä luotetaan yhä enenevissä määrin analytiikkaan ja valmisteluun, ihmiset säilyttävät edelleen vahvan otteensa lopullisista päätöksistä ja suhteita määrittävistä vuorovaikutuksista.

Aasia ja Tyynenmeren alue on johtava tekoälyn omaksumisessa

Alueellisia eroja havaittiin tutkimuksessa.

Kaupantekijät Aasia-Tyynenmeren alueella ilmoittivat korkeimmat tekoälyn omaksumistason kaupan useissa vaiheissa, erityisesti etsintä- ja seulontavaiheessa sekä due diligence -vaiheessa. Alue osoitti myös suurempaa halukkuutta antaa tekoälylle johtava rooli kohteiden tunnistamisessa ja mahdollisten due diligence -huolenaiheiden korostamisessa.

Vastaajat Amerikassa ilmoittivat vahvimman uskon, että yritykset, jotka jättävät tekoälyn omaksumisen, kamppailevat kilpailukyvynsä säilyttämisessä seuraavan viiden vuoden aikana. Euroopan kaupantekijät suhtautuivat jonkin verran varovaisemmin joissain asioiden osalta, mikä saattaa heijastaa alueen sääntely-ympäristöä ja hallintovaatimuksia.

Vaikka nämä erot ovat havaittavissa, yleinen suunta on yllättävän yhdenmukainen. Alueittain kaupantekijät pitävät tekoälyä yhä enenevissä määrin välttämättömänä osana modernia kaupan toteutusta.

Neuvonantajat ovat nopeampia kuin yritysostajat

Tutkimuksessa havaittiin myös merkittäviä eroja neuvonantajien ja asiakkaiden välillä.

Sijoittajapankit, lakitoimistot, tilintarkastusyhtiöt ja konsulttiyritykset ilmoittivat korkeampia tekoälyn omaksumistasoja kuin yritysostajat ja pääomasijoittajat. Suurin ero havaittiin due diligence -vaiheessa, jossa neuvonantajat osoittivat selvästi korkeampaa tekoälyn käyttöä.

Tämä suuntaus on luonnollista, koska neuvonantajat usein hallinnoivat useita kauppoja samanaikaisesti ja hyötyvät siten eniten teknologioista, jotka parantavat skaalautuvuutta, asiakirjojen katselun tehokkuutta ja mallintunnistusta.

Neuvonantajat näyttävät myös olevan valmiimpia antamaan tekoälylle vaikuttaa merkittäviin päätöksiin, erityisesti due diligence -riskien tunnistamisessa ja potentiaalisten kauppojen arvioinnissa.

Ihmisen rooli on muuttumassa, ei katoamassa

Vaikka tekoälyn omaksuminen kasvaa, raportti korostaa toistuvasti, että ihmiset säilyttävät keskeisen asemansa kaupan prosessissa.

Lähes puolet vastaajista uskoo, että lopullinen päätös allekirjoittaa kaupan tulisi säilyä kokonaan ihmisten tehtävänä. Vain hyvin pieni vähemmistö tuki täysin autonomista tekoälypohjaista päätöksentekoa ilman ihmisten valvontaa.

Tutkimus osoittaa, että kaupantekijät jatkavat arvostamista ainutlaatuisia ihmisten kykyjä, jotka ovat vaikeita tekoälylle jäljitettäviä. Vastaajat mainitsivat neuvottelun ja suhteiden hallinnan haastavimmiksi taidoiksi tekoälylle, seuraavina strateginen arviointi, päätöksenteko epävarmuuden alaisena, luottamuksen ja uskottavuuden arviointi sekä hienovaraisen kontekstuaalisen riskin tulkinta.

Haastattelijat korostivat useita esimerkkejä, joissa ihmisten vaisto on edelleen kriittinen. Ymmärtäminen perustajien motivaatiota, tunnistaminen hienovaraisia vuorovaikutuksia, arviointi johtamisominaisuuksia ja tekeminen päätöksiä, kun data on epätäydellistä, ovat edelleen alueita, joissa kokeneet ammattilaiset uskovat, että ihmiset säilyttävät merkittävän etunsa.

Ihmisten rooli on muuttumassa siihen, mitä he tekevät, eikä tekoäly korvaa heitä. Routinetyöt, asiakirjojen katselu ja tietojen kerääminen automatisoidaan yhä enenevissä määrin, jolloin ammattilaiset voivat keskittyä neuvotteluihin, suhteiden rakentamiseen, strategiseen ajatteluun ja korkean vaikutuksen päätöksiin.

Tarkkuus ja luottamus ovat muuttuneet strategisiksi prioriteeteiksi

Kun tekoäly vakiinnuttaa itsensä yhä tärkeämmiksi liiketoimintaprosesseiksi, luottamus on muuttunut kriittiseksi haasteeksi.

Kun kysyttiin, mitkä ominaisuudet ovat tärkeimmät tekoälyn käytössä, kaupantekijät asettivat tarkkuuden etusijalle, hieman turvallisuuden edelle. Luotettavuus, nopeus ja vaatimustenmukaisuus seurasivat läheisinä.

Organisaatiot vastaavat tästä ottamalla käyttöön suojaustoimenpiteitä. Tekoälyllä generoituja tuloksia koskeva ihmisten tarkastus ja vahvistus oli yleisin luottamuksen rakentamiseen käytetty toimenpide. Muita lähestymistapoja olivat tekoälyn rajoittaminen turvallisille ympäristöille, tuloksien vahvistaminen tunnettujen tuloksien perusteella, vastuuhenkilöiden määrittäminen ja virallisten hallintoprosessien käyttöönotto.

Huomionarvoista on, että lähes neljännes vastaajista varoitti, että tekoälyn huono käyttö voi tuhota useita arvokkaita kauppoja seuraavan viiden vuoden aikana. Huolenaihe ei ole enää siinä, pitävätkö yritykset tekoälyä tarpeellisena, vaan siinä, voivatko he käyttää sitä vastuullisesti ja tehokkaasti.

Ihmisen arviointi säilyy viimeisenä etapina

Yksi vahvimmista teemoista raportissa on, että tekoälyn suurin panos saattaa olla vapauttaminen kaupantekijöitä keskittymään kaupan osiin, jotka koneet vaikeasti voivat jäljitellä.

Teollisuuden johtajat, jotka haastateltiin tutkimuksessa, korostivat toistuvasti tunteiden älykkyyttä, luottamuksen rakentamista, kontekstuaalista ymmärrystä ja suhteiden hallintaa alueina, joilla ihmiset säilyttävät ratkaisevan etunsa.

Nämä tekijät usein määrittävät, onnistuuko kauppa sen jälkeen, kun paperit on allekirjoitettu. Monet kaupantekijät uskovat, että M&A-ammattilaisten tulevaisuuden rooli tulee yhä enenevissä määrin keskittymään arviointiin, neuvotteluihin, johtamisarviointiin ja päätöksentekoon epävarmuuden alaisena.

Hybridi-kaupatiimi on nouseva

Datasiten The New Deal Team -raportin keskeinen johtopäätös on, että M&A:n tulevaisuus kuuluu ei tekoälylle eikä ihmisille yksin, vaan organisaatioille, jotka yhdistävät molemmat onnistuneesti. Kun tekoäly jatkaa analyyttisen ja prosessipainotteisen kaupan osan omaksumista, ihmisten asiantuntemus keskittyy yhä enenevissä määrin luottamukseen, neuvotteluihin, arviointiin, johtamisarviointiin ja vastuullisuuteen. Raportti osoittaa, että tekoälyn omaksuminen on nopeasti muuttumassa alalla odotetuksi perusvaatimukseksi, mutta pitkän aikavälin menestys riippuu siitä, miten yritykset integroivat tekoälynsä työprosesseihin säilyttäen samalla ainutlaatuiset ihmisten kyvyt, jotka jatkavat määrittämistä siitä, onnistuvatko kaupat lopulta.