Captive-yhtiöistä on nopeasti tulossa tekoälypohjaisen vakuuttamisen testialustoja

Captive-vakuuttamisesta toistetaan tällä hetkellä useimmin, että tekoälydatakeskukset ovat liian suuria perinteisten vakuutusmarkkinoiden kannettaviksi. Maailman suurin vakuutusmeklari ja captive-yhtiöiden hallinnoija Marsh odottaa, että yritykset perustavat omia sisäisiä vakuutusyhtiöitään kantamaan datakeskuksiin liittyviä riskejä yhä kiihtyvällä tahdilla. Luottoluokituslaitos S&P Global Ratings on kuvannut erään Metan laitoksen jäävän sen ulkopuolelle, mitä voidaan vakuuttaa kokonaan. Maailmassa on nyt yli 6 000 captive-yhtiötä, joiden vakuutusmaksutulot ovat yhteensä noin 240 miljardia dollaria – lähes viidenneksen enemmän kuin kaksi vuotta sitten, kertoo Captive Review.

Captive-yhtiö on vakuutusyhtiö, jolla on yleensä vain yksi asiakas eli sen oma emoyhtiö, suppea vakuutuskanta eikä vähittäismyyntiä. Se tarvitsee silti vakuutusten hinnoittelua, vakuutusmatemaattisten vastuuvarausten laskentaa, lakisääteistä kirjanpitoa, tilintarkastusta, oikeudellista arviointia ja viranomaisilmoituksia. Siltä sen sijaan puuttuvat neljän vuosikymmenen aikana kertyneet keskuskonejärjestelmät, korvauskäsittelyjärjestelmä, johon kukaan ei uskalla koskea, ja tuhat urautunutta vakuutusten hinnoittelijaa. Siksi vakuutusala tarjoaa captive-yhtiöissä selkeimmän ympäristön selvittää, pystyykö ohjelmisto hoitamaan koko toiminnan.

Huscarlin toimitusjohtaja Alexandre Musy, jonka yritys kehittää yrityksille ja niiden captive-yhtiöille tekoälyyn perustuvaa aktuaaripalvelua, kiteyttää seuraukset suorasanaisesti. ”Captive-yhtiöt ovat pieniä, yksinkertaistettuja vakuutusyhtiöitä”, hän sanoi. ”Voitte olla varmoja siitä, että kun tekoälypohjaiset captive-yhtiöt ovat toiminnassa, seuraavaksi tulevat tekoälypohjaiset vakuutusyhtiöt.”

Musy ja teknologiajohtaja Paulien Jeunesse kehittivät aiemmin Descartes Underwritingilla yrityksille maailman ensimmäiseksi kuvaamansa parametristä kybervakuutustuotetta. Musy kasvatti tuotteen kaupallista toimintaa eri puolilla Eurooppaa, ja aktuaarina sekä tekoälytutkijana toimiva Jeunesse rakensi sen perustana olevan mallin.

Vakuutusala toimii PDF-tiedostojen varassa

Captive.comin elokuussa julkaistun selvityksen mukaan tekoälyä käytetään captive-yhtiöissä edelleen lähinnä yksittäisiin tehtäviin tarkoitetuissa työkaluissa, joilla esimerkiksi poimitaan tietoja asiakirjoista, täsmäytetään tietueita, tarkistetaan vakuutusehtoja, laaditaan raportteja tai tuetaan korvaushallintoa.

Riskinsiirtoalusta RYSKEXin toimitusjohtaja Marcus Schmalbach kertoi julkaisulle, että esteenä ovat toimintamalli ja data, eivät teknologiaan liittyvät seikat.

Captive-yhtiö voi olla kehittynyt riskien rahoitusväline ja silti toimia taulukkolaskentatiedostojen, sähköpostin ja manuaalisesti täsmäytettyjen PDF-tiedostojen varassa. Tietoja toimittavat emoyhtiö, vakuutusmeklari, ensivakuuttaja, captive-yhtiön hallinnoija, korvauskäsittelijä, aktuaari, jälleenvakuuttaja ja tilintarkastaja – kukin eri muodossa ja eri aikataululla. Kaupallisiin vakuutusyhtiöihin verrattuna pienemmät tapahtumamäärät eivät koskaan luoneet juuri taloudellista painetta järjestelmien integroimiseen, ja jokainen captive-yhtiö on rakenteeltaan hieman erilainen, mikä estää standardoinnin. Schmalbachin mukaan prosessit pysyivät manuaalisina, koska niitä ei alun perinkään suunniteltu automatisoitaviksi.

DICEUSin toimitusjohtaja Illia Pinchuk kertoi Captive.comille, että suurimmat ongelmat liittyvät organisaatioiden välisiin siirtymävaiheisiin. Hän viittasi ohjelmaan, joka kattaa 100 captive-yhtiötä ja 200 vakuutusta: hallinnon keskittäminen mahdollisti vakuutusten uusimisen suurina erinä ja todistusten laatimisen tarvittaessa.

Musy täsmentää, miksi yhteinen datakerros ei edelleenkään onnistu.

Se ”hyödyttäisi alaa suuresti”, hän sanoi, mutta captive-yhtiön toimintaan osallistuu aktuaareja, tilintarkastajia, kirjanpitäjiä, lakimiehiä, sijoituspäälliköitä ja ulkoisia hallintopalvelujen tarjoajia, ja ”mitä enemmän osallistujia on, sitä vaikeampi se on toteuttaa”.

Musyn mukaan epäonnistumisen syy on sosiaalinen, ei tekninen. ”Aina löytyy joku, joka ei osaa tai halua käyttää edistyneitä järjestelmiä”, hän sanoi, joten markkinoilla palataan aina ”PDF-tiedostoihin ja Excel-taulukoihin”.

Tähän havaintoon liittyy kaupallinen ulottuvuus, ja se kuvaa kolmen osapuolen välistä kilpajuoksua kaksintaistelun sijaan. Ohjelmistotoimittajat myyvät datakerrosta vakiintuneille captive-yhtiöiden hallinnoijille. Toinen tekoälylähtöisten captive-yhtiöiden hallinnoijien ryhmä kilpailee näiden vakiintuneiden toimijoiden kanssa, ja sen datakerros on jo valmiiksi rakennettu. Huscarl toimii kolmannessa roolissa: se tuo vakuutusmatemaattisen ja datakerroksen jakelukanavaan sen sijaan, että korvaisi sen. Yhtiö laajentaa yhteistyökumppaneinaan toimivien captive-yhtiöiden hallinnoijien ja vakuutusmeklarien verkostoa, ja tekee jo yhteistyötä risk retention -ryhmän sekä yhden emoyhtiön captive-yhtiön kanssa. Jälkimmäinen toimii yrityksessä, jonka liikevaihto on yli 2 miljardia dollaria.

”Voittavaa toimintatapaa ei vielä tunneta”, Musy sanoi, mutta lisäsi varauksellisesti, että sekavuus itsessään saattaa muodostua kilpailueduksi. Hänen mukaansa tekoäly on ”loistava liima sekaville datatyönkuluille”, ja Huscarl ”on todennäköisesti käyttänyt alusta asti 50 % suunnittelutyöstään juuri tähän”. Siksi yhtiö pystyy nyt käsittelemään sekavia PDF-tiedostoja ja taulukkolaskentatiedostoja ”täysin automatisoidusti alan kehityssuunnasta riippumatta”.

Puolet vakuutusalan startup-yrityksen suunnittelutyöstä kului siis sellaisten asiakirjojen lukemiseen, joiden lähettämisestä muut eivät suostuneet luopumaan.

Osa-alue, jota ei vielä voida automatisoida

Tavoitteet erkanevat toisistaan siinä, miten päätöksenteko hoidetaan, ja terävimmän kuvauksen rajoitteista esittää palveluntarjoaja.

Schmalbachin Captive.comille esittämä periaate on, että järjestelmä antaa suosituksen ja ammattilainen tekee päätöksen.

Ohjelmisto voi ilmoittaa, että vastuuvaraus on muuttunut, korvaushakemus vaikuttaa poikkeukselliselta tai riski on kasvamassa. Pätevän henkilön on silti päätettävä, mitä tämä tarkoittaa ja kuuluuko tapaus vakuutusturvan piiriin.

Tekoälyagentti voi havaita korvaushakemuksen ylittävän ilmoitusrajan ja valmistella ilmoituksen, mutta sen ei pitäisi hylätä hakemusta, muuttaa korvausvastuuvarausta tai hyväksyä merkittävää maksua itsenäisesti. Se ei myöskään saisi pystyä siirtämään varoja määriteltyjen hyväksymismenettelyjen ulkopuolelle.

Kaikki toimet pitäisi kirjata ja niiden pitäisi olla tarkastettavissa, ja niistä pitäisi olla vastuussa nimetty henkilö. Tekoälyn pitäisi tukea päätöksentekoa, ei tehdä päätöksiä huomaamatta ihmisten puolesta.

Musyn tavoitteet ulottuvat tätä vaihetta pidemmälle. Hän sanoi, että pitkän aikavälin tavoitteena on ”tekoäly lopullisena koordinoijana, sillä jokaiseen päätökseen liittyy vakuutusten myöntämiseen, vakuutusmatematiikkaan, kirjanpitoon, juridiikkaan ja rahoitukseen liittyviä näkökohtia” – jotakin, joka muistuttaa enemmän ”captiven yhtiöaivoja, jotka ohjaavat niitä kohti omistajilleen suurempaa arvonluontia”.

Huscarlin mukaan jokaisen selvityksen tarkastaa ja allekirjoittaa pätevä aktuaario, ja captive-yhtiöiden kotipaikkojen sääntelyalueilla edellytetään joka tapauksessa yleensä allekirjoitettua vuosittaista aktuaarilausuntoa. Autonomia koskee työn tekemistä. Harkinta ja siihen liittyvä ammatillinen vastuu jäävät ihmiselle. Schmalbach viittaa samaan tarkasteluun toisesta näkökulmasta ja huomauttaa, että captive-yhtiön tietojen yhdistäminen emoyhtiön toimintaan voisi paljastaa vahinkokehityksen malleja ennen kuin ne tulevat esiin vuotuisessa aktuaaritarkastelussa. Vuosittainen tarkastelu säilyy. Kysymys kuuluu, kuka toimittaa siihen tarvittavat tiedot.

Miksi tällä on merkitystä erikoisalan ulkopuolellakin

Pääomaa houkuttelee ennen kaikkea taloudellinen kannattavuus. AM Best luokittelee noin 150 yhdysvaltalaista captive-yhtiötä ja arvioi niiden tuottaneen yli 8 miljardin dollarin säästöt viidessä vuodessa, koska vakuutusmaksut jäävät taseeseen sen sijaan, että ne maksettaisiin ulos. Marsh laski, että vuonna 2025 perustettiin 118 uutta captive-yhtiötä, kun edellisvuonna niitä perustettiin 92; samaan aikaan kaupallisten vakuutusten hinnat laskivat noin 4 %. Yritykset vakuuttavat riskejään itse, vaikka vakuutukset halpenevat, mikä viittaa siihen, että muutos on rakenteellinen eikä vain reaktio vaikeaan markkinatilanteeseen.

Sijoittajat ovat panneet tämän merkille. Syyskuussa captive-yhtiöiden hallinnointiyhtiö Luzern Risk keräsi 45 miljoonaa dollaria, ja Huscarl keräsi FRST:ltä ja Y Combinatorilta 5,6 miljoonaa dollaria. Samaan aikaan aiemmin vain Fortune 500 -yrityksille tarkoitetuiksi katsottuja captive-yhtiöitä tarjotaan nyt yrityksille, joiden liikevaihto on vain 10 miljoonaa dollaria.

Musyn tavoitteena ei ole captive-yhtiöiden hallinnointimarkkina vaan koko kaupallinen vakuutusmarkkina. Hän sanoi rahoituskierroksesta ilmoittaessaan tavoitteekseen sen, että yritysten riskienhallinnasta vastaavat johtajat voisivat toimia itse yhtiönsä vakuutusriskien arvioinnista vastaavina johtajina, ja visioi ”tulevaisuutta, jossa itsevakuuttamisesta tulee oletus ja kaupallisesta vakuuttamisesta poikkeus”.

Mikään tästä ei tee captive-markkinasta suurta. Se tekee siitä hahmotettavan.

Tuhansista pienistä, yksinkertaisista ja niukasti miehitetyistä vakuutusyhtiöistä koostuva toimiala kantaa riskejä, joihin valtavirran markkinat eivät suostu. Se on rahoitusalalla kaikkein sallivin ympäristö ohjelmistojen käytölle vakuutusriskien arvioinnissa, korvausvastuuvarausten tekemisessä, tietojen täsmäyttämisessä ja raportoinnissa. Kaikki, mikä osoittautuu toimivaksi siellä, siirtyy seuraavaksi yrityksiin, joilla on miljoona vakuutuksenottajaa ja vakuutusmatematiikan osasto, joka on toiminut samalla tavalla jo ennen internetin syntyä.