Meta considera arrendar capacidad de cómputo de inteligencia artificial a Anthropic

Meta se encuentra en conversaciones preliminares para arrendar capacidad de cómputo de inteligencia artificial a Anthropic, un paso que convertiría la construcción de centros de datos de la red social en un producto para clientes externos por primera vez. También haría que Meta entrara en competencia directa con Amazon (AMZN ), Microsoft (MSFT ) y Google en el mercado de la nube. The New York Times informó por primera vez sobre las conversaciones, valorando un posible acuerdo en hasta $10 mil millones en dos años y citando a tres personas familiarizadas con ellas.

Las conversaciones están lejos de un contrato firmado. Ambas empresas declinaron comentar, las conversaciones se han descrito como muy preliminares, y las personas cercanas a las discusiones han advertido que las cifras informadas son especulativas. Anthropic planteó la idea en junio de 2026 y busca términos que le permitan pagar a Meta mensualmente y salir temprano, la misma cláusula de escape que incluyó en un reciente acuerdo de cómputo con SpaceX (SPCX ).

Convirtiendo un problema de capex en un producto

Meta ha estado construyendo centros de datos a un ritmo que pocas empresas pueden igualar, y los inversores se han vuelto inquietos por la factura. La empresa le dijo a Wall Street en su llamada de ganancias del primer trimestre de 2026 que espera un gasto de capital de $125 mil millones a $145 mil millones este año, la mayoría de ello para infraestructura de inteligencia artificial y más del doble de lo que gastó el año anterior. El jefe financiero Susan Li elevó el rango y atribuyó gran parte del aumento a precios de memoria más altos.

Toda esa capacidad ha alimentado hasta ahora los propios modelos y aplicaciones de Meta. Arrendar parte de ella a Anthropic permitiría a Meta recuperar parte del gasto y abrir una línea de negocio que nunca ha gestionado: vender cómputo de la manera que lo hacen Amazon, Microsoft y Google. La demanda no es hipotética. En la reunión anual de accionistas de Meta en mayo de 2026, el director ejecutivo Mark Zuckerberg dijo que la opción estaba sobre la mesa:

“Casi todas las semanas hay diferentes empresas que nos visitan desde fuera y nos preguntan… si tenemos cómputo que puedan comprar a un precio superior al que lo compramos. No lo hemos hecho hasta ahora porque creemos que tenemos un uso para el cómputo. Pero obviamente, si llegamos a un punto en el que sentimos que hemos sobreconstruido, entonces esa es una opción que tenemos”.

Las conversaciones también se producen en un mercado donde Wall Street financia la construcción de inteligencia artificial con una pila creciente de deuda, lo que aumenta la presión sobre Meta para mostrar un retorno sobre su infraestructura.

Dentro de la economía

Para Anthropic, la lógica es más simple: no puede obtener suficientes chips Nvidia (NVDA ). Un acuerdo de $10 mil millones en dos años se traduciría en aproximadamente $415 millones al mes, alrededor de un tercio de los aproximadamente $1.250 millones al mes que Anthropic acordó pagar a SpaceX por sus supercomputadoras Colossus, un contrato informado en alrededor de $45 mil millones en tres años.

El acceso a los chips es la restricción que limita el crecimiento de Anthropic. La empresa limita el uso de sus modelos más capaces, incluido Fable, y ya ha firmado acuerdos de cómputo de varios miles de millones de dólares con Google, Amazon, Microsoft y SpaceX para ampliar su oferta. Se informa que se está preparando para una posible oferta pública inicial tan pronto como octubre de 2026, lo que hace que bloquear la capacidad sea una prioridad. Alquilar de un laboratorio rival muestra hasta dónde está dispuesta a llegar Anthropic en un mercado donde el cómputo sigue concentrado entre un puñado de proveedores dominantes.

Qué chips obtendría Anthropic

Tanto el informe como las empresas no especificaron qué hardware utilizaría Anthropic, y la respuesta es importante. La flota de Meta es una mezcla: GPUs Nvidia, una participación creciente de aceleradores AMD y más de un gigavatio de silicio personalizado de Meta co-desarrollado con Broadcom (AVGO ), que Zuckerberg ha agrupado bajo un esfuerzo interno “Meta Compute” destinado a construir capacidad de manera más barata que los rivales. El software de Anthropic ya funciona en hardware Nvidia, por lo que probablemente querría la capacidad de Nvidia de Meta; readaptar sus cargas de trabajo para los chips personalizados de Meta sería una tarea pesada.

La posición de Meta no es unilateral. Incluso mientras considera vender capacidad, la empresa está firmando acuerdos de nube de varios años para arrendar cómputo a otros, parte de un salto de $107 mil millones en sus compromisos contractuales del último trimestre. Si las conversaciones con Anthropic producen un contrato, y si Meta abre sus centros de datos a más clientes después, mostrará si tiene la intención de competir con las nubes establecidas o simplemente busca deshacerse de capacidad que puede haber sobreconstruido.