Τι πρέπει να γνωρίζετε για την αξιολόγηση μιας εταιρείας AI για επένδυση

Từ Salvatore Minetti, CEO, Fountech.Ventures

Το ενδιαφέρον για τον χώρο της deep tech έχει αυξηθεί τα τελευταία χρόνια, ιδιαίτερα μέσα στην επενδυτική κοινότητα. Και από tous τους τομείς που λειτουργούν μέσα στο πεδίο της deep tech, η τεχνητή νοημοσύνη (AI) έχει γίνει ένας αναπτυσσόμενος αγοράς να παρακολουθεί.

Σύμφωνα με δεδομένα από την Εθνική Ένωση Κεφαλαίου Επενδύσεων, 19,98 δισεκατομμύρια δολάρια συλλέχθηκαν από 1.509 εταιρείες AI μόνο στις Ηνωμένες Πολιτείες το 2019. Αυτός ο αριθμός θα αυξηθεί τα επόμενα χρόνια, ακόμη και αν υπάρχει μια βραχυπρόθεσμη πτώση λόγω της πανδημίας. Πράγματι, οι εταιρείες AI που υπόσχονται να μας βοηθήσουν να υπερβούμε τις προκλήσεις που θέτει το COVID-19 θα μπορούσαν να τροφοδοτήσουν μεγαλύτερη επένδυση σε αυτόν τον τομέα.

Για τους επενδυτές (VCs) που επιθυμούν να κάνουν επενδύσεις σε αυτόν τον χώρο, η αξιολόγηση των εταιρειών AI για επένδυση μπορεί να είναι απειλητική. Παρακάτω υπάρχουν einige βασικές σκέψεις που πρέπει να ληφθούν υπόψη όταν ψάχνετε για τις καλύτερες ταλέντα AI για υποστήριξη.

Αναγνώριση των πραγματικών deep tech τεχνολογιών

Το πρώτο εμπόδιο με το οποίο θα αντιμετωπιστούν πολλοί επενδυτές είναι το πώς να διακρίνουν τις πραγματικά καινοτόμες λύσεις από αυτές που απλώς παρουσιάζονται ως τέτοιες.毕竟, η AI είναι θύμα της δικής της επιτυχίας – πολλές εταιρείες προσπαθούν να ενισχύσουν την εμπορική τους προσφορά και την ελκυστικότητά τους μπροστά στους επενδυτές, ισχυριζόμενες ότι είναι “ενισχυμένες από την AI” όταν, στην πραγματικότητα, δεν υπάρχει σοφιστική χρήση της τεχνολογίας μέσα στην πυρήνα της επιχείρησής τους.

Πέρα από αυτό το ζήτημα, είναι σημαντικό οι επενδυτές να θυμηθούν τους περιορισμούς που θα αντιμετωπίσουν οι νεοσύστατες επιχειρήσεις όταν θα προσπαθούν να καθιερωθούν στην αγορά AI.

Η μηχανική μάθηση, οι δημόσια προσιτές βιβλιοθήκες, τα προ-εκπαιδευμένα μοντέλα και οι API έχουν 모두 μειώσει τα εμπόδια εισόδου για τους επιχειρηματίες και τις εταιρείες. Οι εταιρείες που lançουν ένα προϊόν χρησιμοποιώντας μόνο αυτά τα εργαλεία θα πιθανότατα θα έχουν πολλά ανταγωνιστικά προϊόντα σε σύντομο χρόνο. Φυσικά, αυτό αποτελεί κίνδυνο για τους επενδυτές.

Για να μετριάσει αυτό, θα προτρέψω τους VCs να ψάξουν για εταιρείες που καινοτομούν τόσο στο επίπεδο της επιστήμης όσο και της εφαρμογής. Αυτές οι εταιρείες AI θα εφευρίσκουν νέες AI για τους σκοπούς τους και θα χτίζουν την υποκείμενη υποδομή καθώς το κάνουν.

Αυτό απαιτεί την分离 των εταιρειών που λειτουργούν στο επίπεδο της εφαρμογής, οι οποίες απλώς επαναλαμβάνουν APIs τρίτων, και εκείνων που έχουν έντονη και μοναδική έρευνα στο κέντρο τους. Πράγματι, η πραγματική deep tech είναι καινοτόμος και αντιπροσωπεύει σημαντικές προόδους πάνω στις τεχνολογίες που χρησιμοποιούνται σήμερα.

Αυτοί που έχουν λίγη προηγούμενη εμπειρία στον τομέα μπορεί να ανησυχούν για την ικανότητά τους να αξιολογήσουν τις εταιρείες AI και να καθορίσουν ποιες είναι πραγματικά στην πρώτη γραμμή της τεχνολογίας. Υπάρχουν einige τρόποι γύρω από αυτό.

Για να έχουν πρώιμη έκθεση στη deep tech και να αξιολογήσουν αποτελεσματικά τα ταλέντα AI, οι VCs μπορεί να考虑 να χτίσουν την εσωτερική τεχνική τους ομάδα. Αυτό θα σημαίνει να έχουν έναν PhD στην μισθοδοσία για να παρέχουν την κατάλληλη τεχνική ικανότητα. Κάνοντας così, οι επενδυτές θα δημιουργήσουν την ικανότητα να αξιολογήσουν τις εταιρείες πριν ακόμη υπάρχει προϊόν και αγορά.

Εναλλακτικά, μπορεί να κοιτάξουν τους συνεργάτες να το κάνουν για αυτούς. Οι VCs έχουν την επιλογή να συν-επενδύσουν με επενδυτές που ήδη έχουν εσωτερικούς επιστήμονες και μια στέρεη κατανόηση της deep tech για να επιλέξουν καλύτερα τους επενδυόμενους καθώς και να παρέχουν την κατάλληλη τεχνική υποστήριξη στις πρώτες φάσεις του ταξιδιού τους.

Ποια είναι τα χαρακτηριστικά και οι ιδιότητες που πρέπει να ψάξετε σε μια ιδρυτική ομάδα;

Η υποκείμενη τεχνολογία είναι ένα κρίσιμο παράγοντα όταν πρόκειται για την αξιολόγηση μιας εταιρείας AI. Οι επενδυτές πρέπει να είναι βέβαιοι ότι ένα προϊόν είναι πραγματικά καινοτόμο, εξυπηρετεί αποτελεσματικά μια αγορά και είναι εμπορικά βιώσιμο στο μακροπρόθεσμο. Jako μέρος αυτού, η αρχιτεκτονική πίσω από την λύση θα πρέπει επίσης να εξεταστεί για να διασφαλιστεί ότι μπορεί να χειριστεί αυξανόμενες εισόδους δεδομένων και μπορεί να κλιμακωθεί με την πάροδο του χρόνου.

Για να διασφαλιστεί ότι όλα τα παραπάνω σημεία διευθετούνται, οι επενδυτές πρέπει να βεβαιωθούν ότι όλα τα κρίσιμα ρόλοι είναι γεμάτα από άτομα με αποδεδειγμένη εμπειρία και γνώση στον τομέα. Οι συστήματος αρχιτέκτονες, οι μηχανικοί δεδομένων, οι επιστήμονες δεδομένων και οι μηχανικοί DevOps πρέπει όλοι να είναι σε θέση να αποδείξουν τις κατάλληλες προϋποθέσεις και προηγούμενη εμπειρία στον τομέα.

Πέρα από τις προφανείς τεχνικές ικανότητες, είναι σημαντικό να θυμηθούμε ότι η AI δεν είναι μόνο για αλγόριθμους και δεδομένα. Είναι για ανθρώπους, επίσης. Για αυτόν τον λόγο, οι VCs πρέπει να δώσουν特別 προσοχή στα χαρακτηριστικά και τις ιδιότητες που εμφανίζουν οι ιδρυτικές ομάδες. Ενώ δεν υπάρχει καθορισμένο κριτήριο να ακολουθήσετε, υπάρχουν einige χαρακτηριστικά που πιθανότατα θα καθορίσουν την επιτυχία μιας εταιρείας AI.

Το πρώτο είναι μια καλή επίγνωση των σχετικών ισχυών και αδυναμιών. Ένας ιδρυτής μπορεί, για παράδειγμα, να έχει μια πειστική όραση και τις απαιτούμενες τεχνικές γνώσεις για να τη δει. Όπως συχνά συμβαίνει με τις νεοσύστατες εταιρείες, ωστόσο, ο ιδρυτής μπορεί να λείπει την κατάλληλη επιχειρηματική ικανότητα για να υπερβεί τα κοινά εμπόδια.

Μια υψηλής απόδοσης ομάδα AI θα είναι σε θέση να αποδείξει μια愿意 να ζητήσει βοήθεια και να εντάξει το σωστό ταλέντο για να γεμίσει οποιαδήποτε υπάρχουσα κενή ικανότητα. Η κουλτούρα μιας εταιρείας πρέπει επίσης να αντανακλά την ορμή τους να καινοτομούν: μια επιθυμία να αναζητήσουν κρίσιμη ανατροφοδότηση από ομοτίμους, πελάτες και εμπειρογνώμονες θα πάει μακρύ途ο για να υπερβούν τις τεχνικές και επιχειρηματικές προκλήσεις που ανακύπτουν κατά μήκος του ταξιδιού και να βοηθήσουν τις ομάδες να εστιάσουν στο μεγάλο πλάνο.

Πιο σημαντικά, ωστόσο, μια μεγάλη ομάδα θα εμφανίσει μια θετική στάση: một κρίσιμο απαιτούμενο για οποιαδήποτε επιχείρηση στον ανταγωνιστικό χώρο AI. Μια αποφασιστικότητα να κάνουν να δουλεύουν, ακόμη και όταν οι καιροί είναι δύσκολοι, θα διακρίνει τις ομάδες που έχουν αυτό που χρειάζεται για να κλιμακώσουν μια εταιρεία AI και εκείνες που δεν το κάνουν.