Η αναφορά The New Deal Team της Datasite αποκαλύπτει ότι το AI γίνεται απαραίτητο για τις σύγχρονες συγχωνεύσεις και αγορές

Σύμφωνα με την αναφορά The New Deal Team, μια νέα παγκόσμια αναφορά της Datasite που βασίζεται σε μια έρευνα μεταξύ 1.000 ανώτερων dealmakers που διεξήχθη σε συνεργασία με το FT Longitude, η τεχνητή νοημοσύνη έχει εξελιχθεί γρήγορα από μια πειραματική τεχνολογία σε einen βασικό компонента των συγχωνεύσεων και αγορών. Βασισμένη στις απαντήσεις από ηγέτες της εταιρικής ανάπτυξης, επαγγελματίες του ιδιωτικού κεφαλαίου, τραπεζίτες επενδύσεων, δικηγόρους και συμβούλους σε όλη τη Βόρεια Αμερική, την Ευρώπη και την Ασία-Ειρηνικό, η αναφορά αποκαλύπτει ότι το AI επηρεάζει ολοένα και περισσότερο τον τρόπο με τον οποίο γίνονται οι συναλλαγές, αξιολογούνται, διεξάγονται και εκτελούνται. Πιο σημαντικά, υποδηλώνει ότι οι εταιρείες που δεν υιοθετούν το AI κινδυνεύουν να μείνουν πίσω από τους ανταγωνιστές τους, καθώς η τεχνολογία ενσωματώνεται σε όλο το κύκλο ζωής των M&A.

Το AI δεν είναι πλέον конкурτικό πλεονέκτημα, γίνεται απαραίτητο

Πιθανότατα το πιο εντυπωσιακό εύρημα από την έρευνα είναι το πόσο ισχυρά οι dealmakers θεωρούν πλέον το AI ως απαραίτητη υποδομή και όχι προαιρετική τεχνολογία. Почти δύο τρίτα των απαντώντων πιστεύουν ότι η εξάρτηση αποκλειστικά από ανθρώπινες αποφάσεις σε σύνθετες συναλλαγές δεν είναι πλέον υπερασπίσιμη. Ακόμη πιο αξιοσημείωτο, περισσότεροι από επτά στους δέκα πιστεύουν ότι οι οργανισμοί που δεν υιοθετούν το AI θα δυσκολευτούν να παραμείνουν ανταγωνιστικοί εντός πέντε ετών.

Η έρευνα υποδηλώνει ότι ο ρόλος του AI έχει εξελιχθεί από μια απλή βελτίωση της παραγωγικότητας σε einen πολλαπλασιαστή για την λήψη αποφάσεων. Ενώ οι παραδοσιακές διαδικασίες M&A συχνά απαιτούσαν από τις ομάδες να ξοδέψουν εβδομάδες αναθεωρώντας έγγραφα, κατασκευάζοντας μοντέλα, ερευνώντας στόχους και διεξάγοντας έλεγχο, το AI συμπιέζει ολοένα και περισσότερο αυτές τις προθεσμίες σε ημέρες ή ακόμη και ώρες.

Οι dealmakers ήδη βλέπουν μετρήσιμα επιχειρηματικά αποτελέσματα. Почти ένα τέταρτο ανέφερε ότι το AI τους βοήθησε να ανακαλύψουν και να ολοκληρώσουν συναλλαγές που αλλιώς θα είχαν χαθεί, ενώ δύο τρίτα πιστεύουν ότι το AI παίζει einen κρίσιμο ρόλο στη μείωση του κινδύνου συναλλαγής. Περισσότεροι από τέσσερις στους δέκα απαντώντες thậm chí ανέφεραν ότι το AI ήδη λαμβάνει καλύτερες αποφάσεις από τους ανθρώπους σε ορισμένες περιπτώσεις.

Ο έλεγχος έχει αναδυθεί ως η μεγαλύτερη ευκαιρία για το AI

Ενώ το AI αναπτύσσεται σε几乎 κάθε στάδιο του κύκλου ζωής της συναλλαγής, η ισχυρότερη επίδρασή του σήμερα συμβαίνει κατά τη διάρκεια του ελέγχου.

Το μισό των απαντώντων ανέφερε ότι χρησιμοποιούν τακτικά το AI κατά τη διάρκεια του ελέγχου, καθιστώντας το την πιο ευρέως υιοθετημένη φάση της διαδικασίας συναλλαγής. Μόνο μια μικρή μειοψηφία ανέφερε ότι δεν χρησιμοποιεί το AI καθόλου κατά τη διάρκεια των δραστηριοτήτων ελέγχου.

Αυτό το συγκέντρωση έχει εννοητική λογική. Ο έλεγχος συχνά περιλαμβάνει την αναθεώρηση χιλιάδων εγγράφων, συμβάσεων, οικονομικών εγγραφών, εκθέσεων συμμόρφωσης και λειτουργικών υλικών. Το AI excels στο επεξεργασία μεγάλων όγκων πληροφοριών, την αναγνώριση ασυνεπειών, την εξαγωγή δεδομένων και την εμφάνιση πιθανών κινδύνων που μπορεί να παραμείνουν καλυμμένοι μέσα σε εκτενή έγγραφα.

Σύμφωνα με την έρευνα, ο έλεγχος επίσης παρέχει την υψηλότερη αντίληψη επιστροφής επένδυσης μεταξύ όλων των σταδίων M&A. Οι απαντώντες κατέταξαν τον έλεγχο trước από την πηγή, την οθόνη, την προετοιμασία συναλλαγής, την αγορά και τις λειτουργίες διακυβέρνησης όταν αξιολογούσαν πού το AI δημιουργεί την μεγαλύτερη αξία.

Επιστρέφοντας στο 2030, οι dealmakers περιμένουν ότι το AI θα έχει την μεγαλύτερη ωφέλεια στον έλεγχο, τη βελτίωση της αναγνώρισης και μείωσης του κινδύνου, ενισχύοντας την άποψη ότι η μακροπρόθεσμη αξία της τεχνολογίας εκτείνεται πολύ πέρα από τις απλές κέρδη αποδοτικότητας.

Το AI ανασχηματίζει κάθε στάδιο του κύκλου ζωής της συναλλαγής

Η αναφορά αποκαλύπτει ότι η υιοθέτηση του AI εκτείνεται πολύ πέρα από τον έλεγχο.

Почти κάθε απαντώντας χρησιμοποιεί ή εξετάζει το AI για την πηγή και την οθόνη στόχων απόκτησης. Παρόμοια επίπεδα υιοθέτησης αναφέρθηκαν για την ανάπτυξη στρατηγικής, την αναγνώριση ευκαιριών και την προετοιμασία συναλλαγής.

Στην πηγή και την οθόνη, το AI βοηθά τις οργανώσεις να αξιολογούν μεγαλύτερους όγκους ευκαιριών ενώ αναγνωρίζουν κινδύνους νωρίτερα στη διαδικασία.

Για την αγορά, το AI βοηθά τις εταιρείες να απαντούν σε ερωτήσεις αγοραστών και πωλητών πιο αποτελεσματικά και σε μεγαλύτερη κλίμακα. Κατά τη διάρκεια της προετοιμασίας συναλλαγής, πολλοί απαντώντες ανέφεραν βελτιώσεις στην ποιότητα των αποφάσεων, υποδηλώνοντας ότι το AI επηρεάζει όχι μόνο την ταχύτητα αλλά και τα στρατηγικά αποτελέσματα.

Ωστόσο, η υιοθέτηση μειώνεται σημαντικά καθώς οι συναλλαγές πλησιάζουν στο τέλος. Почти ένα τρίτο των απαντώντων δεν χρησιμοποιεί το AI κατά τη διάρκεια των δραστηριοτήτων κλεισίματος, ενώ περισσότεροι από ένα τέταρτο αποφεύγουν τη χρήση του σε αναφορές διοικητικού συμβουλίου και διακυβέρνησης. Αυτά τα ευρήματα υποδηλώνουν ότι ενώ το AI γίνεται ολοένα και περισσότερο αξιόπιστο για την ανάλυση και την προετοιμασία, οι άνθρωποι παραμένουν σαφώς під τον έλεγχο των τελικών αποφάσεων και των σχέσεων.

Η Ασία-Ειρηνικός προηγείται στην υιοθέτηση

Περιφερειακές διαφορές εμφανίστηκαν καθ’ όλη τη διάρκεια της μελέτης.

Οι dealmakers στην Ασία-Ειρηνικό ανέφεραν τα υψηλότερα επίπεδα υιοθέτησης του AI σε hầu hết τα στάδια συναλλαγής, ιδιαίτερα στην πηγή, την οθόνη και τον έλεγχο. Η περιοχή επίσης απέδειξε μεγαλύτερη愿意 να επιτρέψει στο AI να παίξει einen ηγετικό ρόλο στην αναγνώριση στόχων και τον έλεγχο.

Εν τω μεταξύ, οι απαντώντες στις Αμερικές εξέφρασαν την ισχυρότερη πίστη ότι οι εταιρείες που αγνοούν το AI θα δυσκολευτούν να παραμείνουν ανταγωνιστικές εντός πέντε ετών. Οι dealmakers στην Ευρώπη είχαν μια πιο προσεκτική προσέγγιση σε ορισμένες περιοχές, πιθανότατα αντανακλώντας το περιβάλλον διακυβέρνησης και τις απαιτήσεις της περιοχής.

Παρά αυτές τις διαφορές, η γενική κατεύθυνση παραμένει αξιοσημείωτα συνεπής. Σε όλες τις περιοχές, οι dealmakers θεωρούν ολοένα και περισσότερο το AI ως einen απαραίτητο компонента της σύγχρονης εκτέλεσης συναλλαγής.

Οι σύμβουλοι κινούνται πιο γρήγορα από τους εταιρικούς αγοραστές

Η έρευνα επίσης ανέφερε σημαντικές διαφορές μεταξύ των συμβούλων και των πελατών.

Οι τραπεζικές επενδύσεων, οι νομικές εταιρείες, οι εταιρείες λογιστικής και οι εταιρείες συμβούλων ανέφεραν συνεχώς υψηλότερα επίπεδα υιοθέτησης του AI από τους εταιρικούς αγοραστές και τους αγοραστές του ιδιωτικού κεφαλαίου. Η μεγαλύτερη διαφορά εμφανίστηκε στον έλεγχο, όπου οι σύμβουλοι απέδειξαν σημαντικά υψηλότερα ποσοστά υιοθέτησης.

Αυτή η τάση πιθανότατα αντανακλά τη φύση της συμβουλευτικής εργασίας. Οι σύμβουλοι συχνά διαχειρίζονται πολλές συναλλαγές ταυτόχρονα και因此 έχουν περισσότερο να κερδίσουν από τις τεχνολογίες που βελτιώνουν την κλιμάκωση, την αποτελεσματικότητα αναθεώρησης εγγράφων και την αναγνώριση προτύπων.

Οι σύμβουλοι επίσης φαίνεται να είναι πιο愿意 να επιτρέψουν στο AI να επηρεάσει σημαντικές αποφάσεις, ιδιαίτερα στην αναγνώριση κινδύνων ελέγχου και στην αξιολόγηση πιθανών στόχων απόκτησης.

Ο ανθρώπινος ρόλος μετασχηματίζεται chứ δεν εξαφανίζεται

Παρά την αυξανόμενη υιοθέτηση του AI, η αναφορά επαναλαμβάνει ότι οι άνθρωποι παραμένουν κεντρικοί στη διαδικασία συναλλαγής.

Πочти η μισή των απαντώντων πιστεύει ότι η τελική απόφαση για την υπογραφή μιας συναλλαγής πρέπει να παραμείνει αποκλειστικά ανθρώπινη. Μόνο μια πολύ μικρή μειοψηφία υποστηρίζει την πλήρη αυτόνομη λήψη αποφάσεων του AI χωρίς ανθρώπινη επιτήρηση.

Η μελέτη βρήκε ότι οι dealmakers συνεχίζουν να αξιολογούν τις μοναδικές ανθρώπινες ικανότητες που είναι δύσκολο για το AI να αναπαράγει. Οι απαντώντες ανέφεραν την διαπραγμάτευση και τη διαχείριση σχέσεων ως τις πιο δύσκολες ικανότητες για το AI να αναπαράγει, ακολουθούμενες από την στρατηγική κρίση, την λήψη αποφάσεων υπό αβεβαιότητα, την αξιολόγηση της εμπιστοσύνης και της αξιοπιστίας και την ερμηνεία των νюансов κινδύνων.

Οι συμμετέχοντες στην έρευνα τόνισαν几个 παραδείγματα όπου η ανθρώπινη直覺 παραμένει κρίσιμη. Η κατανόηση των κινήτρων του ιδρυτή, η αναγνώριση των λεπτών διεπιφανειακών δυναμικών, η αξιολόγηση των ηγετικών ικανοτήτων και η λήψη αποφάσεων όταν τα δεδομένα είναι ελλιπή παραμένουν περιοχές όπου οι έμπειροι επαγγελματίες πιστεύουν ότι οι άνθρωποι διατηρούν einen σημαντικό πλεονέκτημα.

Αντί να αντικαταστήσουν τους dealmakers, το AI φαίνεται να αλλάζει τι οι dealmakers ξοδεύουν τον χρόνο τους. Η ρουτίνα ανάλυση, αναθεώρηση εγγράφων και συλλογή πληροφοριών γίνονται ολοένα και περισσότερο αυτοματοποιημένες, επιτρέποντας στους επαγγελματίες να επικεντρωθούν στη διαπραγμάτευση, την οικοδόμηση σχέσεων, τη στρατηγική σκέψη και τις αποφάσεις υψηλής σημασίας.

Η ακρίβεια και η εμπιστοσύνη έχουν γίνει στρατηγικές προτεραιότητες

Καθώς το AI ενσωματώνεται σε ολοένα και περισσότερο σημαντικές επιχειρηματικές διαδικασίες, η εμπιστοσύνη αναδύεται ως κρίσιος προκλήματα.

Όταν ζητήθηκε ποια χαρακτηριστικά έχουν τη μεγαλύτερη σημασία όταν χρησιμοποιούνται AI, οι dealmakers κατέταξαν την ακρίβεια πρώτη, στενά μπροστά από την ασφάλεια. Η αξιοπιστία, η ταχύτητα και η συμμόρφωση ακολούθησαν κοντά πίσω.

Οι οργανισμοί απαντούν με την εφαρμογή προστατευτικών μέτρων. Η ανθρώπινη αναθεώρηση και επικύρωση των εξόδων του AI ανέκυψαν ως το πιο κοινό μέτρο οικοδόμησης εμπιστοσύνης. Άλλες προσεγγίσεις περιλαμβάνουν την χρήση purpose-κτισμένων συστημάτων AI, την περιορισμό του AI σε ασφαλείς περιβάλλοντα, την επικύρωση εξόδων έναντι γνωστών αποτελεσμάτων, την καθιέρωση πλαισίων ευθύνης και την εφαρμογή формальных διαδικασιών διακυβέρνησης.

Αξιοσημείωτα,几乎 ένα τέταρτο των απαντώντων προειδοποίησε ότι η κακή χρήση του AI μπορεί να καταστρέψει πολλές υψηλής αξίας συναλλαγές εντός των επόμενων πέντε ετών. Η ανησυχία δεν είναι πλέον εάν οι εταιρείες πρέπει να υιοθετήσουν το AI, αλλά εάν μπορούν να το αναπτύξουν υπεύθυνα και αποτελεσματικά.

Η ανθρώπινη κρίση παραμένει το τελευταίο μίλι

Ένα από τα ισχυρότερα θέματα σε όλη την αναφορά είναι ότι η μεγαλύτερη συνεισφορά του AI μπορεί να είναι η απελευθέρωση των dealmakers για να επικεντρωθούν στα μέρη των συναλλαγών που οι μηχανές δυσκολεύονται να αναπαράγουν.

Οι ηγέτες της βιομηχανίας που συνεντεύχθησαν για τη μελέτη επαναλαμβάνονταν ότι η συναισθηματική νοημοσύνη, η οικοδόμηση εμπιστοσύνης, η контекстική κατανόηση και η διαχείριση σχέσεων είναι περιοχές όπου οι άνθρωποι συνεχίζουν να έχουν einen αποφασιστικό πλεονέκτημα. Το AI μπορεί να συνοψίσει πληροφορίες και να αναγνωρίσει προτύπων, αλλά δεν μπορεί να κατανοήσει πλήρως γιατί ένας ιδρυτής είναι συναισθηματικά συνδεδεμένος με μια επιχείρηση, πώς μια ομάδα διαχείρισης ανταποκρίνεται υπό πίεση ή εάν υπάρχει καλλιέργεια μεταξύ δύο οργανισμών.

Αυτοί οι παράγοντες συχνά καθορίζουν εάν μια συναλλαγή θα सफησει μετά την υπογραφή των εγγράφων. Jako αποτέλεσμα, πολλοί dealmakers πιστεύουν ότι ο μελλοντικός ρόλος των επαγγελματιών M&A θα γίνει ολοένα και περισσότερο κεντρικός στη κρίση, τη διαπραγμάτευση, την αξιολόγηση ηγεσίας και την λήψη αποφάσεων υπό αβεβαιότητα.

Η άνοδος της υβριδικής ομάδας συναλλαγής

Η κεντρική σύγκλιση της αναφοράς The New Deal Team της Datasite είναι ότι ο μέλλον της M&A θα ανήκει ούτε στο AI ούτε στους ανθρώπους, αλλά στις οργανώσεις που θα συνδυάσουν επιτυχώς και τα δύο. Καθώς το AI συνεχίζει να απορροφά τις αναλυτικές και διαδικαστικές πτυχές της συναλλαγής, η ανθρώπινη εμπειρία γίνεται ολοένα και περισσότερο κεντρική στη διαπραγμάτευση, την κρίση, την αξιολόγηση ηγεσίας και την ευθύνη. Η αναφορά υποδηλώνει ότι η υιοθέτηση του AI γίνεται ολοένα και περισσότερο μια βάση αναμενόμενο στην βιομηχανία, αλλά η μακροπρόθεσμη επιτυχία θα εξαρτηθεί από το πόσο αποτελεσματικά οι εταιρείες θα ενσωματώσουν το AI στις εργονομίες τους ενώ διατηρούν τις μοναδικές ανθρώπινες ικανότητες που συνεχίζουν να καθορίζουν εάν οι συναλλαγές θα सफησουν ή θα αποτύχουν.