Forsikringsselskaber mister penge på policer, de ikke kan identificere. AI sigter på at ændre det

Selv i et stærkt år for branchen siger en startup, at så meget som 20% til 30% af et forsikringsselskabs policer kan være urentable. Den har rejst $8 million for at hjælpe med at finde dem.

Forsikringsselskaber i USA inden for ejendom og ansvar har netop registreret et af deres bedste underwriting‑år i årtier, ifølge en rapport fra Soteris, en Y Combinator‑støttet startup, der sælger software til branchen.

Dog kan stærke samlede resultater skjule svage punkter. Soteris siger, at mange forsikringsselskaber stille og roligt mister penge på en betydelig del af deres policer og ikke har nogen pålidelig måde at identificere hvilke.

Soteris træder ud af stealth med mere end $8 millioner i seed‑finansiering og et nyt produkt, der er rettet mod dette problem. Dens administrerende direktør, Sunit Shah, talte om, hvad han ser som branchens blinde plet, og hvad en løsning kan betyde for forsikringsselskaber og deres kunder.

Hvorfor forsikringsselskaber ikke kan se problemet

Forsikringsselskaber fastsætter priser og vurderer præstation ved at gruppere lignende kunder, såsom førere i en bestemt alder i en bestemt region. Da enhver enkelt police enten udløser et krav eller ej, har aktuarer længe behandlet forskelle inden for en gruppe som tilfældig støj. En gruppe kan fremstå sund, mens nogle policer inden for den mister penge, og den egentlige omkostning ved en police viser sig først, når krav indkommer, nogle gange år efter salget.

«Alle forsikringsselskaber ved, at de udsteder policer, der vil koste dem penge», sagde Shah i en udtalelse. Han argumenterer for, at de mangler værktøjerne til at finde disse policer. I samarbejde med forsikringsselskaber siger han, at han fandt, at selv dem med stærke balancer bar policer, der spiste i profitten, i nogle tilfælde 20% til 30% af det samlede.

En branche, der bevæger sig mod den enkelte police

Størrelsen af gevinsten er grunden til, at idéen får opmærksomhed. McKinsey har estimeret, at forsikringsselskaber kan øge deres underwriting-resultater, den profit der genereres ved at udstede policer, med 30% til 50% gennem koordinerede tiltag såsom at skære urentabel forretning væk og genvinde profit i grupper, der i gennemsnit ser sunde ud. Konsulentens 2025 forsikringsrapport peger på finere segmentering og personalisering ned til den enkelte som den retning, branchen bevæger sig i.

Soteris er en startup, der arbejder på dette skift. Dens tilgang bruger maskinlæring, en form for AI der lærer mønstre fra historiske data, til at analysere et forsikringsselskabs tidligere policer på millioner eller endda milliarder af måder. Virksomheden siger, at et team, der arbejder i regneark, kan køre dusinvis eller hundreder. Ved at kombinere disse analyser scorer den hver police individuelt i stedet for som en del af en gruppe.

Virksomheden siger, at forsikringsselskaber kan få en score på under et kvart sekund, når et tilbud anmodes om eller på ethvert tidspunkt derefter, og at opsætningen tager under 90 dage.

Fra krav til profit

Soteris’ første produkt, i brug hos forsikringsselskaber og de agenturer, der sælger på deres vegne siden 2020, forudsiger, hvor meget af hver policys præmie der vil blive udbetalt i krav. Virksomheden siger, at den har evalueret mere end 100 millioner policeansøgninger til en samlet værdi på over $180 milliarder i præmier, og at kunderne forbedrede deres kravudbetalingsgrad med 5 til 15 procentpoint inden for et år.

Det nye produkt går et skridt videre, til profit. Pengene fra én police deles ofte mellem det selskab, der sælger den, det, der har statens licens, og det, der stiller kapitalen, hver med en forskellig andel. Soteris siger, at en policys kravomkostning ikke afslører, hvad den tjener for det selskab, der udsteder den. Det nye værktøj estimerer dette tal og rapporterer det i EBITDA, et almindeligt mål for driftsprofit.

Virksomheden siger, at flere pilotprojekter viste, at forsikringsselskabernes EBITDA steg med mellem 70% og 125%. Disse var pilotforsøg snarere end fulde udrulninger, og resultaterne er Soteris’ egne.

Hvad det kan betyde for kunderne

For en person, der køber bil- eller husforsikring, siger Shah, at den primære effekt er på forsikringsselskabets side, da værktøjet hjælper med at sikre, at hver police er profitabel. Han argumenterer for, at fordelen for kunderne kommer indirekte.

«Forsikringsselskabernes hovedmål er at øge deres antal policer, så den sekundære effekt er, at dette gør dem i stand til at sænke priserne for at erobre mere markedsandel,» sagde Shah. «Så for de fleste mennesker vil vi forvente, at deres satser er lavere, end de ville være, hvis forsikringsselskabet ikke brugte vores produkt.»

Det er en forventning, ikke en garanti. Shahs svar fokuserede på priser og adresserede ikke, om kunder, der blev markeret som urentable, kunne blive nægtet dækning eller ikke få deres police fornyet. Virksomhedens beskrivelse af sit eget produkt, som får forsikringsselskaber til at stoppe med at udstede policer, der aldrig ville give afkast, antyder, at dette er et reelt spørgsmål.

Spørgsmålet om retfærdighed

Forsikringsselskabers brug af AI har rejst bekymringer om, at folk kan blive prissat urimeligt eller afvist af en algoritme. “Det er en rimelig bekymring, og den tager vi alvorligt,” sagde Shah. Han peger på eksisterende regler mod diskrimination og krav om bias‑testning, og siger, at regulering er en grund til at bygge AI internt i stedet for at stole på eksterne chatbots. Soteris siger, at deres modeller kan vise, hvor meget hver faktor bidrog til ethvert resultat, hvilket han siger er vigtigt for forsikringsselskaber, fordi det er essentielt at få reguleringen rigtig for at lykkes i branchen.

Hvorfor ventet, og hvem bakker op om det

Soteris har arbejdet med forsikringsselskaber siden 2020, men går først nu offentligt. Shah siger, at problemet tog tid at løse. At bygge det rette team var svært, og han erfarede, at eksperter uden for forsikringsbranchen ikke automatisk var et godt match. “Domæneekspertise betød meget,” sagde han. Hans egen vej startede med en sideforretning, der byggede prisfastsættelsesmodeller for livsforsikringer, mens han var på kandidatstudiet. Efter en ph.d. i økonomi handlede han i hedgefonde Pine River Capital og hjalp med at lede et projekt der, hvor de byggede en genforsikringsvirksomhed inden for ejendom og skade. “Det var virkelig der, jeg lærte, hvor ægte hårdt forsikring er,” sagde han.

Seed‑runden blev ledet af Spider Capital, med Intact Private Capital, Amplify Partners, Foundation Capital, Webb Investment Network og Overlook Ventures også deltagende. Soteris ville ikke navngive nogen kunder. “På nuværende tidspunkt kan vi ikke offentligt dele denne information på grund af kontraktlige forpligtelser,” sagde Shah.

Hvad man skal holde øje med

Branchens retning er klar: flere forsikringsselskaber vil prissætte og vurdere risiko én police ad gangen. De åbne spørgsmål er, hvor meget af den potentielle gevinst der er reel uden for pilotprojekter, og hvor den ender. Forsikringsselskaber kunne videregive besparelser til kunderne gennem lavere priser, som Shah forventer, eller beholde dem som højere marginer, mens de udsteder færre policer. Regulatorer vil sandsynligvis holde nøje øje med, hvilke kunder der ender på den forkerte side af scorerne.