Christian Noske, Partner i NGP Capital – Intervieuserie

Christian Noske tiltrådte NGP Capital i oktober 2021 som partner. Han fokuserer på investeringer i industrielt teknologi, virksomhedssoftware og dyb teknologi.

Før NGP Capital var han partner i Target Global, stiftende administrerende direktør i Alliance Ventures (Renault-Nissan-Mitsubishi) og stiftende partner i BMWi Ventures, hvor han fokuserede på virksomhedssoftware, industrielt teknologi og bilteknologi.

NGP Capital er et globalt venturekapitalfirma med over 1,6 milliarder dollar under forvaltning, der investerer i teknologivirksomheder i vækststadiet inden for Edge Cloud, Cybersikkerhed, Digital Industri og Digital Transformation. NGP Capital støtter iværksættere, der bygger en ansvarlig og inklusiv verden, hvor konvergen af sensorer, mobilitet, software og cloudløsninger vil forbinde mennesker og industrier på nye måder og forvandle, hvordan vi lever og arbejder. Siden 2005 har NGP Capital investeret i over 100 virksomheder, og 18 af disse har opnået enhjørne-status. NGP Capital er aktiv i USA, Europa og Kina.

Du tiltrådte NGP Capital i oktober 2021, hvad var det, der tiltrak dig til dette venturekapitalfirma?

Jeg mødte Bo Ilsoe og NGP Capital-holdet, da jeg arbejdede med Moovit, en af mine investeringer i BMWi Ventures. NGP Capital kom på banen for at lede Moovits serie C-finansieringsrunde, så vi havde mulighed for at samarbejde om denne aftale, og derefter fortsætte med at arbejde sammen på flere andre projekter.

Et af de elementer, der tiltrak mig til NGP Capital, var, at fonden ikke kun investerer i AI-drevne løsninger, men også bruger AI til at gøre deres team bedre og mere effektive investorer. Q, NGP Capitals prædiktive AI-platform, opererer i hjertet af vores investeringsstrategi. Scanning, rangordning og kvantificering af over 2.000.000 virksomheder baseret på over 700 forskellige vækstindikatorer. Hjælp os til at identificere de mest lovende virksomheder i realtid, reducere beslutningsbias og overvåge talrige markedsudviklinger, som headcounts og finansieringsrundestørrelse.

Siden jeg tiltrådte NGP Capital sidste år, har jeg ramt jorden løbende, og vi har investeret i tre nye virksomheder indtil nu. En i Frankrig og to i Israel.

I februar 2022 annoncerede NGP Capital en ny ventureinvesteringsfond på 400 millioner dollar fra Nokia. Hvad slags virksomheder vil denne fond fokusere på?

Vores nye fond investerer i lovende, voksende virksomheder med fokus på data- og udviklerinfrastruktur, cybersikkerhed, industrielt teknologi og virksomhedssoftware i USA, Europa og Kina. Vi betragter AI, Open Source og de opkomne Web3-teknologier, såsom blockchain, som væsentlige, grundlæggende teknologier i disse områder.

Vores nuværende portefølje inkluderer blandt andre Scandit, Lime, Coda, SpaceFill og Nova Labs, og vi vil annoncere flere nye investeringer fra Fond V i de kommende uger.

Vores seneste investering var i Dataloop, som dine læsere måske kender. Dataloop hævede 33 millioner dollar sidste uge, og NGP Capital ledte den runde. Eran Shlomo og hans team bygger datainfrastruktur og har udviklet en enormt robust og fleksibel dataoperatingsystem til AI-applikationer. Virksomheder af alle størrelser – fra startups til børsnoterede selskaber – kan bruge Dataloops cloudplatform til at accelerere udviklingen og implementeringen af deres AI i produktion. Jeg anbefaler dine læsere at se dem op, hvis de er interesseret i at lære mere om deres løsninger.

Kan du fortælle os om din karriere som venturekapitalist før du tiltrådte NGP Capital? Hvordan har den erfaring formet din nuværende investeringsfokus/strategi?

Jeg har været venturekapitalist i over et årti. Før jeg tiltrådte NGP Capital og kom tilbage til Berlin, tilbragte jeg 10 år i USA; først som en af stiftende partnere i BMWi Ventures i New York og derefter som stiftende administrerende direktør i Alliance Ventures. Disse erfaringer var uvurderlige og lærte mig så meget om den virkelige verdens impact, som moderne teknologi kan have på os alle. Det lærte mig også, at enhver teknologi ultimativt skal levere en reel forretningsmæssig fordel, enten det er adgang til nye markeder, lavere omkostninger eller en overlegen kundeoplevelse. Ud over at finde de bedste hold på markedet, er det den lens, som NGP Capital-holdet og jeg bruger til at evaluere virksomheder i vores valgte vertikaler dagligt, for at identificere de næste spilforvandrende forretninger at tilføje vores investeringsportefølje.

Hvad er det, der mest fascinerer dig om computer vision, autonom teknologi og AI?

Automatisering, der udnytter kunstig intelligens (AI) og aktiv læringsteknologi, har givet anledning til multiple nye muligheder, og tilpasningshastigheden har været hurtig, med institutioner af alle størrelser, der udnytter automatisering til at drive værdi. Automatisering af opgaver, driver effektivitet og muliggør sektorer som fremstilling at skala globalt. Jeg tror, at de næste få år vil se en stor skala af AI- og automatiseringsrelaterede forretninger, samt deres understøttende infrastruktur. Det er derfor, vi investerer i virksomheder som Dataloop, der muliggør en automatiseret fremtid.

Computer vision er et andet godt eksempel på de innovationer, der muliggør konvergen af den fysiske og virtuelle verden. AI/ML kan drive store effektivitetsgevinster i den fysiske verden, men de kræver en digital repræsentation for at gøre det ordentligt. Jo bedre den fysiske verden repræsenteres af teknologier som computer vision, jo bedre kan avancerede AI-drevne teknologier forstå, forudsige og generere værdifulde output. Ultimativt tager AI sig af de mundane opgaver, som de fleste mennesker ikke ønsker at gøre mere, som vi kan se med de nuværende arbejdskraftmangl i mange af disse industrier. Det er enormt spændende.

Hvordan vil den næste generation af virksomheder inkorporere computer vision og AI i fremstilling? Hvad er fremtiden for disse områder?

Potentialet for anvendelse af computer vision i fremstilling er enormt. Jeg tror, det vil revolutionere industriell automatisering og forstærke ‘menneske til maskine’-interaktioner. Forbundne kameraer, stærk edge-computing og computer vision vil være centrale for konvergen af den fysiske og virtuelle verden, som jeg nævnte ovenfor, og muliggøre forbedret kvalitetskontrol, assetmanagement (inspektion, prædikativ vedligeholdelse, digitale tvillinge) og sikkerhed. NGP Capital har investeret i Scandit, SVT Robotics og Xnor, blandt andre, der anvender og muliggør computer vision i fremstilling på forskellige innovative måder.

Hvad er nogle eksempler på eksisterende virksomheder, der inkorporerer nogle af disse teknologier?

Eran og Dataloop-holdet arbejder med den globale bilgigant Toyota og Intel (INTC ) for at hjælpe dem med at reducere tiden og omkostningerne ved at bygge højkvalitetsdata, træne modeller og hurtige AI-løsninger. Der er nogle spændende brugs eksempler, hvor computer vision anvendes i fremstilling. For eksempel anvender Plus One Robotics, Covariant, R-Go Robotics og Sevensense robotter til at navigere, identificere og gribe objekter. Andre eksempler inkluderer automatisk identifikation af produktfejl (Elementary, Automi.ai), sikkerhedshændelser (Protex AI, Intenseye) eller assetinspektion (Anybotics, Energy Robotics).

Hvor vigtig er edge computing for automatisering af fremstilling og industrielle processer?

Det er vigtigt at huske, at de fleste industrielle automatiseringsløsninger kræver at køre deres beregning på kanten. Fordi edge-processing tillader mere effektiv bearbejdning og overførsel af data, gør dem mere omkostningseffektive og pålidelige. Edge computing er særligt relevant for trådløse enheder, der er forbundet til massive mængder data, herunder visuelle data, i fremstilling, hvor beregning skal være hyper-effektiv, så den ikke dræner batteri og kan fungere effektivt i miljøer med patchy eller ingen forbindelse.

Hvad er din vision for fremtiden for metaverset og Web 3.0?

Web 3.0 er et kritisk skridt på rejsen til at bygge decentraliserede, billige og transparente forbruger- og virksomhedsapplikationer. Det vil ikke helt erstatte Web 2.0, men der er ingen tvivl om, at det vil supplere, hvordan vi lever vores liv over de næste få år. Især når vi ser mere og mere af infrastrukturen, sikkerheden og værktøjerne, som Web 3.0 kræver, kommer online og supplere disse oplevelser.

Metaverset er et godt eksempel på en af de teknologier, der vil blive forbedret af Web 3.0-teknologier. Om få år vil mennesker ikke tænke på metaverset; det vil blot være virkelighed og en naturlig måde at interagere med information, mennesker og maskiner på.

Hvad søger du personligt efter i grundere, som du investerer i?

Jeg er altid på udkig efter dygtige iværksættere med en vindende attitude. Personer, hvis ambition det er at tage deres virksomhed globalt. Jeg forsøger at støtte iværksættere med en dristig vision, der tilbyder noget unikt og har ambitionen at flytte nålen i deres respektive industrier. Kvinder og mænd, der har drivkraften og motivationen til at skabe varig samfundsmæssig impact og økonomisk værdi på globalt plan. Jeg tror, at det at møde en grundlægger ansigt til ansigt er enormt vigtigt. Jeg elsker at lære en grundlæggers styrker og svagheder og hjælpe dem med at se på deres forretning fra en anden vinkel. Jeg elsker at lære om deres tilgang og bevidsthed om, hvordan de kan påvirke dem omkring sig og deres vision for fremtiden for deres forretning.

Er der noget andet, du gerne vil dele om NGP Capital?

Siden 2005 har NGP Capital investeret i over 100 virksomheder, og vi har afsluttet fuldt eller delvist 62 investeringer. Vi har i øjeblikket en portefølje på 51 investeringer. 19 af disse porteføljevirkomheder er blevet eller er vurderet til mere end 1 milliard dollar. Vores nuværende investeringsportefølje er fordelt mellem Europa, USA og Asien.

Vi er et globalt hold og opererer fra Vestkysten til Fjernøsten. Det giver os mulighed for at analysere vores investeringer gennem en global lens, og når vi først har investeret, arbejder vi aktivt med vores iværksættere og virksomheder for at hjælpe dem med at lykkes. Vi er her for vores virksomheder, og vi er altid klar til at springe ind, hvor de har brug for os, for at accelerere deres vækst eller hjælpe dem med at navigere i udvidelse til nye områder gennem vores globale netværk. Tak for det gode interview, læsere, der ønsker at lære mere, skal besøge NGP Capital.