AI & Trump-administrationen: Et udsyn over investeringer

De næste fire år lover at være fulde af løfter for kunstig intelligens (AI)-investeringer. Med Donald Trumps tilbagevenden til det amerikanske præsidentembede, forbereder virksomheder og forretningsfolk sig på en mere erhvervsvenlig regulering, der kan accelerere fusioner, overtagelser og privat innovation inden for AI.

Et erhvervsvenligt landskab

Trump-administrationen forventes at prioritere politikker, der reducerer bureaukrati, afblæser antitrust-undersøgelser og implementerer erhvervsvenlige skattepolitikker. Dette skaber en stabil og forudsigelig regulering – nøglefaktorer for at fremme M&A-aktivitet. I fortiden har sådanne betingelser resulteret i, at virksomheder har gennemført modige handler med tillid, og lagt grundstenen for transformative industriel skift.

Mens han endnu ikke er tiltrådt embedet, er effekten af disse forventede politikskift allerede synlige. I anden halvdel af 2024 steg amerikanske salgs-tilbud på Datasite, en platform der faciliterer over 15.000 handler årligt, med 9% i forhold til samme periode året før. Bemærkelsesværdigt, i de tre uger efter valget, steg salgs-tilbud på Datasite med over 50% år-til-år. Da disse er handler i deres begyndelse og ikke annonceret, giver det en god indikation af, hvad der er på vej.

Meget af denne aktivitet blev drevet af teknologi-, medie- og telekommunikationssektoren (TMT), med AI-aktiver i centrum.

AI: En katalysator for innovation, vækst og M&A

AI står til at vinde betydeligt på den pro-erhvervs dagsorden og Trumps udpegnelse af David Sacks som AI-tsar og Sriram Krishnan som specialrådgiver. Generative AI-værktøjer, der tidligere blev betragtet som niche, er nu essentielle på tværs af industrier. De transformerer næsten alle områder – fra sundheds- og finanssektoren til produktion og detailhandel – og driver innovation og skaber nye investeringsmuligheder.

For eksempel kan generativ AI i sundhedssektoren forbedre diagnostisk nøjagtighed og accelerere behandlingsplanlægning, mens AI-værktøjer kan strømlinje produktionprocesser, reducere spild og maksimere output i produktion. Disse teknologiske fremskridt driver vækst, hvilket tiltrækker investeringer. Da virksomheder i stigende grad integrerer AI i deres drift, vokser appetitten på M&A. At erhverve startups eller samarbejde med etablerede tech-virksomheder giver virksomheder mulighed for at blive konkurrencedygtige og tiltrække markedsshare i et hurtigt udviklende landskab, uden at skulle opbygge AI-værktøjer selv.

AI’s rolle i M&A-processen

Men AI er ikke kun et mål for investering; det transformerer også M&A-processen selv. AI er allerede i gang med at omforme, hvordan handler bliver gennemført, fra automatisering af repetitive opgaver og dataanalyse til letning af processer på tværs af alle faser af handlen.

I dag må M&A-ledere tage en lang række geopolitiske, reguleringstekniske og finansielle risici med i deres forretningsgøremål, og de skal administrere information og data fra multiple interessenter i højtryks- og tidskritiske miljøer. AI kan hjælpe dealmakers med at administrere nogle af disse indbyggede risici, og due diligence er et nøgleområde, der allerede er under forandring takket være teknologien.

Due diligence er ressourcekrævende og afhænger traditionelt af manuel behandling af hver enkelt oplysning og dokument. Når man står over for stramme tidsfrister og tidsbegrænsninger, kan standarden af arbejdet, der leveres, være kompromitteret. AI kan hjælpe dealmakers, der står over for denne udfordring, ved at hjælpe dem med at sortere og sammenfatte indhold hurtigt. Ved at fremhæve kerneklæouser og bemærkelsesværdige relevante forpligtelser for dem, der er involveret i handlen, reducerer det hurtigt tiden, der er involveret i behandlingen af dokumenter. For eksempel kan AI strømlinje organisation og kategorisering af filer, der kræves til gennemsyn under due diligence, reducere menneskeligt fejl og sikre overholdelse af reguleringstekniske krav. I sin kerne er AI en strategisk aktiverer – den hjælper med at give indsigt og større effektivitet i due diligence.

AI kan også hjælpe med at identificere potentielle M&A-mål for købere, ved at trekant differente markedssignaler såsom virksomhedsbeskrivelse, geografisk tilpasning og størrelseskriterier. Ved at bruge private, offentlige og betalte data, nogle AI-drevne applikationer hjælper allerede dealmakers med at identificere handlemål hurtigere.

Dette kan betyde, at virksomheder er i en bedre position til at integrere nye kompetencer, når handlen er gennemført, for at levere den konstante vækst, der var tiltænkt ved sammenlægningen.

Desuden kan AI hjælpe i værdiansætningsprocessen ved at give objektive analyser baseret på historiske data og markedsfaktorer. Ved at automatisere repetitive og tidskrævende opgaver, såsom redigering, kan AI også enable dealmakers til at fokusere på strategiske beslutninger og kreativt tænkning.

Yderligere ønsker dealmakers at bruge AI-værktøjer i M&A-processen. Seksogtres procent af globale dealmakers sagde, at udforskning af brugen af nye generative AI-værktøjer er deres topoperationelle fokusområde næste år, mens 42% ser øget produktivitet som en primær fordel af generativ AI i deres forretning. Dog er der nogle huller, der skal brokobles mellem AI-kendskab og dets anvendelse. En betydelig mængde dealmakers siger, at datasikkerheds- og privatlivsproblemer er de største hindringer for at inkorporere AI i deres forretninger, og en majoritet ønsker, at teknologien reguleres.

Desuden kan AI, selvom den kan analysere finansielle data hurtigt, ikke erstatte menneskelig ekspertise, der er essentiel for at fortolke resultater og forhandle vilkår effektivt. Generativ AI forstærker disse færdigheder og giver dealmakers mulighed for at operere med større præcision og effektivitet.

Vejene fremad

De næste fire år lover at være en transformative periode for AI og M&A. Med en regulering, der forventes at støtte modige træk, kan virksomheder gennemføre handler, der sandsynligvis vil omdefinere industrier. Generative AI-værktøjer vil spille en central rolle, ikke kun som investeringsmål, men også som facilitatorer af smartere og hurtigere handlemuligheder. For dealmakers selv er det kritisk at være forberedt. Virksomheder, der tiltræder proaktive strategier, herunder prioritering af handelsparathed og udnyttelse af teknologi til at mitigere risici og forbedre effektivitet, vil trives i det udviklende landskab.