AI & Trump-administrationen: Et udsyn på investeringer

De næste fire år lover at være en meget lovende periode for kunstig intelligens (AI)-investeringer. Med Donald Trumps tilbagevenden til det amerikanske præsidentembede, er virksomheder og forretningsfolk i færd med at forberede sig på en mere erhvervsvenlig regulering, der kan accelerere fusioner, overtagelser og privatsektorens innovation inden for AI.

Et erhvervsvenligt landskab

Trump-administrationen forventes at prioritere politikker, der reducerer bureaukrati, afblæser antitrust-undersøgelser og implementerer virksomhedsvenlige skattepolitikker. Dette skaber en stabil og forudsigelig regulering – nøglefaktorer for at fremme M&A-aktivitet. I fortiden har disse betingelser resulteret i, at virksomheder har gennemført dristige handler med tillid, og lagt grunden til transformative industrikift.

Selv om administrationen endnu ikke er på plads, kan effekten af disse forventede politikskift allerede ses. I den anden halvdel af 2024 steg antallet af amerikanske salgsaktioner på Datasite, en platform der faciliterer over 15.000 handler årligt, med 9% i forhold til samme periode året før. Bemærkelsesværdigt var, at i de tre uger efter valget, steg antallet af salgsaktioner på Datasite med over 50% i forhold til året før. Da disse handler er i deres begyndelse og ikke er offentliggjort, giver det en god indication af, hvad der er på vej.

Meget af denne aktivitet blev drevet af teknologi-, medie- og telekommunikationssektoren (TMT), med AI-aktiver i centrum.

AI: En katalysator for innovation, vækst og M&A

AI står til at vinde meget fra den pro-virksomhedsdrevne dagsorden og Trumps udpegnelse af David Sacks som AI-tsar og Sriram Krishnan som specialrådgiver. Generative AI-værktøjer, der tidligere blev betragtet som niche, er nu essentielle på tværs af industrier. De transformerer næsten alle områder – fra sundheds- og finanssektoren til produktion og detailhandel – og driver innovation og skaber nye investeringsmuligheder.
For eksempel kan generativ AI i sundhedssektoren forbedre diagnostisk nøjagtighed og accelerere behandlingsplanlægning, mens AI-værktøjer kan strømlinje produktionsprocesser, reducere spild og maksimere output i produktion. Disse teknologiske fremskridt driver vækst, der tiltrækker investeringer. Da virksomheder i stigende grad integrerer AI i deres drift, vokser appetitten på M&A. At erhverve startups eller samarbejde med etablerede tech-virksomheder giver virksomheder mulighed for at blive konkurrencedygtige og tiltrække markedsshare i et hurtigt udviklende landskab, uden at skulle opbygge AI-værktøjer selv.

AI’s rolle i M&A-processen

Men AI er ikke kun et mål for investering; det transformerer også M&A-processen selv. AI er allerede i gang med at omforme, hvordan handler bliver gennemført, fra automatisering af repetitive opgaver og dataanalyse til lettelser af processer på tværs af alle faser af handlen.

I dag må M&A-ledere tage en lang række geopolitiske, reguleringstekniske og finansielle risici med i deres forretningsstrategi, og de skal administrere information og data fra multiple interessenter i højtryks- og tidskritiske miljøer. AI kan hjælpe forretningsfolk med at administrere nogle af disse indbyggede risici, og due diligence er et nøgleområde, der allerede er under forandring takket være teknologien.

Due diligence er ressourcekrævende og traditionelt afhængig af manuel behandling af hver enkelt oplysning og dokument. Når man står over for stramme tidsfrister og tidsbegrænsninger, kan standarden for arbejdet, der leveres, være kompromitteret. AI kan hjælpe forretningsfolk, der står over for denne udfordring, med at sortere og sammenfatte indhold hurtigt. Ved at fremhæve kerneklæder og væsentlige forpligtelser for dem, der er involveret i handlen, reducerer det hurtigt den tid, der er involveret i behandlingen af dokumenter. For eksempel kan AI strømlinje organisationen og kategoriseringen af filer, der er nødvendige for gennemgang under due diligence, reducere menneskelige fejl og sikre overholdelse af reguleringstekniske krav. I sin kerne er AI en strategisk aktør – det hjælper med at give indsigt og øge effektiviteten i due diligence.

AI kan også hjælpe med at identificere potentielle M&A-mål for købere, ved at kombinere forskellige markedssignaler såsom virksomhedsbeskrivelse, geografisk tilpasning og størrelseskriterier. Ved at bruge private, offentlige og betalte data, er nogle AI-drevne applikationer allerede i gang med at hjælpe forretningsfolk med at identificere handlemål hurtigere.

Dette kan betyde, at virksomheder er bedre placeret til at integrere nye kompetencer, når handlen er gennemført, for at levere den konstante vækst, der var tiltænkt med samarbejdet.

Derudover kan AI hjælpe med at værdiansætte processen ved at give objektive analyser baseret på historiske data og markedsfaktorer. Ved at automatisere repetitive og tidskrævende opgaver, såsom redigering, kan AI også give forretningsfolk mulighed for at fokusere på strategiske beslutninger og kreativt tænkning.

Endvidere ønsker forretningsfolk at bruge AI-værktøjer i M&A-processen. Seksogtres procent af globale forretningsfolk sagde, at udforskningen af nye generative AI-værktøjer er deres topprioritet området næste år, mens 42% ser øget produktivitet som en primær fordel ved generativ AI i deres forretning. Dog er der nogle huller, der skal brokøres mellem AI-kendskab og dets anvendelse. En betydelig mængde forretningsfolk siger, at datasikkerheds- og privatlivsproblemer er de største hindringer for at integrere AI i deres forretninger, og en majoritet ønsker, at teknologien reguleres.

Derudover kan AI, selv om det kan analysere finansielle data hurtigt, ikke erstatte menneskelig ekspertise, når det kommer til at fortolke resultater og forhandle vilkår effektivt. Generativ AI forstærker disse færdigheder og giver forretningsfolk mulighed for at operere med større præcision og effektivitet.

Vejene frem

De næste fire år lover at være en transformerende periode for AI og M&A. Med en regulering, der forventes at støtte dristige træk, kan virksomheder gennemføre handler, der sandsynligvis vil gendefinere industrier. Generative AI-værktøjer vil spille en central rolle, ikke kun som investeringsmål, men også som aktører, der muliggør smartere og hurtigere handler. For forretningsfolk selv er det kritisk at være forberedt. Virksomheder, der omfatter proaktive strategier, herunder prioritering af handelsparathed og udnyttelse af teknologi til at minimere risici og forbedre effektiviteten, vil trives i det udviklende landskab. Som investeringsmål, men også som aktører, der muliggør smartere og hurtigere handler. For forretningsfolk selv er det kritisk at være forberedt. Virksomheder, der omfatter proaktive strategier, herunder prioritering af handelsparathed og udnyttelse af teknologi til at minimere risici og forbedre effektiviteten, vil trives i det udviklende landskab, som investeringsmål, men også som enabler af smartere, hurtigere handler. For forretningsfolk selv er det kritisk at være forberedt. Virksomheder, der omfatter proaktive strategier, herunder prioritering af handelsparathed og udnyttelse af teknologi til at minimere risici og forbedre effektiviteten, vil trives i det udviklende landskab, som ikke kun investeringsmål, men også som enabler af smartere, hurtigere handler. For forretningsfolk selv er det kritisk at være forberedt. Virksomheder, der omfatter proaktive strategier, herunder prioritering af handelsparathed og udnyttelse af teknologi til at minimere risici og forbedre effektiviteten, vil trives i det udviklende landskab, som investeringsmål, men også som enabler af smartere, hurtigere handler. For forretningsfolk selv er det kritisk at være forberedt. Virksomheder, der omfatter proaktive strategier, herunder prioritering af handelsparathed og udnyttelse af teknologi til at minimere risici og forbedre effektiviteten, vil trives i det udviklende landskab.