Yellow.ai ستدرج في البورصة من خلال SPAC بقيمة حقوق مالية قبل الاكتتاب بقيمة 550 مليون دولار مع أكثر من 200 مليون دولار في الإيرادات المتوقعة

وافقت Yellow.ai على إدراج أعمالها في مجال وكيل الذكاء الاصطناعي للشركات في البورصة من خلال اندماج مع شركة Bluerock Acquisition Corp. (BLRK )، وهي شركة قابضة مدرجة في البورصة، في صفقة تقدرها الطرفان بحوالي 550 مليون دولار من قيمة حقوق مالية قبل الاكتتاب. وتم الإعلان عن اتفاقية الدمج التجاري النهائية في 3 أغسطس 2026، وستدرج الشركة المدمجة في سوق رأس المال ناسداك تحت الرمز “YAI”.

تقييم الاتفاق Yellow.ai عند قيمة قبل التمويل تبلغ حوالي 300 مليون دولار ومن المتوقع أن يولد أكثر من 200 مليون دولار في الحصيلة الإجمالية. هذا المجموع يجمع بين حوالي 175 مليون دولار في حساب ثقة Bluerock عند الإغلاق، مع افتراض أن المساهمين العامين لا يستردون، و 30 مليون دولار من التمويل الخاص الملتزم من المستثمرين المؤسسيين. والمؤسسون والمديرون التنفيذيون في Yellow.ai يضعون رأس مالهم الخاص في ذلك التمويل إلى جانب المؤسسات.

وافق كلا المجلسين على الاتفاق بالإجماع. لم يصوت مساهمو Bluerock على ذلك بعد.

ما يأتي به Yellow.ai إلى القائمة

تأسست Yellow.ai في عام 2016 من قبل Raghu Ravinutala و Rashid Khan و Jaya Kishore Reddy، وتبيع منصة تحول إجراءات الخدمة في المؤسسة إلى وكلاء ذكاء اصطناعي يخططون للمهمة ويعملون عليها عبر الأنظمة المتصلة ويغلقونها. وتقول الشركة إنها تتعامل مع 16 مليار محادثة في السنة لأكثر من 650 عميل مؤسسي عبر 85 دولة و 135 لغة، وأنه سجل أكثر من 34 مليون دولار من الإيرادات غير المراجعة في السنة المالية الأخيرة، مع تحقيق حسابات المؤسسات لأكثر من 70٪ من الإيرادات المتكررة.

مقابل هذا الرقم من الإيرادات، يعمل تقييم قبل الاكتتاب البالغ 300 مليون دولار على حوالي تسعة أضعاف خط العائد العلوي للمpany. والهيكل يعمل على وظيفتين في نفس الوقت لشركة بحجمها: إنه يوفر قائمة عامة وحوالي 200 مليون دولار من رأس المال الجديد في خطوة واحدة.

توجيه الطلبات عبر عدة نماذج بدلاً من تحديد معيار لمزود واحد، ومنتج الشركة الأسرع نمواً هو Nexus Vox، وهو وكيل صوتي لمراكز الاتصال. الصوت هو حيث يصبح سؤال التأهيل أكثر صعوبة للمشترين، الذين يجب أن يصلوا إلى الثقة والسيطرة على الذكاء الاصطناعي المستقل قبل تسليم المكالمات الهاتفية الحية للعملاء، والذين يختارون الآن من مجال مزدحم من وكلاء الذكاء الاصطناعي للتحكم الآلي في الأعمال. وتقول Yellow.ai إنها جمعت 103 مليون دولار حتى الآن من Lightspeed و Salesforce Ventures (CRM ) و Sapphire Ventures و WestBridge Capital.

شراء سوق الأعمال المأهولة التي يريد تلقينها

تخصيص الإيرادات لثلاثة أهداف:

• استثمار إضافي في منصة الوكيل؛
• توسيع مبيعات المؤسسات عبر أمريكا الشمالية وأوروبا؛
• استحواذ على مشغلين لخدمات الأعمال المأهولة، التي تهدف Yellow.ai إلى إعادة بنائها حول برنامجها الخاص.

هذا هو العنصر الاستراتيجي المركزي للتعامل، والشركة قد أعدت موظفيها له. انضم إلى المؤسسين الثلاثة الأصليين شريكان: Kaushik Bhaskar، الرئيس التنفيذي لذراع الخدمات الذكية في Yellow.ai، الذي يأتي بتجربة تشغيل الأعمال المأهولة، و Nand Sharma، الرئيس والمدير المالي الجماعي، الذي لديه خلفية في تنفيذ إعادة هيكلة رأس المال الخاص.

الlogic هو رهان على مكان ذهاب ميزانية العمل الكبيرة. وتضع Yellow.ai سوق الأعمال المأهولة عند 384 مليار دولار اليوم، مع حوالي 85٪ من مكالمات خدمة العملاء لا تزال تتم إجابته من قبل الأشخاص، وتتنبأ بأنها سوف تصل إلى 906 مليار دولار بحلول عام 2035 مع نمو جزء وكيل الذكاء الاصطناعي من 12 مليار دولار إلى 295 مليار دولار. وقال الرئيس التنفيذي Raghu Ravinutala في الإعلان إن هذا العمل “سوف يتحرك إلى وكلاء يخططون ويعملون ويحققون”.

امتلاك مشغلين للأعمال المأهولة يغير ما هي الشركة المدمجة. بيع منصة نقية للمؤسسات التي تدير قاعات خدمة العملاء الخاصة بها. منصة تمتلك القاعات تلتقط إنفاق العمالة مباشرة، وتتولى الرواتب والانقطاع عن العمل وتعرض العقد مع العملاء. ووصف Ramin Kamfar، رئيس مجلس إدارة Bluerock والرئيس التنفيذي، السوق المستهدفة باعتبارها سوقًا “ناضجًا لتحسين العمليات ونمو المسار وتوسيع الهامش”.

ما يحدث قبل الإدراج

ستقدم Bluerock، التي أغلقت عرضها العام الأول في 12 ديسمبر 2025، تقريرًا تسجيليًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية يعتبر وثيقة وكالة للمساهمين. وسيتم تقديم عرض مستثمر Yellow.ai إلى جانبها، ويقول Bluerock إن نسخة من اتفاقية الدمج التجاري سوف تظهر في تقرير حالي تقدمه إلى المنظم. وتعمل Cantor Fitzgerald كمسؤول مالي حصرا لشركة Yellow.ai.

تتوقع الشركات إغلاق الصفقة في النصف الثاني من 2026. على هذا الجدول الزمني، تبدأ Yellow.ai التداول باسم YAI مع حوالي 200 مليون دولار من رأس المال وخطة معلنة لإنفاق جزء منه على شراء مشغلين للأعمال المأهولة وتحويلهم ليعملوا على منصة الشركة.

مصادر المقال الأصلي: westbridgecap.com [1]