Nomerra تجمع 2 مليون دولار لمنع أزمة الأوراق المالية التالية في الأسواق الخاصة

في أواخر السيتينات، واجهت وول ستريت مشكلة تبدو مبالغًا فيها اليوم: كانت الأسواق تتطور بشكل أسرع من معالجة الأوراق المالية. وارتفعت حجم التداول، وتراكمت الشهادات المادية، وأغلقت بورصة نيويورك في أيام الأربعاء لعدة أشهر حتى يتمكن الشركات من مواكبة الأعمال. وأصبحت هذه الحلقة معروفة باسم أزمة الأوراق المالية.

الأسواق الخاصة لا تواجه نفس الأزمة بنفس الطريقة. لا يوجد رسل يجرون شهادات الأسهم عبر مانهاتن السفلى. لكن النمط الأساسي مألوف: تزيد أعمال سوق رأس المال بشكل أسرع من البنية التحتية التشغيلية أسفلها.

Nomerra التي تتخذ من برلين مقراً لها، جمعت 2 مليون دولار لمعالجة هذا الفجوة، مع منصة مصممة لتحويل العمليات اليدوية التي لا تزال تقع خلف المحاسبة الصندوقية، والخزينة، ووكالة النقل، والعمليات الأخرى في الأسواق الخاصة. وكان الجولة التمهيدية بقيادة 14Peaks Capital، مع مشاركة من Redstone Fintech وأفراد من شركات بما في ذلك KKR وIntapp.

لماذا تصبح الأسواق الخاصة معقلة تشغيلية

أصبحت الأسواق الخاصة جزءًا أكبر وأكثر تعقيدًا من التمويل العالمي. تشير Nomerra إلى نمو القطاع من حوالي 13 تريليون دولار إلى أكثر من 30 تريليون دولار خلال الخمس سنوات القادمة، بينما لا يزال الكثير من العمل اليومي يعتمد على البريد الإلكتروني والملفات والمحاسبات والمنصات والأنظمة غير المتصلة.

هذا يهم لأن الأسواق الخاصة لا تملك نفس البنية التحتية الموحدة التي توجد في الأسواق العامة. تختلف هياكل الصندوق. متطلبات تقارير المستثمرين أكثر تواترًا. وتزداد التوقعات التنظيمية. وتضيف المنتجات الجديدة مثل الصندوق الخالد والصندوق شبه السائل طبقات إضافية من التعقيد التشغيلي.

الناتج العملي هو أن نفس المعلومات يتم إدخالها، وفحصها، ونقلها، ومواءمتها عبر عدة أنظمة يدوية. هذا عمل ضروري، ولكنه أيضًا نوع من العمل الذي يصبح أكثر صعوبة في التوسع مع نمو أصول الأسواق الخاصة.

تم بناؤها من قبل المؤسسين الذين عاشوا المشكلة

تأسست Nomerra من قبل يوهانس جيبندورفر وJakob Zacherl، الذين كانا موظفين مبكرين في bunch، وهو مدير صندوق تمكين التكنولوجيا الذي جمع أكثر من 50 مليون دولار. في bunch، ساعدوا في توسيع الفريق إلى أكثر من 100 شخص وتوسيع نطاقه عبر أوروبا، مما منحهم تعرضًا مباشرًا إلى النقاط العرضية التشغيلية التي تحاول Nomerra حلها الآن.

هذا الخلفية مهم. عمليات الأسواق الخاصة ليست عمليات مكتبية عامة. تتضمن بيانات مالية حساسة، وإجراءات خاصة بالشركة، ومتطلبات التدقيق، وتكلفة خطأ عالية. هذه ليست مجرد مسألة إضافة روبوت محادثة إلى جدول بيانات. التحدي هو جعل الذكاء الاصطناعي يعمل داخل البيئة المتناثرة والمجزأة التي تعمل فيها مزودو الخدمات الصندوقية ومديري الأصول بالفعل.

كيف تعمل وكلاء Nomerra الاصطناعية

توصف Nomerra منتجها بأنه “زميل اصطناعي” لعمليات الأسواق الخاصة. بدلاً من طلب الشركات استبدال البنية التحتية الحالية، تم تصميم المنصة لتكون بجانب الأنظمة القائمة بالفعل، بما في ذلك أنظمة إدارة الموارد، والأنظمة المصرفية، والبريد الإلكتروني، وتخزين الملفات، وأدوات تشغيلية أخرى.

يركز المنتج على ثلاث طبقات عمل رئيسية. أولاً، يقوم بتقاط الوثائق والبيانات من مصادر مثل البريد الإلكتروني، والمنصات، وبيانات البنك، وتخزين الملفات. ثانيًا، يقوم بمواءمة المعلومات عن طريق مطابقة الوثائق مع المعاملات، واستخراج البيانات ذات الصلة، وتحديد الانحرافات. ثالثًا، يقوم بإعداد مخرجات مثل إدخالات المجلة، وتحديثات البيانات الرئيسية، وحدات التقرير للتحقق والتصديق.

الهدف ليس إزالة البشر من العملية بالكامل، على الأقل ليس في البداية. بدلاً من ذلك، تحاول Nomerra تحويل فرق العمليات من إعداد الملفات يدوياً إلى مراجعة العمل المعد بواسطة وكلاء الذكاء الاصطناعي. في عمليات مالية عالية المخاطر، هذا التمييز مهم. الفرصة الأكثر مصداقية في المدى القصير ليست الاستقلالية الكاملة بأي ثمن، ولكن التأتمتة المهيكلة مع القابلية للتتبع والضوابط والتصعيد الواضح عندما لا يتطابق شيء مع التوقعات.

لماذا يهم السياق وسجلات التدقيق

تم بناء منصة Nomerra حول طبقة سياق توفر للوكلاء الوصول إلى نفس المعلومات التي يحتاجها مشغل بشري عادة. من هناك، يتبع الوكلاء إجراءات التشغيل القياسية للشركة، ویستخرج البيانات، ويتحقق منها عبر المصادر، ويُنتج العمل بنفس الشكل الذي تتوقعه الشركة.

هنا يصبح موقف الشركة أكثر تحديداً من فئة أوسع من “وكلاء الذكاء الاصطناعي للمالية”. على موقعها على الإنترنت، تصف Nomerra حزمة وكلاء تتحول النماذج العامة الغرض إلى متخصصين في الأسواق الخاصة، مع عمليات تعتمد على إجراءات الشركة. كما تقول إن المنصة غير معتمدة على النموذج، مما يسمح بتحويل المهام عبر نماذج مختلفة بناءً على السرعة والدقة والكفاءة.

对于 مزودي الخدمات الصندوقية ومديري الأصول، قد تكون سجلات التدقيق مهمة مثل التأتمتة نفسها. تقول Nomerra إن وكلاءها يظهرون ما تم إنجازه، ولماذا تم إنجازه، ومن أين أتت البيانات. في قطاع يعتمد على ثقة العملاء والامتثال وسجلات الحفظ، من غير المرجح أن تكون التأتمتة التي لا تستطيع تفسير نفسها كافية.

نظرة على مستقبل بنية الأسواق الخاصة

تمت مناقشة صعود الأسواق الخاصة غالبًا من خلال عدسة تكوين رأس المال، وصول المستثمرين، وهياكل الصندوق الجديدة. لكن مع نمو القطاع، قد يحدث التغيير التالي في طبقة التشغيل، حيث يتم معالجة الوثائق، وتمازج المعاملات، وإعداد التقارير، وحدات السجلات.

هنا يمكن أن يكون للعمليات الأصلية للذكاء الاصطناعي تأثير كبير. بدلاً من الاعتماد على فرق أكبر لتحريك المعلومات يدوياً بين البريد الإلكتروني والملفات والمحاسبات والأنظمة المصرفية والمنصات المحاسبية، قد تعتمد الشركات بشكل متزايد على وكلاء اصطناعيين متخصصين يمكنهم فهم الإجراءات، والتحقق من البيانات عبر المصادر، وإعداد العمل لمراجعة البشر.

بمرور الوقت، قد يتغير هذا كيفية نمو شركات الأسواق الخاصة. لن يكون النمو مرتبطًا بشكل密ر بالعدد، وستتمكن فرق العمليات من قضاء وقت أقل في إعداد الملفات وأكثر في إشراف الاستثناءات، وتحسين الضوابط، ودعم عملاء قيمة أعلى.

النطق الأوسع هو أن الأسواق الخاصة قد تدخل فترة حيث تصبح البنية التحتية التشغيلية ميزة تنافسية. مع استمرار تدفق رأس المال إلى هياكل الصندوق الأكثر تعقيدًا، قد تكون الشركات التي يمكنها الجمع بين التأتمتة والقابلية للتتبع والدقة والثقة في أفضل وضع لمعالجة المرحلة القادمة من نمو الأسواق الخاصة.