دان تيران، المؤسس المشارك والشريك الإداري لجटर كابيتال – سلسلة المقابلات

دان تيران، المؤسس المشارك والشريك الإداري لجटर كابيتال هو رجل أعمال ومستثمر ومشغل شركة ناشئة، اشتهر بتأسيسه وتوجيهه لشركة مانجد باي كيو، وهي منصة إدارة مكان العمل التي تم الاستحواذ عليها من قبل وورك في عام 2019. بعد الاستحواذ، شغل منصب رئيس التطوير والاستثمارات في وورك قبل أن يصبح مستثمرًا ملاكًا نشطًا ومستشارًا، حيث قام بدعم أكثر من 100 شركة ناشئة في مرحلة مبكرة. في عام 2021، شارك في تأسيس جटर كابيتال، حيث يتعاون مع مؤسسين يهدفون إلى تحديات اجتماعية كبيرة. بالإضافة إلى عمله في الاستثمار، يخدم تيران في مجالس إدارة العديد من الشركات والمنظمات ذات النمو السريع، بما في ذلك كيور، فوررنر، بيكي، تيترا، دين، وبيرسوت، مما يمنحهم خبرة واسعة في بناء الشركة وتطوير المواهب وتوسيع أعمال رأس المال المخاطر.

تأسست في مدينة نيويورك، جटर كابيتال هي شركة استثمار في مرحلة مبكرة تركز على دعم ما يسمى “الشركات ذات الأهمية” – الشركات الناشئة التي تتعامل مع القدرة على تحمل التكاليف والحركة الاقتصادية والتغير المناخي والتحديات الاجتماعية الحاسمة الأخرى. تجمع الشركة بين رأس المال المخاطر مع نهج تشغيلي شديد اليدين، تدعم المؤسسين في مجالات التوظيف والتطوير التنظيمي والتنفيذ الاستراتيجي. منذ إطلاقها، جمعت جटर كابيتال عدة صناديج، ووسعت محفظتها عبر شركات البرمجيات والذكاء الاصطناعي والاستدامة والسوق، وأطلقت مسرع إلбо جريز لمساعدة المؤسسين الطموحين على بناء شركات دائمة من المراحل الأولى.

لقد شاركت في تأسيس شركة مانجد باي كيو ووسعتها من مرحلة بداية إلى الاستحواذ قبل أن تصبح مستثمرًا ملاكًا نشطًا في أكثر من 100 شركة ناشئة و في النهاية إطلاق جटर كابيتال. عند النظر إلى الوراء، ما هي أهم الدروس من رحلتك كمسند التي شكلت كيف تقيم المؤسسين وتبني شركة استثمار بقيادة مشغل؟

أعتقد أن أكبر درس هو أن الموهبة هي القدرة على تحقيق الأهداف. عندما يكون لديك الأشخاص المناسبون، تصبح الأمور الصعبة سهلة. عندما يكون لديك الأشخاص غير المناسبين، تصبح الأمور السهلة صعبة. الآن كاستثمرين، الأهم شيء بالنسبة لنا “الحصول على” المؤسسين الذين نختار العمل معهم والفريق الذي يبنيونه. كل شيء آخر يأتي من هناك.

جटर كابيتال أغلقت مؤخرًا صندوقها الثالث بقيمة 75 مليون دولار وأطلقت الدفعة الثانية من مسرع إلبو جريز. ما الذي أقنعك بأن نموذج رأس المال المخاطر التقليدي يحتاج إلى التطور، وما هي الفجوات التي كنت تحاول معالجتها عند بناء جटर؟

سوق رأس المال المخاطر أصبح أكثر إجماعًا من أي وقت مضى. في الربع الأول من هذا العام، تم جمع 75% من جميع أموال رأس المال المخاطر بواسطة خمس شركات فقط. في العام الماضي، ذهبت几乎 نصف أموال رأس المال المخاطر إلى جولات أكبر من 500 مليون دولار. صناديج إجماع تتبع مؤسسين إجماع في أسواق إجماع. نعتقد أن هذا سيء للمؤسسين، وللابتكار بشكل عام.

تاريخ الابتكار مكتوب من قبل المبتكرين غير العاديين الذين يتعاملون مع مشاكل مهملة. هؤلاء هم المؤسسون الذين نريد دعمهم، وأطلقنا إلبو جريز لفعل ذلك. إلبو جريز يعطينا الفرصة للمشاركة في المراحل الأولى من بناء الشركة، ولفعل ذلك جنبًا إلى جنب مع المؤسسين.

لقد جادلت بأن كما يقلل الذكاء الاصطناعي من الحواجز أمام بناء الشركات، تحتاج شركات رأس المال المخاطر إلى تقديم أكثر من رأس المال. كيف ترى الذكاء الاصطناعي يتغير العلاقة بين المؤسسين والمستثمرين وبيئات الشركات الناشئة خلال العقد المقبل؟

المؤسسون الذين يمكنهم تحقيق النضج التجاري بدون الحاجة إلى جمع الكثير من رأس المال سيكونون لديهم المزيد من القوة التفاوضية على المستثمرين أكثر من أي وقت مضى. هذا已经 يعكس في أسعار البذور اليوم، وأسعار الشركات الأكثر طلبًا. ما لم يصبح كل شركة شركة ضخمة، سيحتاج المستثمرين في المراحل الأولى إلى إعادة التفكير في استراتيجيتهم أو قبول عوائد أسوأ. نهجنا هو تقديم دعم يدين شديد للغاية للمؤسسين من فريق من المؤسسين والمنفذين المخضرمين، وهو ما قدمناه الآن من خلال إلبو جريز.

يمكن للمؤسسين الآن استخدام الذكاء الاصطناعي لتسريع تطوير المنتج والتسويق والدعم العملاء والهندسة البرمجية. كما يصبح التنفيذ أسهل، ما هي الصفات التي تصبح أكثر أهمية عند تقييم رواد الأعمال؟

لا أعتقد أن الصفات التي تجعل مؤسسًا عظيمًا تغيرت كثيرًا، لكن هناك عائدًا أعلى من أي وقت مضى على المؤسسين الذين يمتلكون الصفة المناسبة. نحن مهتمون بالعمل مع المؤسسين الذين لديهم اتصال عميق بالمشكلة التي يحلونها، وهم غير عاديين في الدفع، ويتعلمون بسرعة.

جटर بنت سمعة لكونها شديدة اليدين في مجالات التوظيف و استراتيجية المنتج والدعم التسويقي. ما هي الطرق الأكثر تأثيرًا التي يمكن للمستثمرين مساعدة الشركات الناشئة الأصلية بالذكاء الاصطناعي بخلاف كتابة الشيك؟

يعتمد الأمر حقًا. لقد وجدنا أن التوظيف هو الطريقة الأكثر ملموسة لمساعدة المؤسسين، حيث قمنا بتوظيف أكثر من 100 شخص في محفظتنا، ولكن هذا يعمل فقط عندما تكون متورطًا في مساعدة المؤسسين على تحديد الأهداف وتصميم المنظمة والوعي بالواقع اليومي للأعمال. أفضل طريقة للمستثمرين أن يكونوا مفيدين هي البقاء قريبًا من العمل والبحث النشط عن مساعدة المؤسسين على تسريع الأمور التي تعمل، وتجنب الأخطاء الأليمة. هذا سوف يختلف عن كل شركة ومستثمر بناءً على قدراتهم وخبرتهم.

لقد قلل الذكاء الاصطناعي بشكل كبير من تكلفة التجربة للشركات الناشئة. هل تعتقد أن هذا سوف يخلق المزيد من الشركات ذات الحجم المخاطر، أو سوف يزيد من المنافسة و يجعّل التمايز المستدام أكثر صعوبة؟

الذكاء الاصطناعي يجعل من السهل القيام بأكثر الأمور، ولكنه يرفع أيضًا معيار ما يعتبره العملاء تجربة منتج ممتازة. نعتقد أن الشركات التي سوف تبني أعمال رأس المال المخاطر المستدامة والمركبة والمدافعة هي تلك التي تركز على إنشاء تجارب منتج جديدة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، في حين تجعل المنتجات التكميلية للتدفق العام. البرمجيات التقليدية وحدها لن تكون كافية لتحقيق هامش ربح عالٍ.

من خلال استثماراتك و أدوارك في المجالس، لقد观察ت العديد من الشركات الناشئة التي تتنقل في النمو. ما هي الأخطاء الأكثر شيوعًا التي يرتكبها المؤسسون عند التوسع من مرحلة البذور إلى مرحلة أ و من مرحلة أ إلى مرحلة ب؟

أعتقد أن أكبر خطأ يرتكبه المؤسسون عند التوسع هو فقدان التركيز على الأهم، وهو الحفاظ على التركيز غير المتزعزع على إنشاء قيمة للعميل. من السهل أن تُشتت بكل الأشياء التي تأتي مع التوسع والمال، ولكن في النهاية أنت في العمل لأنك تخدم عميلك أفضل من أي شخص آخر، وإذا توقفت عن فعل ذلك، سوف يأخذ شخص آخر عملك منك.

يستمر قطاع الذكاء الاصطناعي في جذب استثمارات كبيرة، من نماذج الأساس والبنية التحتية للتطبيقات الرأسية والوكلاء المستقلين. أي مناطق من نظام الذكاء الاصطناعي أنت أكثر حماسًا لها اليوم، وأين تعتقد أن المستثمرين قد يتجاوزون أنفسهم؟

نحن أكثر حماسًا حول طبقة التطبيق، حيث تلتقي نماذج اللغة الكبيرة بالعالم الحقيقي وتدفع إلى انتشار البرمجيات في كل زاوية من زوايا الاقتصاد. نحن متشككون في مقدار الاهتمام الذي يوليه المستثمرون لبناء مركز البيانات، وهو الذي سوف يدفع إلى إنفاق جيل جديد، ولكن هو صغير مقارنة بإعادة سلك الاقتصاد كله لمستقبل مدفوع بالذكاء الاصطناعي.

لا يزال التوظيف واحدًا من أكبر التحديات للشركات الناشئة في المراحل الأولى. كما يغير الذكاء الاصطناعي العمل المعرفي والآلي، كيف تتوقع أن تتطور هياكل فرق الشركات الناشئة و استراتيجيات التوظيف خلال الخمس سنوات القادمة؟

التوظيف لم يصبح أسهل، على ما نستطيع رؤيته. المنافسة على مهندسي البرمجيات المخضرمين وأشخاص المبيعات هي الأكثر شراسة التي رأيناها، ولا أتوقع أن تتغير هذه عندما يصبحون أكثر كفاءة مع الذكاء الاصطناعي.

لا يزال سوق رأس المال المخاطر معقدًا尽管 الاستمتاع المستمر حول الذكاء الاصطناعي. ما يفرق الشركات الناشئة التي تجذب رأس المال بنجاح في بيئة اليوم عن تلك التي ت투ق في ذلك، وما النصيحة التي تمنحها للمؤسسين الذين ي chuẩnبون لجمع جولتهم التالية؟

الجواب الوحيد لسوق معقد أو غير متوقع هو التحكم في مصيرك. الأthing الأكثر إثارة التي نراها اليوم هو أن المؤسسين في المراحل الأولى، بفضل الكفاءات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، لديهم القدرة على العمل بprofitably أو قريب من ذلك بينما لا يزال العمل يتراكم. المؤسسون الذين يلتزمون بالمشكلة التي يحلونها وهم غير عاديين في الدفع سوف يجدون طريقة ل بناء عمل كبير مع أو بدون مستثمرين في هذه البيئة. كلما استطعت فعل المزيد بأقل رأس مال، كلما أراد المستثمرون منحك المزيد من رأس المال.

شكرًا على المقابلة الرائعة، القراء الذين يرغبون في التعلم المزيد يمكنهم زيارة جटर كابيتال أو مسرع إلبو جريز.