قائمة انتظار الشبكة مليئة بالمشاريع التي لم يقرر أحد بناؤها

قبل بناء بنية الذكاء الاصطناعي، قد تشهد شركة مرفق كبير عددًا قليلًا من الطلبات سنويًا من العملاء الذين يرغبون في ربط أحمال غير عادية الحجم. بحلول عام 2024، AEP Ohio أخبرت المنظمين أنها لديها أكثر من 50 مركز بيانات في قائمة الانتظار الخاصة بها، تمثل أكثر من 30,000 ميجاواط من الطلب الإضافي.  American Electric Power قالت في مايو إنها لديها 63 جيجاواط من الأحمال الجديدة المتعاقد عليها حتى عام 2030، مدعومة باتفاقيات العملاء، مع 190 جيجاواط أخرى من المشاريع النشطة في قائمة انتظار الربط الخاصة بها. 

لكن هذين الرقمين يرويان قصصًا مختلفة جدًا. أحدهما يمثل العملاء الذين قدموا التزامات. والآخر يمثل الاحتمالات. هذا التمييز مهم لأن طفرة بنية الذكاء الاصطناعي قد خلقت سوقًا هائلًا للخيارات. المطور الذي يدرس عدة مواقع لديه كل الأسباب للتحقق من الطاقة في كل موقع قبل اتخاذ الالتزام النهائي. إذا ضُرب هذا السلوك في مئات المطورين، فإن شركة المرفق تحاول تخطيط الإنتاج والنقل حول قائمة انتظار تحتوي على ميجاواط مقترحة أكثر بكثير مما سيتم بناؤه أبدًا. 

الشبكة تعاني من مشكلة سعة. وتزداد أيضًا مشكلة اتخاذ القرار. ومن خلال ما رأيته في برامج رأس المال الكبيرة، يحتاج مالكو رأس المال إلى إيلاء اهتمام أكبر للجزء القابل للتحكم في هذه المعادلة.

التردد الآن له تكلفة بنية تحتية

موقع مركز بيانات الذكاء الاصطناعي ليس مجرد قطعة أرض. إنه قرار يتعلق بالطاقة، والنقل، والمياه، والتصاريح، وقدرة البناء، والتمويل، وطلب العملاء، وتزايدًا قبول المجتمع. كل متغير يتغير أثناء تقييم المشروع. 

ومع ذلك لا تزال العديد من المنظمات تتخذ هذه القرارات عبر عمليات تخطيط تم بناؤها لعصر أبطأ.

تفترض المواقع في جداول البيانات. تُعاد بناء النماذج المالية للجان المت successive. معلومات المرافق تكون مع فريق واحد، بينما تكون افتراضات البناء مع فريق آخر. عندما يتغير مدخل ما، يحتاج القادة غالبًا إلى جولة أخرى من التحليل لفهم ما تغير في حالة الأعمال. لقد رأيت منظمات رأس مال كبيرة تكافح للإجابة على سؤال بسيط يجب أن يكون: من بين جميع المشاريع التي ندرسها، أيها يجب أن نموله الآن؟

في بنية الذكاء الاصطناعي، أخذ أشهر للإجابة على هذا السؤال لم يعد مجرد إزعاج إداري. يمكن أن يغيّر الإجابة. يختفي ترتيب الطاقة القابل للتطبيق. يُستحوذ على موقع. تتغير أسعار البناء. يتحرك تعريفة. يتقدم مشروع منافس في قائمة الانتظار. بحلول الوقت الذي تصل فيه المنظمة إلى قرار، قد تكون الظروف التي دعمت حالة الأعمال الأصلية قد تغيرت بالفعل. 

السوق يبدأ في فرض رسوم على عدم اليقين

مشغلو الشبكة والمنظمون يبدؤون في الاستجابة لنفس المشكلة. في يونيو، FERC أمرت جميع المنظمات الإقليمية للنقل وستات نظام التشغيل المستقل الخاضعة لسلطتها بتبرير أو تعديل طريقة معالجة تعريفاتهم للأحمال الكبيرة، مستشهدة بسرعة وحجم الطلب من مرافق مثل مراكز البيانات ومصانع التصنيع.  

قامت AEP بالفعل بتجربة ذلك. في يوليو 2025، لجنة المرافق العامة في أوهايو وافقت على تعريفة مراكز البيانات التي تتطلب من الأحمال الجديدة فوق 25 ميجاواط دفع ما لا يقل عن 85٪ من السعة المتعاقد عليها بغض النظر عما يستخدمونه فعليًا، على أساس مدة اثني عشر سنة مع رسوم خروج. أمازون، جوجل، ميتا، مايكروسوفت، ورابطة مصنعي أوهايو جميعهم اعترضوا على ذلك. اللجنة أكدت القرار. تتوقع Wood Mackenzie الآن تعريفة مخصصة لمراكز البيانات في ما لا يقل عن اثني عشر ولاية بحلول نهاية هذا العام. الخيار الذي كان مجانيًا يُعاد تسعيره، والعملاء الذين يُفرض عليهم الرسوم هم من يقدمون الطلبات.

PJM تتجه نحو نفس المبدأ من جانب الإمداد. مساره الجديد مسار الربط السريع للمشاريع التوليدية المؤهلة يتطلب دليلًا ملموسًا على أن المشروع جاهز للانتقال: سيطرة على الموقع، دعم من السلطة المختصة بالموقع، إيداع دراسة غير قابل للاسترداد بقيمة 500,000 دولار، وإيداع جاهزية بقيمة 15,000 دولار لكل ميجاواط. تتوقع PJM أن تصل المشاريع المؤهلة إلى اتفاقية ربط توليدية في حوالي عشرة أشهر.

هذا يخبرنا بشيء مهم عن اتجاه أسواق البنية التحتية. الموقع في الصف يصبح أقل قيمة من القدرة على إثبات الجاهزية. المورد النادر لم يعد مجرد الطاقة. بل هو التزام موثوق.

يجب على مالكي رأس المال البدء في قياس زمن اتخاذ القرار

هنا أعتقد أن القادة بحاجة إلى تغيير الحوار داخل منظماتهم. نحن نقيس بعناية مدة البناء. نقيس جداول التصاريح. نقيس أوقات توريد المواد وتواريخ تشغيلها. لكن القليل من المنظمات تقيس الوقت بين تحديد فرصة رأس مال قابلة للتنفيذ وبين الموافقة الفعلية على تمويلها. بعض عملائنا تمكنوا من نقل فرص رأس المال القابلة للتنفيذ من مرحلة التعرف إلى الموافقة الممولة في بضعة أسابيع فقط، أسرع بكثير من الجدول الزمني البالغ حوالي عشرة أشهر الذي تستهدفه PJM للربط السريع.

في سوق يتحرك بهذه السرعة، لم يعد هذا الفاصل مجرد مقياس كفاءة داخلي. يحتاج القادة إلى فهم أين يُفقد الوقت وما إذا كانت عملية الموافقة لديهم تستطيع مواكبة تغيرات السوق. إذا كانت الفرصة الخارجية تتغير خلال عشرة أشهر وتستغرق منظمتك اثني عشر شهرًا لتقرر ما إذا كانت ستتابعها، فإن تحسين جدول البناء لاحقًا لن يعوض الوقت الضائع. أول جدول يحتاج إلى إدارة هو جدول اتخاذ القرار نفسه.

الحل ليس إضعاف الحوكمة. الالتزامات الرأسمالية الكبيرة تستحق التدقيق. الحل هو إزالة الوقت غير الضروري بين الحصول على المعلومات واتخاذ الإجراء. يجب على مالكي رأس المال القيام بثلاثة أشياء. 

أولاً، وضع البرنامج بأكمله في سجل مشترك واحد. يجب أن تكون كل المواقع قيد الدراسة، وكل حالة عمل، وكل التزام تم بالفعل مرئيًا في مكان واحد بدلاً من التشتت عبر جداول البيانات، وصناديق البريد، والفرق الفردية. لا يمكنك اتخاذ قرار عالي المخاطر بسرعة إذا كان الجواب لا يزال موجودًا في عقول ستة أشخاص مختلفين.

ثانيًا، التعامل مع إعادة تسعير حالة العمل كقدرة حية، وليس كتمرين ربع سنوي. إذا تغيرت تعريفة أو سعر الطاقة أو تكلفة البناء أو أي افتراض حاسم آخر، يجب أن تكون المنظمة قادرة على عكس ذلك في حالة العمل خلال أيام، لا الانتظار للمراجعة المجدولة التالية.

ثالثًا، مقارنة جدول الموافقة الداخلي الخاص بك مع وتيرة تغير السوق من حولك. إذا كانت الطاقة أو توفر المواقع أو الأسعار أو أي ظروف حاسمة أخرى تتغير أسرع من قدرة منظمتك على اتخاذ قرار تمويل، قد تضعف حالة العمل قبل أن يتحرك المشروع إلى الأمام.

هذا هو الجزء من مشكلة بنية الذكاء الاصطناعي الذي يتحكم فيه المالكون. ستحتاج الولايات المتحدة إلى مزيد من التوليد، والنقل، وسعة الشبكة. تلك المشاريع ستستغرق وقتًا. لكن إضافة طاقة إلى الشبكة مع السماح لقرارات رأس المال بالتحرك عبر أشهر من التحليل المجزأ يحل نصف المشكلة فقط.

لقد قضيت أكثر من عشرين عامًا أراقب المنظمات الكبيرة تخطط وتنفذ البنية التحتية. المنظمات التي تؤدي بأفضل شكل نادراً ما تكون تلك التي تتخذ قرارات متهورة بسرعة. بل هي تلك التي بنت وضوحًا مؤسسيًا كافيًا لاتخاذ قرارات صائبة دون الحاجة إلى إعادة اكتشاف ما تعرفه بالفعل مرارًا وتكرارًا.

ستجعل بنية الذكاء الاصطناعي هذه القدرة أكثر قيمةً بكثير. الشركات التي تستطيع اتخاذ قرار بينما لا تزال الفرصة متاحة ستنمو. أما الآخرين فقد يكتشفون أنه بحلول الوقت الذي يقررون فيه، يكون شخص آخر قد فعل ذلك بالفعل.