Spiko huy động $90M Series B để mang tiền mặt có thể lập trình vào ngân quỹ doanh nghiệp

Tiền mặt của một công ty có hai nhiệm vụ: luôn sẵn sàng cho khoản thanh toán tiếp theo và sinh lời trong khi chờ đợi. Spiko đang xây dựng hạ tầng để hai nhiệm vụ này hoạt động cùng nhau, với phần mềm quyết định khi nào tiền nên giữ ở dạng thanh khoản và khi nào có thể được đưa vào sử dụng.

Công ty fintech có trụ sở tại London và Paris đã công bố vòng gọi vốn Series B trị giá 90 triệu USD, do New Enterprise Associates (NEA) dẫn đầu, nâng tổng số vốn huy động được lên 120 triệu USD. Các nhà đầu tư tham gia gồm Index Ventures, Speedinvest, White Star Capital, các nhà sáng lập Qonto và Axel Weber, cựu Chủ tịch Bundesbank. Spiko cho biết khoản vốn này sẽ hỗ trợ các quỹ mới, việc mở rộng sang những thị trường mới và tuyển dụng nhân sự.

Việc tài trợ này diễn ra khi công ty báo cáo hơn $2.7 billion tài sản dưới quản lý, tăng trưởng AUM hơn năm lần trong năm qua, và hơn 10,000 khách hàng doanh nghiệp và cá nhân trên hơn 25 khu vực pháp lý. Khát vọng của họ vượt ra ngoài việc cung cấp một nơi nữa để gửi tiền mặt: Spiko muốn các cổ phần quỹ sinh lợi trở thành thành phần có thể lập trình trong các ứng dụng tài chính, hệ thống ngân quỹ, và cuối cùng là các quy trình làm việc dựa trên AI.

Từ số dư không hoạt động đến ngân quỹ tự động

Được thành lập vào năm 2023 bởi Paul‑Adrien Hyppolite và Antoine Michon, Spiko kết hợp kinh nghiệm thị trường tài chính với cách tiếp cận hạ tầng phần mềm. Hyppolite trước đây từng là Phó Trưởng bộ phận Thị trường Tài chính tại Kho bạc Pháp. Michon là cố vấn công nghệ cho chính phủ Pháp và trước đó đã lãnh đạo các dự án triển khai tại Palantir.

Những người sáng lập đang nhắm vào một sự không cân bằng quen thuộc. Doanh nghiệp cần vốn lưu động sẵn sàng cho tiền lương, nhà cung cấp và các chi phí bất ngờ, nhưng duy trì một số dư hoạt động quá lớn không cần thiết có thể khiến họ bỏ lỡ lợi nhuận. Việc di chuyển phần thặng dư này một cách thủ công tạo ra công việc riêng: tính toán những khoản có thể đầu tư, đặt lệnh, kiểm tra thanh toán, và nhận lại tiền trước khi hóa đơn đến hạn.

“Mỗi cá nhân và mỗi tổ chức đều nắm giữ tiền mặt, nhưng việc tiền có sinh lời hay không vẫn phụ thuộc vào bạn là ai và bạn có bao nhiêu,” Hyppolite nói trong thông cáo. “Lợi suất nên là phổ cập. Khát vọng của chúng tôi là để mọi tiền mặt đều sinh lời theo mặc định, suốt ngày đêm.”

Spiko cung cấp quyền truy cập qua các ứng dụng trên máy tính để bàn và di động, trong khi các nền tảng tài chính có thể nhúng các quỹ của họ thông qua API. Thông cáo của công ty mô tả các quỹ tiền mặt bao gồm euro, đô la, bảng Anh và franc Thụy Sĩ, phục vụ khách hàng từ các công ty khởi nghiệp và phòng khám y tế đến viện nghiên cứu, cơ quan công cộng và các quỹ đầu tư mạo hiểm.

Thực tế Tokenization thay đổi gì

Công nghệ bắt đầu từ cách ghi nhận quyền sở hữu. tài liệu tokenization của Spiko giải thích rằng các mạng blockchain hoạt động như sổ đăng ký cho cổ phần quỹ. Các nhà đầu tư nắm giữ một phần lợi ích trong quỹ, được biểu diễn dưới dạng token kỹ thuật số; blockchain cung cấp hạ tầng để ghi nhận và chuyển giao lợi ích đó.

Sự tách biệt này quan trọng. Một quỹ Treasury-bill được token hoá lấy nguồn rủi ro đầu tư từ các chứng khoán cơ bản. Token là biểu diễn quyền sở hữu, chứ không phải là nguồn lợi nhuận riêng biệt. Spiko cho biết khách hàng có thể chọn giữ cổ phần trong ví của riêng mình, trong khi những người sử dụng giao diện quản lý của công ty không cần tương tác trực tiếp với blockchain.

Theo tài liệu chuyển khoản, cổ phần chỉ có thể được giữ bởi các địa chỉ ví được cho phép và có thể di chuyển giữa các địa chỉ đã được phê duyệt. Các mạng được hỗ trợ bao gồm Ethereum, Polygon PoS, Arbitrum One, Etherlink, Base, Starknet và Stellar. Các tiêu chuẩn token được ghi lại bao gồm ERC‑20 và ERC‑1363.

Kết quả kết hợp một mạng kỹ thuật mở với quyền truy cập kiểm soát vào một sản phẩm tài chính được quy định. Nó cung cấp cho phần mềm một cách để làm việc với quyền sở hữu quỹ đồng thời duy trì các kiểm tra tính đủ điều kiện. Spiko mô tả việc chuyển giao cổ phần là khả dụng suốt ngày đêm, là nền tảng hữu ích cho các ứng dụng có hoạt động kéo dài sau giờ giao dịch truyền thống.

Lớp API cho phép tiền mặt được sử dụng bởi phần mềm

Tokenization chỉ là một phần của hệ thống. tài liệu dành cho nhà phát triển của Spiko phân chia các giao diện của mình thành ba chức năng: dữ liệu tài chính công cộng, quản lý tài khoản nhà đầu tư, và phân phối quỹ qua các nền tảng đối tác.

Public API công khai thông tin về quỹ và danh mục, lợi suất và dữ liệu lớp cổ phần. Investor API cho phép các tích hợp được ủy quyền đọc vị trí và gửi hoặc theo dõi các lệnh gửi và rút tiền. Distributor API hỗ trợ quản lý nhà đầu tư và xử lý lệnh cho các nền tảng nhúng sản phẩm của Spiko. Điều này cung cấp cho một công ty fintech một con đường để cung cấp quyền truy cập quỹ trong trải nghiệm riêng của họ và cung cấp cho đội ngũ tài chính một cách để kết nối hoạt động ngân quỹ với phần mềm hiện có.

Investor API hỗ trợ xác thực bằng API-key cho các tích hợp phía máy chủ và OAuth 2.0 cho các ứng dụng hoạt động với quyền ủy quyền của người dùng. Các chức năng được ghi lại bao gồm theo dõi giao dịch và xuất dữ liệu cho kế toán và đối chiếu. Những khả năng ít được chú ý này là thiết yếu cho tự động hoá: một hệ thống phải có khả năng xác định những gì nó đang nắm giữ, yêu cầu thay đổi và ghi lại kết quả.

Nơi các AI Agent phù hợp trong quy trình tiền mặt

Thông báo của Spiko minh họa tầm nhìn quản trị tài chính của mình với các quy tắc mà đội ngũ tài chính có thể thiết lập một lần: duy trì đủ tiền trong tài khoản hoạt động để trả lương và nhà cung cấp, chuyển phần dư sang quỹ thanh khoản, và phân bổ tiền mặt không cần thiết trong một quý vào sản phẩm kỳ hạn. Một hệ thống quản lý ngân quỹ, hoặc một AI agent làm việc thay mặt công ty, có thể điều chỉnh chương trình đó thông qua API.

Do đó, kết nối AI liên quan đến hạ tầng thực thi. Một trợ lý có thể phân tích dự báo tiền mặt, nhưng việc hành động dựa trên phân tích đó đòi hỏi một giao diện được ủy quyền tới các vị trí và lệnh. Spiko cung cấp giao diện đó; thông báo không mô tả một mô hình AI sở hữu thực hiện các quyết định đầu tư.

Đối với hệ thống ngân quỹ kết nối với agent, sự khác biệt giữa đề xuất một thay đổi và phê duyệt nó vẫn sẽ là trung tâm. Một dự báo có thể chỉ ra dư tiền mặt, tuy nhiên mức dự trữ hoạt động và các sản phẩm được phép vẫn dựa trên chính sách của doanh nghiệp. API cung cấp một lối đi từ các quy tắc đó tới một lệnh, với đội ngũ tài chính vẫn giữ trách nhiệm về các ràng buộc.

tài liệu quản lý truy cập của Spiko hỗ trợ các vai trò khác nhau để xem số dư và khởi tạo giao dịch. Trang web của họ cũng mô tả xác thực hai yếu tố cho các chức năng quan trọng và chế độ phê duyệt kép tùy chọn cho các hành động nhạy cảm. Những kiểm soát này cung cấp bối cảnh hữu ích cho tham vọng tự động hoá của họ, mà không khẳng định rằng một sản phẩm ngân quỹ AI hoàn toàn tự chủ đã được triển khai.

Cơ sở hạ tầng 24/7 có giới hạn thực tiễn

Có một số đồng hồ khác nhau trong hệ thống này: chuyển khoản blockchain, xử lý rút tiền, định giá quỹ và tích lũy lãi suất. Việc làm cho một đồng hồ liên tục không tự động làm cho tất cả chúng đều liên tục.

tài liệu rút tiền của Spiko mô tả việc rút euro tức thời 24/7 bằng SEPA Instant, với giới hạn €500,000 mỗi ngày. Các khoản rút tiêu chuẩn có lịch thanh toán và thời gian cắt giao dịch phụ thuộc vào sản phẩm và tiền tệ. tài liệu định giá của họ cho biết giá trị tài sản ròng chính thức của các quỹ thị trường tiền tệ được tính bởi nhà quản lý quỹ vào mỗi ngày làm việc.

Thông báo gây quỹ cũng phân biệt giữa các khoản rút tức thời hiện có và lợi suất tích lũy liên tục mà công ty cho biết sẽ sớm ra mắt. Phần sau là một phần của lộ trình, chứ không phải điều mà độc giả nên cho rằng áp dụng cho mọi quỹ hiện tại.

Phạm vi các sản phẩm cơ bản cũng quan trọng. Bên cạnh các quỹ thị trường tiền tệ Treasury-bill, Spiko ghi lại Smart Cash, một quỹ UCITS kết hợp danh mục chứng khoán với một hợp đồng hoán đổi lợi nhuận toàn phần. Theo thỏa thuận đó, quỹ trao đổi hiệu suất danh mục với một đối tác ngân hàng để nhận lợi nhuận dựa trên lãi suất qua đêm cộng một chênh lệch. Đây là cấu trúc khác so với việc nắm giữ Treasury bills và tạo ra rủi ro đối tác. Việc token hoá cả hai sản phẩm không làm cho đặc tính đầu tư của chúng trở nên giống nhau.

Giai đoạn tiếp theo là Phân phối quy mô lớn

Spiko cho biết đang xây dựng các đội ngũ địa phương trên khắp châu Âu, bao gồm Đức, Ý, Tây Ban Nha, Hà Lan và các quốc gia Bắc Âu. Chiến lược tăng trưởng của họ kết hợp một sản phẩm ngân quỹ trực tiếp với việc phân phối qua các nền tảng tài chính khác, cung cấp cho công ty nhiều kênh tiếp cận khách hàng có nhu cầu quản lý tiền mặt khác nhau theo tiền tệ, tổ chức và thị trường.

Công ty tự mô tả mình là nhà phát hành quỹ tiền mặt token hoá lớn nhất thế giới. Đó là vị thế thị trường mà họ công bố; cột mốc cụ thể hơn mà họ báo cáo là 2,7 tỷ USD đã được giao cho các quỹ của mình. Vòng tài trợ mới cung cấp nguồn lực để mở rộng cơ sở này thông qua dải sản phẩm rộng hơn và phân phối địa phương nhiều hơn.

Lời đề xuất của Spiko hấp dẫn vì nó liên kết lợi suất với việc luân chuyển tiền hàng ngày. Một quỹ sinh lợi là hữu ích; một quỹ có thể tích hợp vào các hệ thống quyết định thời điểm cần tiền mặt có thể trở thành một phần của hạ tầng vận hành doanh nghiệp. Vòng gọi vốn 90 triệu USD hỗ trợ nỗ lực của Spiko trong việc làm cho kết nối này trở nên thường xuyên, với API và quyền sở hữu token hoá cung cấp nền tảng kỹ thuật.