Hàng Đợi Lưới Điện Đầy Các Dự Án Chưa Được Quyết Định Xây Dựng

Trước khi triển khai AI, một công ty tiện ích lớn có thể chỉ nhận được vài yêu cầu mỗi năm từ khách hàng muốn kết nối tải trọng bất thường lớn. Đến năm 2024, AEP Ohio đã thông báo với các nhà quản lý rằng họ có hơn 50 trung tâm dữ liệu trong hàng đợi, tương đương hơn 30.000 megawatt nhu cầu bổ sung.  American Electric Power cho biết vào tháng 5 rằng họ đã ký hợp đồng 63 GW tải mới đến năm 2030, được hỗ trợ bởi các thỏa thuận khách hàng, và còn 190 GW dự án đang hoạt động trong hàng đợi kết nối. 

Nhưng hai con số đó lại kể hai câu chuyện rất khác nhau. Một đại diện cho khách hàng đã cam kết. Cái còn lại đại diện cho các khả năng. Sự khác biệt này quan trọng vì bùng nổ hạ tầng AI đã tạo ra một thị trường khổng lồ cho tính tùy chọn. Một nhà phát triển đang cân nhắc nhiều vị trí có mọi lý do để khảo sát nguồn điện tại mỗi địa điểm trước khi đưa ra cam kết cuối cùng. Khi nhân rộng hành vi này trên hàng trăm nhà phát triển, đột nhiên một công ty tiện ích phải lên kế hoạch sản xuất và truyền tải dựa trên một hàng đợi chứa nhiều megawatt đề xuất hơn rất nhiều so với những gì sẽ bao giờ được xây dựng. 

Lưới điện có vấn đề về công suất. Nó ngày càng có vấn đề về quyết định nữa. Và dựa trên những gì tôi đã thấy trong các chương trình vốn lớn, các chủ sở hữu vốn cần chú ý nhiều hơn đến phần của phương trình mà họ có thể kiểm soát.

Sự Do Duyên Không Quyết Định Hiện Đang Có Chi Phí Hạ Tầng

Một địa điểm cho trung tâm dữ liệu AI không chỉ đơn giản là một mảnh đất. Đó là một quyết định về điện, truyền tải, nước, cấp phép, năng lực xây dựng, tài chính, nhu cầu khách hàng, và ngày càng là sự chấp nhận của cộng đồng. Mỗi biến số thay đổi trong quá trình đánh giá dự án. 

Tuy nhiên, nhiều tổ chức vẫn đưa ra những quyết định này thông qua các quy trình lập kế hoạch được xây dựng cho thời đại chậm hơn.

Các giả định về địa điểm tồn tại trong bảng tính. Các mô hình tài chính được xây dựng lại cho các ủy ban liên tiếp. Thông tin tiện ích thuộc về một đội, trong khi các giả định xây dựng thuộc về đội khác. Khi một đầu vào thay đổi, các nhà lãnh đạo thường cần một vòng phân tích khác để hiểu những gì đã thay đổi trong trường hợp kinh doanh. Tôi đã thấy các tổ chức vốn lớn gặp khó khăn trong việc trả lời câu hỏi đơn giản nên có: Trong số tất cả các dự án chúng ta đang xem xét, dự án nào nên được tài trợ ngay bây giờ?

Trong hạ tầng AI, việc mất hàng tháng để trả lời câu hỏi đó không còn là một bất tiện hành chính nữa. Nó có thể làm thay đổi câu trả lời. Một sắp xếp điện khả thi có thể biến mất. Một địa điểm có thể bị chiếm đoạt. Giá xây dựng thay đổi. Một mức phí thay đổi. Một dự án cạnh tranh tiến lên trong hàng đợi. Khi tổ chức đạt được quyết định, các điều kiện hỗ trợ trường hợp kinh doanh ban đầu có thể đã thay đổi. 

Thị Trường Bắt Đầu Tính Phí Cho Sự Không Chắc Chắn

Các nhà vận hành lưới và các nhà quản lý đang bắt đầu phản hồi cùng vấn đề này. Vào tháng 6, FERC đã ra lệnh cho cả sáu tổ chức truyền tải khu vực và các nhà vận hành hệ thống độc lập dưới quyền của mình để biện minh hoặc cải cách cách các mức phí của họ xử lý tải trọng lớn, dựa trên tốc độ và quy mô nhu cầu từ các cơ sở như trung tâm dữ liệu và nhà máy sản xuất.  

AEP đã thực hiện thí nghiệm này. Vào tháng 7 năm 2025, Public Utilities Commission của Ohio đã phê duyệt một mức phí trung tâm dữ liệu yêu cầu các tải mới trên 25 MW phải trả ít nhất 85% công suất đã ký dù thực tế họ sử dụng bao nhiêu, với thời hạn mười hai năm và phí rút khỏi hợp đồng. Amazon, Google, Meta, Microsoft và Ohio Manufacturers’ Association đều thách thức nó. Ủy ban xác nhận mức phí này. Wood Mackenzie hiện dự đoán sẽ có các mức phí đặc thù cho trung tâm dữ liệu ở ít nhất một chục bang vào cuối năm nay. Tùy chọn mà trước đây miễn phí đang được định giá lại, và những khách hàng bị tính phí chính là những người nộp yêu cầu.

PJM đang tiến tới nguyên tắc tương tự ở phía cung cấp. Expedited Interconnection Track cho các dự án phát điện đủ tiêu chuẩn yêu cầu bằng chứng có ý nghĩa rằng dự án đã sẵn sàng tiến hành: kiểm soát địa điểm, hỗ trợ từ cơ quan quy hoạch liên quan, khoản đặt cọc nghiên cứu không hoàn lại 500.000 USD, và khoản đặt cọc sẵn sàng 15.000 USD mỗi MW. PJM dự kiến các dự án đủ tiêu chuẩn sẽ đạt được thỏa thuận kết nối phát điện trong khoảng mười tháng.

Điều này cho chúng ta thấy một điều quan trọng về hướng đi của thị trường hạ tầng. Vị trí trong hàng đợi đang trở nên kém giá trị hơn so với khả năng chứng minh sự sẵn sàng. Tài nguyên khan hiếm không còn chỉ là điện nữa. Đó là một cam kết đáng tin cậy.

Các Chủ Sở Hữu Vốn Nên Bắt Đầu Đo Lường Độ Trễ Quyết Định

Đây là nơi tôi cho rằng các nhà lãnh đạo cần thay đổi cuộc trò chuyện trong tổ chức của mình. Chúng tôi đo lường cẩn thận thời gian xây dựng. Chúng tôi đo lịch trình cấp phép. Chúng tôi đo thời gian chờ mua sắm và ngày đưa vào hoạt động. Nhưng rất ít tổ chức đo thời gian giữa việc xác định một cơ hội vốn khả thi và thực sự phê duyệt tiền để theo đuổi nó. Một số khách hàng của chúng tôi đã có thể chuyển các cơ hội vốn khả thi từ giai đoạn nhận diện sang phê duyệt tài trợ chỉ trong vài tuần, nhanh hơn đáng kể so với khoảng thời gian mười tháng mà PJM đang nhắm tới cho kết nối nhanh.

Trong một thị trường di chuyển nhanh như vậy, khoảng thời gian này không còn chỉ là thước đo hiệu suất nội bộ. Các nhà lãnh đạo cần hiểu thời gian bị mất ở đâu và liệu quy trình phê duyệt của họ có thể bắt kịp với các điều kiện thị trường thay đổi hay không. Nếu cơ hội bên ngoài thay đổi trong mười tháng và tổ chức của bạn cần mười hai tháng để quyết định có theo đuổi hay không, việc cải thiện lịch trình xây dựng sau này sẽ không khôi phục lại thời gian đã mất. Lịch trình đầu tiên cần quản lý là lịch trình của quyết định.

Giải pháp không phải là làm suy yếu quản trị. Các cam kết vốn lớn xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng. Điều cần làm là loại bỏ thời gian không cần thiết giữa việc có thông tin và hành động dựa trên nó. Các chủ sở hữu vốn nên thực hiện ba việc. 

Thứ nhất, đặt toàn bộ chương trình vào một hồ sơ chia sẻ. Mọi địa điểm đang được xem xét, mọi trường hợp kinh doanh, và mọi cam kết đã có nên được hiển thị ở một nơi thay vì rải rác trong các bảng tính, hộp thư và các đội riêng biệt. Bạn không thể đưa ra quyết định quan trọng nhanh chóng nếu câu trả lời vẫn tồn tại trong đầu của sáu người khác nhau.

Thứ hai, xem việc định giá lại một trường hợp kinh doanh như một khả năng sống động, không phải là một hoạt động hàng quý. Nếu mức phí, giá điện, chi phí xây dựng, hoặc giả định quan trọng khác thay đổi, tổ chức nên có thể phản ánh nó trong trường hợp kinh doanh trong vòng vài ngày, không chờ đợi lần xem xét kế hoạch tiếp theo.

Thứ ba, so sánh thời gian phê duyệt nội bộ của bạn với tốc độ mà thị trường xung quanh đang thay đổi. Nếu điện, khả năng sẵn sàng của địa điểm, giá cả, hoặc các điều kiện quan trọng khác thay đổi nhanh hơn so với khả năng tổ chức của bạn đạt được quyết định tài trợ, trường hợp kinh doanh có thể suy yếu trước khi dự án tiến hành.

Đây là phần của vấn đề hạ tầng AI mà các chủ sở hữu thực sự có thể kiểm soát. Hoa Kỳ sẽ cần nhiều năng lượng, truyền tải và công suất lưới hơn. Những dự án đó sẽ mất thời gian. Nhưng việc tăng điện vào lưới trong khi cho phép các quyết định vốn trải qua nhiều tháng phân tích rời rạc chỉ giải quyết một nửa vấn đề.

Tôi đã dành hơn hai mươi năm quan sát các tổ chức lớn lập kế hoạch và triển khai hạ tầng. Những tổ chức đạt kết quả tốt nhất hiếm khi là những người đưa ra quyết định liều lĩnh nhanh nhất. Họ là những người đã xây dựng đủ sự rõ ràng thể chế để đưa ra quyết định tốt mà không phải liên tục khám phá lại những gì họ đã biết.

Hạ tầng AI sắp làm cho khả năng này trở nên có giá trị hơn rất nhiều. Các công ty có thể đưa ra quyết định khi cơ hội vẫn còn tồn tại sẽ phát triển. Những công ty khác có thể sẽ nhận ra rằng khi họ quyết định, người khác đã có lợi thế.