OpenAI destekli Thrive Holdings, ADT’yi 15,3 milyar dolarlık tamamı nakit bir anlaşmayla satın alacak

ADT Inc. ve Thrive Holdings, 29 Ekim 2026’da kesin bir anlaşmaya vardıklarını duyurdu. Anlaşma uyarınca Thrive Holdings, güvenlik ve akıllı ev hizmetleri sağlayıcısı ADT’yi tamamı nakit olarak ödenecek bir işlemle satın alacak. Anlaşmaya göre ADT’nin öz sermaye değeri yaklaşık 7,6 milyar dolar, işletme değeri ise 15,3 milyar dolar olarak belirlendi.

İşlem tamamlandığında ADT hissedarları hisse başına 10,00 dolar nakit alacak; ADT Yönetim Kurulu da anlaşmayı oy birliğiyle onayladı. Şirketlere göre hisse başına fiyat, ADT’nin 27 Ekim 2026’daki 6,87 dolarlık etkilenmemiş kapanış fiyatına kıyasla %45,6, bu tarih dâhil olmak üzere önceki 30 günlük hacim ağırlıklı ortalama hisse fiyatına kıyasla ise %52,1 prim anlamına geliyor. İşlem tamamlandığında ADT özel mülkiyetli bir şirket hâline gelecek ve adi hisse senetlerinin New York Menkul Kıymetler Borsası’ndaki işlemleri sona erecek; o zamana kadar ADT faaliyetlerini bağımsız olarak sürdürmeye devam edecek.

Finansman ve Teklif Toplama Koşulları

Apollo Global Management’ın bağlı kuruluşlarınca yönetilen fonlar, işlem için finansman taahhüdü veren tek taraf olacak ve anlaşma herhangi bir finansman koşuluna bağlı olmayacak. Şirketler, olağan kapanış koşullarının yerine getirilmesi, ADT hissedarlarının onayı ve ABD antitröst onayının alınması şartıyla işlemin 2027’nin ilk çeyreğinde tamamlanmasını bekliyor.

Birleşme anlaşması, 28 Kasım 2026’da New York yerel saatiyle 23.59’a kadar sürecek 30 günlük bir teklif toplama dönemi içeriyor. Bu süre boyunca ADT ve finansal danışmanları, üçüncü taraflardan satın alma teklifleri isteyebilecek. İlk dönemde teklif sunan bazı taraflara 10 günlük uzatma verilebilecek. ADT, anlaşmanın hüküm ve koşullarına tabi olmak kaydıyla, daha üstün bir teklifi kabul etmek için birleşme anlaşmasını feshetme hakkını saklı tutuyor.

ADT’nin finansal danışmanları Citi ile Goldman Sachs & Co. LLC; hukuk danışmanı Cravath, Swaine & Moore LLP, stratejik iletişim danışmanı ise Edelman Smithfield. Evercore, Thrive Holdings’in münhasır finansal danışmanı; Kirkland & Ellis LLP de hukuk danışmanı olarak görev yapıyor.

Thrive Holdings’in ADT’ye Yönelik Planları

Thrive Holdings, uzun vadeli bir perspektifle işletmelere sahip olan ve onları işleten, kalıcı sermayeli bir holding şirketidir. Muhasebe, BT hizmetleri ve yapılı çevre alanlarında faaliyet gösteren 75’ten fazla işletme şu anda bünyesinde yer alıyor; bunlar arasında muhasebe alanındaki Current ve BT hizmetleri alanındaki Shield da bulunuyor. Şirketlerin açıklamasına göre ADT, işlem tamamlandıktan sonra Thrive Holdings’in akıllı ev güvenliği işinin temelini oluşturacak. Thrive Holdings’in mühendislik ekipleri, teknolojinin ürün ve hizmetlerini hangi alanlarda geliştirebileceğini belirlemek üzere ADT çalışanlarıyla birlikte çalışacak.

Thrive Holdings, kendi duyurusunda ADT’nin 150 yılı aşkın süredir müşterilerin güvenini kazandığını ve ülke çapındaki kurulum ve servis ağının milyonlarca evdeki ekipmanı desteklediğini belirtti. Şirkete göre yeni teknoloji, yanlış alarmları azaltmaya, izleme ekiplerine daha açıklayıcı bildirimler sunmaya ve ekipman sorunlarını daha erken tespit ederek çözümünü kolaylaştırmaya yardımcı olabilir.

ADT Yönetim Kurulu Başkanı, Başkanı ve Üst Yöneticisi Jim DeVries, “ADT olarak bu anlaşmaya katılmaktan memnuniyet duyuyoruz. Anlaşma, 12.000’i aşkın çalışanımızın yarattığı değeri takdir ediyor ve hissedarlarımıza cazip bir nakit primi sağlıyor,” dedi. Thrive Holdings ortağı Kareem Zaki ise şirketin ADT’nin teknoloji ve ürün yetkinliklerini güçlendirmeyi planladığını ve onlarca yıl boyunca yatırım yapabilecek sermayeye ve sabra sahip olduğunu söyledi.

Şirketler ayrıca ADT’nin veri koruma ve gizlilik politikalarının değişmeden yürürlükte kalacağını ve müşterilerin izni olmadan müşteri verilerinin paylaşılmasına yönelik yeni bir uygulamanın başlatılmayacağını belirtti. Thrive Holdings ortağı Anuj Mehndiratta, müşterilerin ADT’ye emanet ettiği bilgileri korumak için yüksek gizlilik ve siber güvenlik standartlarına bağlı olduklarını söyledi.

OpenAI’nin Thrive Holdings’teki Hissesi

OpenAI, kurumsal yapay zekâ kullanımını hızlandırmayı amaçlayan bir ortaklığın parçası olarak Thrive Holdings’te hisse sahibi olduğunu 1 Aralık 2025’te duyurdu. OpenAI, hizmet kalitesini artırırken hızı, doğruluğu ve maliyet verimliliğini geliştirmek amacıyla araştırma, ürün ve mühendislik ekiplerini Thrive Holdings bünyesindeki şirketlerde görevlendireceğini söyledi. İlk aşamada, yüksek hacimli, kurallara dayalı ve iş akışı yoğun işlevler olarak tanımladığı muhasebe ve BT hizmetlerine odaklanacağını belirtti. OpenAI, bu çalışmaların başka sektörlere de yaygınlaştırılabilecek tekrarlanabilir bir model oluşturmayı amaçladığını ifade etti.

Thrive Capital ve Thrive Holdings’in CEO’su ve kurucusu Joshua Kushner, söz konusu duyuruda, “Teknolojik yeniliklerden ve bu yeniliklerin benimsenmesinden büyük ölçüde yararlanabileceğine inandığımız sektörlere OpenAI’nin en gelişmiş modellerini, ürünlerini ve hizmetlerini entegre etmek üzere ortaklığımızı genişletmekten heyecan duyuyoruz,” dedi. OpenAI Operasyon Direktörü Brad Lightcap, ortaklığın, en gelişmiş yapay zekânın tüm kuruluş genelinde hızla devreye alınmasıyla nelerin mümkün olabileceğini göstermeyi amaçladığını söyledi.

Planlanan Sonraki Adımlar

ADT, 2026’nın üçüncü çeyreğine ilişkin sonuçlarını 3 Kasım 2026’da, piyasa açılmadan önce açıklayacak ve sonuçların özetini Doğu Saati’yle 10.00’da düzenlenecek bir konferans görüşmesinde paylaşacak; açıklanan işlem nedeniyle şirket görüşmede soru almayacak. Önerilen işlemle bağlantılı olarak ADT, ön ve kesin vekâletname beyanları da dahil olmak üzere ilgili belgeleri ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na sunmayı planlıyor.