Captive Sigorta Şirketleri Yapay Zekâ Destekli Sigortacılığın Test Laboratuvarı Olmaya Hızla Başlıyor

Kaptif sigortacılıkla ilgili bugünlerde en sık dile getirilen görüş, yapay zekâ veri merkezlerinin geleneksel piyasanın karşılayamayacağı kadar büyük olduğu. Dünyanın en büyük sigorta aracısı ve kaptif yöneticisi Marsh, veri merkezi risklerini üstlenmek için kendi bünyelerinde sigorta şirketleri kuran şirketlerde patlama düzeyinde bir artış bekliyor. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P Global Ratings, Meta’nın bir tesisinin tamamen sigortalanabilme sınırlarının ötesinde kaldığını belirtti. Captive Review’in verilerine göre, dünya genelinde bugün prim yazan 6.000’den fazla kaptif şirket bulunuyor; bu sayı iki yıl öncesine kıyasla yaklaşık beşte bir artmış durumda ve söz konusu şirketlerin primleri yaklaşık 240 milyar dolara ulaşıyor.

Captive, genellikle tek bir müşterisi (kendi ana şirketi) olan, sınırlı bir sigorta portföyü sunan ve perakende dağıtım ağı bulunmayan bir sigorta şirketidir. Yine de sigorta risklerinin değerlendirilmesine, aktüeryal karşılıkların hesaplanmasına, yasal muhasebeye, denetime, hukuki incelemeye ve düzenleyici kurumlara yapılacak bildirimlere ihtiyaç duyar. Buna karşılık, kırk yıllık bir ana bilgisayar altyapısı, kimsenin dokunmaya cesaret edemediği bir hasar yönetim platformu ya da yerleşik alışkanlıkları olan binlerce sigortacı yoktur. Bu da sigortacılıkta yazılımların bütün işi yürütüp yürütemeyeceğini anlamak için burayı en elverişli ortam hâline getiriyor.

Şirketler ve bunların captive sigorta şirketleri için yapay zekâ destekli bir aktüer geliştiren Huscarl’ın CEO’su Alexandre Musy, bunun sonuçlarını açıkça ortaya koyuyor. “Captive’ler küçük ve basitleştirilmiş sigorta şirketleridir,” dedi. “Yapay zekâ destekli captive’ler faaliyete geçtiğinde, sıranın yapay zekâ destekli sigorta şirketlerine geleceğinden emin olabilirsiniz.”

Musy ve CTO Paulien Jeunesse, daha önce Descartes Underwriting’de şirketlere yönelik, dünyada türünün ilk örneği olduğunu Huscarl’ın belirttiği parametrik siber sigorta ürününü geliştirdi. Musy bu ürünü Avrupa genelinde ticari ölçekte büyütürken, aktüer ve yapay zekâ bilimcisi Jeunesse de ürünün temelindeki modeli geliştirdi.

Sektör PDF’lerle İşliyor

Ağustos ayında Captive.com tarafından yayımlanan haberde, kaptif şirketlerde yapay zekânın hâlâ çoğunlukla tek bir göreve yönelik araçlardan oluştuğu belirtildi. Bu araçlar; belgelerden veri çekme, kayıtları mutabakata bağlama, poliçe metinlerini kontrol etme, rapor taslakları hazırlama veya hasar yönetimini destekleme gibi işler için kullanılıyor.

Risk transfer platformu RYSKEX’in CEO’su Marcus Schmalbach, yayına yaptığı açıklamada engelin teknolojiden ziyade işleyiş modeli ve veriler olduğunu söyledi.

Bir captive, gelişmiş bir risk finansmanı aracı olduğu hâlde ana şirketten, brokerden, ön sigortacıdan, yöneticiden, hasar yöneticisinden, aktüerden, reasürörden ve denetçiden gelen; her biri farklı bir biçimde ve farklı bir takvime göre gönderilen verilerle beslenerek elektronik tablolar, e-postalar ve elle uzlaştırılan PDF’ler üzerinden işleyebilir. Ticari sigorta şirketlerine kıyasla işlem hacimleri daha düşük olduğundan sistemleri entegre etmek için hiçbir zaman güçlü bir ekonomik baskı oluşmadı. Ayrıca her captive’in yapısı biraz farklı olduğundan standartlaştırma mümkün olmuyor. Schmalbach’a göre süreçler elle yürütülmeye devam etti; çünkü en başından otomasyona uygun şekilde tasarlanmamışlardı.

DICEUS CEO’su Illia Pinchuk, sorunun kurumlar arasındaki devir noktalarında yoğunlaştığını Captive.com’a aktardı ve yönetimin merkezileştirilmesinin yenileme işlemlerinin toplu olarak yürütülmesini sağladığı, talep üzerine sigorta sertifikaları oluşturduğu 100 kaptif şirketi ve 200 poliçeyi kapsayan bir programı örnek gösterdi.

Musy, ortak bir veri katmanının neden sürekli başarısız olduğunu daha ayrıntılı biçimde açıklıyor.

Böyle bir katmanın “sektöre büyük fayda sağlayacağını” söyledi; ancak bir captive sürece aktüerleri, denetçileri, muhasebecileri, avukatları, yatırım yöneticilerini ve üçüncü taraf yöneticileri dahil ediyor ve “katılımcı sayısı arttıkça uygulama da zorlaşıyor.”

Musy’ye göre başarısızlığın nedeni teknik değil, toplumsal. “Gelişmiş sistemleri kullanamayan ya da kullanmak istemeyen biri her zaman çıkacaktır,” dedi; bu yüzden piyasa yeniden “PDF’lere ve Excel dosyalarına” dönüyor.

Bu gözlemin ticari bir boyutu var ve durum bir düellodan çok, üç taraflı bir rekabete işaret ediyor. Yazılım tedarikçileri, mevcut captive yöneticilerine bir veri katmanı satıyor. Yapay zekâyı temel alarak kurulmuş ikinci bir captive yönetimi grubu ise bu katmanı baştan oluşturmuş hâlde mevcut yöneticilerle rekabet ediyor. Huscarl üçüncü bir konumda yer alıyor: captive yöneticilerinin ve brokerlerin yerini almak yerine, aktüeryal katmanı ve veri katmanını bu kanal üzerinden sunuyor. Şirket, iş ortağı captive yöneticileri ve brokerlerden oluşan ağını genişletiyor; ayrıca bir risk tutma grubuyla ve geliri 2 milyar doları aşan bir şirketteki tek ana şirketli bir captive’le çalışıyor.

Musy, “Bugün hangi yolun kazanacağı belli değil,” dedi; ancak öne sürdüğü ihtimallerden biri, karmaşanın kendisinin bir rekabet avantajına dönüşebileceği. Ona göre yapay zekâ, “dağınık veri iş akışlarını birbirine bağlamak için harika bir araç” ve Huscarl “kurulduğumuzdan bu yana mühendislik çalışmalarımızın muhtemelen %50’sini yalnızca bu işi yönetmeye harcadı.” Bu sayede şirket artık karmaşık PDF’leri ve elektronik tabloları “sektör nasıl gelişirse gelişsin, tam otomasyonla” işleyebiliyor.

Yani bir sigorta girişiminin mühendislik çalışmalarının yarısı, başkalarının göndermeyi bırakmadığı belgeleri okumaya harcandı.

Henüz Otomatikleştirilemeyen Kısım

Yaklaşımların ayrıştığı nokta muhakeme; bu sınırın en çarpıcı ifadesi ise bir tedarikçiden geliyor.

Schmalbach’ın Captive.com’a anlattığına göre kural şu: Sistem öneride bulunur, kararı ise uzman verir.

Yazılım bir karşılığın değiştiğini, bir hasar talebinin olağan dışı göründüğünü ya da risk maruziyetinin kötüleştiğini işaretleyebilir; ancak bunun ne anlama geldiğine ve teminatın geçerli olup olmadığına yine de nitelikli bir uzmanın karar vermesi gerekir.

Bir yapay zekâ ajanı, bir hasarın raporlama eşiğini aştığını fark edip bildirimi hazırlayabilir; ancak hasarı reddetmemeli, karşılık tutarını değiştirmemeli veya önemli tutarda bir ödemeyi kendi başına onaylamamalı ve tanımlanmış onay kontrollerinin dışında para aktarabilme yetkisine sahip olmamalıdır.

Her işlem kayda geçirilmeli ve incelenebilir olmalı; ayrıca hesap verecek kişi açıkça belirtilmelidir. Yapay zekâ, kararları sessizce kendi başına vermek yerine karar alma süreçlerini desteklemelidir.

Musy’nin hedefi bu aşamanın ötesine uzanıyor. Söylediğine göre nihai hedef, “her kararın sigorta değerlendirmesi, aktüerya, muhasebe, hukuk ve finans boyutlarını içermesi nedeniyle yapay zekânın nihai koordinatör olması”; başka bir deyişle, “sahipleri için daha fazla değer yaratma yolunda onlara yön veren, kaptif sigorta şirketlerine yönelik bir şirket beyni.”

Huscarl, her çalışmanın yetkinlik belgesine sahip bir insan aktüer tarafından incelenip imzalandığını ve kaptif sigorta şirketlerinin kurulu olduğu yargı bölgelerinin zaten genellikle imzalı bir yıllık aktüeryal görüş talep ettiğini söylüyor. Özerklik işin yürütülmesinde. Değerlendirme ve buna bağlı mesleki sorumluluk ise insanda kalıyor. Schmalbach da aynı inceleme sürecine başka bir açıdan yaklaşıyor; kaptif sigorta şirketinin verilerini ana şirketin faaliyetleriyle ilişkilendirmenin, yıllık aktüeryal incelemede ortaya çıkmadan önce zarar örüntülerini görünür kılabileceğini öne sürüyor. Yıllık inceleme yine yapılıyor. Soru, bu incelemeyi kimin beslediği.

Bu Niş Alanın Ötesinde Önemi

Sermayeyi çeken, işin ekonomik yönü. AM Best, ABD’deki yaklaşık 150 kaptif sigorta şirketini derecelendiriyor ve primlerin dışarı çıkmak yerine bilançoda kalması sayesinde bu şirketlerin beş yılda 8 milyar doların üzerinde tasarruf sağladığını tahmin ediyor. Marsh, ticari sigorta fiyatlarının yaklaşık %4 düştüğü bir yılda, 2025’te 118 yeni kaptif sigorta şirketinin kurulduğunu, önceki yıl bu sayının 92 olduğunu tespit etti. Sigorta ucuzlarken şirketler kendi risklerini kendileri sigortalıyor; bu da değişimin, sigorta piyasasındaki sert koşullara tepki vermekten ziyade yapısal olduğuna işaret ediyor.

Yatırımcılar bunu fark etti. Eylül ayında kaptif sigorta yöneticisi Luzern Risk 45 milyon dolar yatırım aldı; Huscarl ise FRST ve Y Combinator’dan 5,6 milyon dolar yatırım aldı. Bir zamanlar yalnızca Fortune 500 şirketlerine ayrılan kaptif sigorta şirketleri artık geliri 10 milyon dolar kadar düşük olan şirketlere de sunuluyor.

Musy’nin hedefi, kaptif sigorta şirketlerini yönetenler değil, ticari sigorta piyasasının kendisi. Finansman turunu duyururken söylediğine göre amacı, şirketlerin risk yöneticilerinin kendi baş sigorta değerlendirme yöneticileri gibi hareket edebilmesini sağlamak; böylece “öz sigortanın varsayılan hâle, ticari sigortanın ise istisnaya dönüştüğü bir gelecek” yaratmak.

Bunların hiçbiri kaptif sigorta piyasasını büyük kılmıyor. Onu anlaşılır kılıyor.

Ana akım piyasanın üstlenmeye yanaşmadığı riskleri taşıyan, küçük, basitleştirilmiş ve az sayıda çalışanı olan binlerce sigorta şirketinden oluşan bir sektör; yazılımların sigorta riskini değerlendirmesine, karşılık ayırmasına, mutabakat yapmasına ve raporlamasına izin vermek için finans dünyasının en esnek alanı. Burada işe yarayan her ne varsa, sıradaki durağı bir milyon poliçe sahibine ve internetten önceki dönemden beri aynı yöntemle çalışan bir aktüerya departmanına sahip şirketler olacak.