SK hynix keurt twee nieuwe fabrieken goed ter waarde van 54 biljoen won voor AI-geheugenvraag

De raad van bestuur van SK hynix (SKHYV ) heeft een totaal van 54 biljoen won (ongeveer $39 miljard) goedgekeurd voor twee nieuwe fabrieken, zo maakte het bedrijf op 7 augustus 2026 bekend: 35,2 biljoen won voor “Y2”, de tweede fabriek in het Yongin Semiconductor Cluster, en 19,1 biljoen won voor “M17”, een nieuwe NAND-fabriek in Cheongju. De twee projecten breiden de productiecapaciteit uit voor zowel DRAM als NAND, die beide essentieel zijn voor AI-infrastructuur.

Y2 is de grotere investering en heeft een langere looptijd. De bouw begint in juli 2027 en de fabriek zal ongeveer 1,13 miljoen vierkante meter groot zijn. De eerste cleanroom zal in juni 2029 worden geopend voor de productie van HBM en andere next-generation DRAM. M17, met een oppervlakte van ongeveer 680.000 vierkante meter, zal eerder worden gebouwd (februari 2027) en de eerste cleanroom zal in december 2028 worden geopend. De investeringsperiode voor Y2 loopt tot oktober 2031, en voor M17 tot april 2031.

Beide fabrieken zijn onderdeel van de middellange termijn investeringsstrategie van SK hynix, die in juni 2026 werd gepresenteerd. Deze strategie omvat een totaal van 1.100 biljoen won, waarvan 600 biljoen won voor Yongin, 100 biljoen won voor Cheongju en 400 biljoen won voor een toekomstige productiehub in het zuidwesten van het land. De goedkeuring van de raad van bestuur zet de eerste twee onderdelen van dit plan om in concrete bouwplannen.

SK hynix baseert zich op een specifieke vraag. Volgens marktonderzoeksbureau Omdia zal de vraag naar zowel DRAM als NAND met 19% per jaar groeien van 2025 tot 2030, en het bedrijf ziet dit als een structurele ontwikkeling in plaats van een tijdelijke supercyclus. De logica achter deze aanpak is dat het leveren van de benodigde volumes op het exacte moment dat klanten dit nodig hebben nu het belangrijkste concurrentievoordeel is, en niet langer alleen technologische leiderschap.

Wat 54 biljoen won koopt, fabriek voor fabriek

Y2 is de tweede van vier fabrieken die zijn gepland voor het Yongin-cluster in Gyeonggi-do, een terrein van ongeveer 4,16 miljoen vierkante meter. De eerste fabriek, Y1, is al in aanbouw en de eerste cleanroom moet in februari 2027 worden geopend. SK hynix heeft de voltooiing van het hele cluster versneld van 2045 naar 2033, en Y2 is de tweede fase van deze versnelde planning. De 35,2 biljoen won dekt niet alleen de capaciteit van de fabriek, maar ook een bedrijfsgebouw, een geïntegreerd R&D-centrum voor productontwikkeling, testen en analyse, en aanvullende infrastructuur zoals waterbehandeling en elektriciteitscentrales.

De vraag naar energie en water, die elke fabrieksannoncering begeleidt, heeft hier een gedocumenteerd antwoord. De infrastructuur voor de eerste fase van het cluster, alles wat nodig is tot en met de operatie van Y2, is voor 99% voltooid, waarbij de fabrieksconstructie en de uitbreiding van de nutsvoorzieningen gelijktijdig plaatsvinden.

De locatie van M17 is een snelheidsbeslissing. Cheongju is al de locatie van de M11-, M12- en M15-fabrieken, dus de nieuwe fabriek kan aansluiten bij bestaande operaties en reeds bestaande energie- en waterinfrastructuur, wat volgens het bedrijf de snelste bouwtijd oplevert. De NAND die hier wordt geproduceerd, rijdt op een vraagdrijver die twee jaar geleden nog nauwelijks bestond: ondernemings-SSD’s voor AI-diensten en key-value cache-opslag voor inferentie-workloads, waarbij het opslaan van eerder berekende vectoren redundant berekenen voorkomt bij de toename van agente AI-toepassingen.

Opvallend is dat de behuizing en de capaciteit losgekoppeld zijn. Fabrieken worden gebouwd volgens een masterplan, maar de uitbreiding van de cleanroom en de installatie van apparatuur gebeuren sequentieel in lijn met de vraag van klanten — een structuur die SK hynix in staat stelt om nu bouwkapitaal toe te wijzen, terwijl de veel grotere apparatuuruitgaven worden gemeten tegen de bestellingen.

• 54 biljoen won: totale investering goedgekeurd door de raad van bestuur voor Y2 en M17
• 35,2 biljoen won: Yongin Y2, een DRAM-fabriek van ongeveer 1.130.000 m², met investeringen tot oktober 2031
• 19,1 biljoen won: Cheongju M17, een NAND-fabriek van ongeveer 680.000 m², met investeringen tot april 2031
• 19%: verwachte jaarlijkse groei van de vraag naar zowel DRAM als NAND, 2025-2030, volgens Omdia
• 99%: voltooiingsgraad van de infrastructuur voor de eerste fase van het Yongin-cluster

De uitbreiding tot nu toe

De strategie achter deze twee fabrieken is de afgelopen maanden in het openbaar uitgewerkt. SK hynix is al begonnen met de bouw van Y1, de eerste fabriek in Yongin, met de eerste cleanroom gepland voor februari 2027. In juni heeft het bedrijf het volledige kader van 1.100 biljoen won gepresenteerd, inclusief 100 biljoen won voor Cheongju, waaronder M17 en een P&T7-geavanceerd verpakkingsfaciliteit. In dezelfde periode heeft het bedrijf zijn banden met de vraagzijde verdiept, waaronder een meerjarige technologiepartnerschap met NVIDIA (NVDA ) op het gebied van geheugen voor AI-fabrieken. De bevoorradingszijde van HBM is precies de beperking die onze berichtgeving over de huidige RAM-tekorten door de hele toeleveringsketen volgde — en vandaag zijn goedkeuringen zijn wat een aanbodreactie op fabrieksniveau ziet, met fabrieksniveau vertragingstijden.

Wat nu volgt, is een reeks bouwmijlpalen: M17 begint in februari 2027, Y1 opent zijn eerste cleanroom in dezelfde maand, Y2 begint in juli 2027, M17 opent zijn cleanroom in december 2028, en Y2 volgt in juni 2029. De apparatuur die deze schillen omzet in waferstarts, arriveert alleen als de vraag van klanten dit doet, dus de kloof tussen de twee data is waar SK hynix zijn echte productieantwoord op AI-geheugenvraag zal bepalen.