Christian Noske, Partner bij NGP Capital – Interview Serie

Christian Noske trad bij NGP Capital in oktober 2021 als partner. Hij richt zich op investeringen in industriële technologie, ondernemingssoftware en diepe technologie.

Voor NGP Capital was hij partner bij Target Global, de oprichter van Alliance Ventures (Renault-Nissan-Mitsubishi) en oprichter van BMWi Ventures, waar hij zich richtte op ondernemingssoftware, industriële technologie en automotive technologie.

NGP Capital is een wereldwijde venture capital firma met meer dan $1,6 miljard onder beheer, die investeert in groeifase technologiebedrijven binnen de Edge Cloud, Cyber Security, Digitale Industrie en Digitale Transformatie. NGP Capital ondersteunt ondernemers die een verantwoorde en inclusieve wereld bouwen waarin de convergentie van sensoren, mobiliteit, software en cloudoplossingen mensen en industrieën op nieuwe manieren verbindt, en zo onze manier van leven en werken transformeert. Sinds 2005 heeft NGP Capital in meer dan 100 bedrijven geïnvesteerd, waarvan 18 unicorn status hebben bereikt. NGP Capital is actief in de VS, Europa en China.

U bent in oktober 2021 bij NGP Capital gekomen, wat trok u aan bij deze VC-firma?

Ik ontmoette Bo Ilsoe en het NGP Capital-team voor het eerst toen ik met Moovit werkte, een van mijn investeringen bij BMWi Ventures. NGP Capital kwam aan boord om Moovits Series C-financieringsronde te leiden, dus we hadden de kans om samen te werken aan die deal, en vervolgens aan verschillende andere projecten.

Een element dat me aantrok bij NGP Capital was dat het fonds niet alleen investeert in AI-gedreven oplossingen, maar ook AI gebruikt om het team beter en efficiënter te maken. Q, NGP Capitals predictieve AI-platform, werkt aan de kern van onze investeringsstrategie. Scannend, rangerend en kwantificerend meer dan 2.000.000 bedrijven op basis van meer dan 700 verschillende groeiondicatoren. Hiermee helpen we de meest veelbelovende bedrijven in real-time naar boven te halen, beslissingsbias te verminderen en talloze marktontwikkelingen te volgen, zoals headcounts en financieringsronde-grootte.

Sinds ik vorig jaar bij NGP Capital ben gekomen, ben ik meteen aan de slag gegaan en we hebben tot nu toe in drie nieuwe bedrijven geïnvesteerd. Eén in Frankrijk en twee in Israël.

In februari 2022 heeft NGP Capital een nieuw venture-investeringsfonds van USD 400 miljoen van Nokia opgehaald. Op welke soort bedrijven zal dit fonds zich richten?

Ons nieuw fonds investeert in veelbelovende, groeiende bedrijven, met een focus op data- en ontwikkelaarsinfrastructuur, cybersecurity, industriële technologie en ondernemingssoftware in de VS, Europa en China. We beschouwen AI, Open Source en de opkomende Web3-technologieën, zoals blockchain, als integrale, fundamentale technologieën in die gebieden.

Ons huidige portfolio omvat onder andere: Scandit, Lime, Coda, SpaceFill en Nova Labs, en we zullen in de komende weken verschillende nieuwe investeringen uit Fond V aankondigen.

Onze laatste investering was in Dataloop, die uw lezers mogelijk kennen. Dataloop haalde vorige week $33 miljoen op en NGP Capital leidde die ronde. Eran Shlomo en zijn team bouwen data-infrastructuur en hebben een enorm robuust, flexibel data-besturingssysteem voor AI-toepassingen ontwikkeld. Bedrijven van elke omvang – van start-ups tot beursgenoteerde bedrijven – kunnen Dataloops cloudplatform gebruiken om de ontwikkeling en implementatie van hun AI in productie te versnellen. Ik raad uw lezers aan om hen op te zoeken als ze geïnteresseerd zijn in het leren over hun oplossingen.

Kunt u ons vertellen over uw carrière als VC voordat u bij NGP Capital kwam? Hoe heeft die ervaring uw huidige investeringsfocus/strategie gevormd?

Ik ben al meer dan tien jaar VC. Voordat ik bij NGP Capital kwam en terugkeerde naar Berlijn, bracht ik tien jaar door in de VS; eerst als een van de oprichters van BMWi Ventures in New York, en vervolgens als de oprichter van Alliance Ventures. Die ervaringen waren waardevol en leerden me veel over de werkelijke impact die moderne technologie op ons allemaal kan hebben. Het leerde me ook dat elke technologie uiteindelijk een echt zakelijk voordeel moet bieden, of het nu toegang tot nieuwe markten, lagere kosten of een superieure klantbeleving is. Naast het vinden van de beste teams op de markt, is dat de lens die het NGP Capital-team en ik gebruiken om bedrijven in onze gekozen verticale markten te evalueren, om de volgende games te identificeren die veranderende bedrijven toe te voegen aan ons investeringsportfolio.

Wat vindt u het meest spannend aan de potentie van computerzicht, autonome technologie en AI?

Automatisering, met behulp van kunstmatige intelligentie (AI) en actief leren, heeft talloze nieuwe mogelijkheden gecreëerd en de adoptie is snel verlopen, met instellingen van alle maten die automatisering gebruiken om waarde te creëren. Automatisering van taken, efficiëntie verhogen en sectoren zoals de fabricage in staat stellen om wereldwijd te schalen. Ik geloof dat de komende jaren een grootschalige inzet van AI- en automatiseringsgerelateerde bedrijven zullen zien, naast de ondersteunende infrastructuur. Daarom investeren we in bedrijven zoals Dataloop, die een geautomatiseerde toekomst mogelijk maken.

Computerzicht is een ander geweldig voorbeeld van de soort innovatie die de convergentie van de fysieke en virtuele wereld mogelijk maakt. AI/ML kan grote efficiëntie in de fysieke wereld drijven, maar ze vereisen een digitale weergave om dat goed te doen. Hoe beter de fysieke wereld wordt weergegeven door technologieën zoals computerzicht, hoe beter geavanceerde, AI-gedreven technologieën kunnen begrijpen, voorspellen en waardevolle output genereren. Uiteindelijk zorgt AI voor de saaie taken die de meeste mensen niet meer willen doen, zoals we zien met de huidige arbeids tekorten in veel van deze industrieën. Dat is enorm spannend.

Hoe zullen de volgende generatie bedrijven computerzicht en AI in de fabricage integreren? Wat is de toekomst in die gebieden?

Het potentieel voor de toepassing van computerzicht in de fabricage is enorm. Ik geloof dat het de industriële automatisering en de interactie tussen mens en machine zal revolutioneren. Verbonden camera’s, sterke edge-computing en computerzicht zullen centraal staan bij de convergentie van de fysieke en virtuele wereld die ik hierboven noemde, en zullen een betere kwaliteitscontrole, assetbeheer (inspectie, predictieve onderhoud, digitale tweelingen) en veiligheid mogelijk maken. NGP Capital heeft geïnvesteerd in Scandit, SVT Robotics en Xnor, onder andere, die computerzicht in de fabricage op verschillende innovatieve manieren gebruiken.

Kunt u ons enkele voorbeelden geven van bestaande bedrijven die enkele van deze technologieën integreren?

Eran en het Dataloop-team werken met de wereldwijde automaatgigant Toyota en Intel (INTC ) om hen te helpen de tijd en kosten te verminderen die nodig zijn om hoge kwaliteit datasets op te bouwen, modellen te trainen en snelle AI-oplossingen te implementeren. Er zijn enkele spannende use cases waarin computerzicht in de fabricage wordt gebruikt. Bijvoorbeeld de likes van Plus One Robotics, Covariant, R-Go Robotics en Sevensense maken het mogelijk voor robots om te navigeren, objecten te identificeren en te grijpen. Andere voorbeelden zijn het automatische identificeren van productdefecten (Elementary, Automi.ai), veiligheidsrisico’s (Protex AI, Intenseye) of assetinspectie (Anybotics, Energy Robotics).

Hoe belangrijk is edge computing voor de automatisering van de fabricage en industriële processen?

Het is belangrijk om te onthouden dat de meeste industriële automatiseringsoplossingen compute aan de edge nodig hebben. Omdat edge-verwerking een efficiëntere verwerking en overdracht van gegevens mogelijk maakt, waardoor ze kostenefficiënter en betrouwbaarder zijn. Edge computing is vooral relevant voor draadloze apparaten die zijn verbonden met grote hoeveelheden gegevens, waaronder visuele gegevens, in de fabricage, waar compute hyper-efficiënt moet zijn, zodat het geen batterijen leegt en efficiënt kan werken in omgevingen met slechte of geen connectiviteit.

Wat is uw visie op de toekomst van de metaverse en Web 3.0?

Web 3.0 is een cruciale stap op de weg naar het bouwen van gedecentraliseerde, betaalbare en transparante consumenten- en bedrijfsapplicaties. Het zal Web 2.0 niet volledig vervangen, maar er is geen twijfel dat het de manier waarop we onze levens de komende jaren leven, zal veranderen. Vooral als we meer en meer van de infrastructuur, beveiliging en tools zien die Web 3.0 nodig heeft, online komen en deze ervaringen versterken.

De metaverse is een goed voorbeeld van een technologie die door Web 3.0-technologieën zal worden gestimuleerd. Over een paar jaar zullen mensen niet meer aan de metaverse denken; het zal gewoon de realiteit zijn en een natuurlijke manier om met informatie, mensen en machines te communiceren.

Wat zoekt u persoonlijk in oprichters waarin u investeert?

Ik ben altijd op zoek naar capabele ondernemers met een winnende attitude. Personen wiens ambitie het is om hun bedrijf wereldwijd te maken. Ik probeer ondernemers te ondersteunen met een visionaire visie, die iets unieks bieden en de ambitie hebben om de naald te verplaatsen in hun respectievelijke industrieën. Vrouwen en mannen die de drive en motivatie hebben om een duurzame, maatschappelijke impact en economische waarde op mondiaal niveau te creëren. Ik geloof dat het ontmoeten van een oprichter persoonlijk enorm belangrijk is. Ik hou van het leren kennen van een oprichters sterktes en zwaktes en hen helpen om naar hun bedrijf te kijken vanuit een ander perspectief. Ik hou van het leren over hun aanpak en bewustzijn van hoe ze een impact kunnen hebben op de mensen om hen heen en hun visie op de toekomst van hun bedrijf.

Is er nog iets dat u over NGP Capital wilt delen?

Sinds 2005 heeft NGP Capital in meer dan 100 bedrijven geïnvesteerd, en we zijn volledig of gedeeltelijk uit 62 investeringen gestapt. We hebben momenteel een portfolio van 51 investeringen. 19 van deze portfoliobedrijven zijn gewaardeerd op meer dan $1 miljard. Ons huidige investeringsportfolio is verdeeld over Europa, de VS en Azië.

We zijn een wereldwijd team en opereren van de Westkust tot in het Verre Oosten. Dat stelt ons in staat om onze investeringen door een wereldwijde lens te analyseren, en zodra we hebben geïnvesteerd, werken we actief met onze ondernemers en bedrijven samen om hen te helpen slagen. We zijn hier voor onze bedrijven, en we zijn altijd klaar om overal in te springen waar ze ons nodig hebben, om hun groei te versnellen of om hen te helpen navigeren in het uitbreiden naar nieuwe gebieden via ons wereldwijde netwerk. Dank u voor het geweldige interview, lezers die meer willen leren, moeten NGP Capital bezoeken.