CleanSpark ehdottaa $2.227B senior turvasitoumuksia Sandersville‑rakennuksen rahoittamiseksi

CleanSpark sanoi tarjousilmoituksessa 17. syyskuuta 2026, että sen kokonaan omistama tytäryhtiö CSDC Finance I, LLC aikoo tarjota $2.227 miljardin kokonaispääoman senior turvasitoumuksia, erääntyneinä vuonna 2031, yksityistarjouksena, ja että nettotulot on tarkoitus käyttää yhtiön Georgia, Sandersville -datakeskuksen jäljellä olevan rakentamisen rahoittamiseen.

CleanSpark, jonka pääkonttori on Las Vegasissa, kuvaa itseään datakeskusten kehittäjäksi, joka hallinnoi yli 1.8 GW:n sähkö-, maa- ja datakeskusportfoliota Yhdysvalloissa.

Lainojen ehdot ja sijoittajien kelpoisuus

Lainoja tarjottaisiin vain henkilöille, joiden uskotaan kohtuudella olevan päteviä institutionaalisia ostajia Sääntökirjan 1933 vuoden arvopaperilain 144A‑säännön mukaisesti, ja Yhdysvaltojen ulkopuolella ei‑Yhdysvaltalaisille henkilöille Regulation S:n perusteella.

Lainoja ei ole rekisteröity arvopaperilaissa eikä missään muussa lainkäyttöalueessa, eikä niitä saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ilman rekisteröintiä tai soveltuvaa poikkeusta. Tarjous on markkina‑ ja muiden ehtojen alainen, ja CleanSpark totesi, ettei voida antaa varmuutta siitä, toteutuuko se, milloin tai millä ehdoilla. Tämä tiedote ei ole tarjous lainojen myymisestä eikä kehotus ostaa niitä.

Tuottojen käyttö, takuut ja vakuudet

Ilmoituksen mukaan liikkeeseenlaskija aikoo käyttää nettotuotot Sandersville‑laitoksen jäljellä olevan rakennuskustannuksen rahoittamiseen, korvata CleanSparkille laitokseen liittyvät aiemmat omaisuuspanokset sekä rahoittaa velanhoitovarantioita.

Lainat takataan täysimääräisesti ja ehdottomasti CSRE Properties Sandersville, LLC:n toimesta, joka on liikkeeseenlaskijan kokonaan omistama suora tytäryhtiö. Lainat ja niihin liittyvä takaus vakuutetaan ensisijaisilla panttauksilla lähes kaikista liikkeeseenlaskijan ja CSRE Properties -yhtiön omaisuuksista, lukuun ottamatta tiettyjä poissuljettuja omaisuuseriä, sekä kaikista liikkeeseenlaskijan omistusosuuksista, jotka omistaa CSDC Holdings I, LLC, Delawaren osakeyhtiö, joka on liikkeeseenlaskijan suora emoyhtiö.

CleanSpark tarjoaa myös sen, mitä ilmoituksessa kuvattiin tavallisena toteutustakuutena Sandersville‑laitokselle, jonka nojalla se rahoittaa liikkeeseenlaskijaa tarvittaessa varmistamaan laitoksen ajoissa tapahtuvan valmistumisen, jos lainatuotot eivät riitä.

Sandersville‑vuokraus lainojen taustalla

Lainojen rahoittama rakennusprojekti perustuu 20‑vuotiseen infrastruktuurivuokraukseen, jonka CleanSpark ilmoitti 14. heinäkuuta 2026, ja jonka vuokralaisena on korkean sijoitusluokan globaali teknologiayritys; vuokralainen pysyy luottamuksellisena. siinä ilmoituksessa toimitusjohtaja ja puheenjohtaja Matt Schultz kutsui vuokrausta “muutokselliseksi hetkeksi CleanSparkille”, ja totesi, että yhtiö on saattamassa evoluutionsa monipuoliseksi digitaalisen infrastruktuurin alustaksi ja aloittamassa sähköportfolionsa kaupallistamista institutionaalisella tasolla.

Vuokrauksen nojalla vuokralainen asentaa tuotantotason infrastruktuuria Sandersvilleen, joka on omistettu erilaisille laskentatehtäville. Sopimus kattaa 175 MW:n kriittisen IT‑kuorman, ja yhtiö ilmoitti, että toimitusten odotetaan alkavan vuonna 2027 neljännen neljänneksen aikana. Kolminkertainen netti‑vuokraus sisältää vuosittaiset korotukset, ja CleanSpark odottaa noin $6.6 miljardin sopimusliiketoimintaa alkukauden aikana ja jopa $11.6 miljardia, jos kaksi viiden vuoden jatko­optio toteutetaan.

Yhtiö arvioi kiinteistönomistajan projektikustannuksiksi $10–12 miljoonaa per MW kriittistä IT‑kuormaa, odotetun kumulatiivisen nettoliikevoiton kontribuutiomarginaalin ollessa lähes 100 %, tai keskimääräisen vuotuisen kontribuution noin $330 miljoonaa.

CleanSpark aloitti Sandersville‑toimintonsa vuonna 2022 ja kertoi valinneensa kampuksen sen luotettavan, edullisen sähkön, korkean tiheyden laskentakapasiteetin sekä kyvyn tukea nopeaa, vaiheittaista datakeskusinfrastruktuurin käyttöönottoa vuoksi.

Vuokrauksen ohella vuokralainen toteutti aieskirjeen ja eksklusiivisuusjärjestelyn, joka kattaa CleanSparkin koko Texas‑portfolion, 718 hehtaaria, jossa on enintään 885 MW varmistettua ja suunniteltua sähkökapasiteettia, mukaan lukien 271 hehtaaria, jossa on lähes 300 MW Sealy‑kampuksella, ja 447 hehtaaria Brazoria‑kampuksella, jossa siirtojännitteinen infrastruktuuri tukee aluksi 300 MW:n kuormitusta ja mahdollistaa laajentumisen 600 MW:iin. Morgan Stanley & Co. LLC toimi CleanSparkin rahoitusneuvonantajana vuokraustapahtumassa, ja Davis Polk & Wardwell LLP toimi oikeudellisena neuvonantajana.

Rakennustilanne ja elokuun toiminnot

8. syyskuuta 2026 operatiivinen päivitysssä Schultz kertoi, että yhtiö jatkoi rakennusvaiheen edistymistä Sandersville‑alueella toteuttaessaan vuokralaisensa tarpeita. CleanSpark ilmoitti myös saaneensa ERCOT:n ehdollisen luokitteluilmoituksen 585 MW:n sopimuskapasiteetille, jotta se saa batch zero -peruskuormitusluokituksen, ja 300 MW:lle, jotta se saa batch zero -tutkitun kuormituksen luokituksen Texas‑sivustoillaan.

31. elokuuta 2026 päättyneelle kuukaudelle CleanSpark raportoi tarkastamattomat luvut, joihin sisältyvät 1,8 GW sopimusvoimaa, 808 MW käytettyä, operatiivinen hashnopeus 50 EH/s, käyttöönotettu laivasto, jossa on 201 269 louhintalaitetta, ja yhteensä 13 703 bitcoinia.