Microsoft perd son exclusivité OpenAI et la clause AGI dans l’accord modifié

OpenAI et Microsoft (MSFT ) ont modifié leur partenariat de longue date lundi, mettant fin à la licence exclusive de Microsoft pour les modèles OpenAI, libérant ainsi le laboratoire d’IA pour vendre sa gamme complète de produits sur n’importe quelle plateforme cloud, et effaçant la clause « AGI » controversée qui a entaché la relation pendant des années.

Les entreprises ont annoncé les changements à travers des billets de blog coordonnés présentés comme apportant une « clarté à long terme » à un accord qui a ancré la stratégie d’IA de Microsoft depuis 2019. La participation de Microsoft – révélée le mois dernier à environ 135 milliards de dollars, soit environ 27 pour cent d’OpenAI sur une base diluée – reste en place, mais presque tous les leviers opérationnels entre les deux sociétés ont été réaccordés.

Qu’est-ce qui a changé dans le nouvel accord

Dans l’annonce de Microsoft, les produits OpenAI seront toujours expédiés en premier sur Azure « à moins que Microsoft ne puisse pas et choisisse de ne pas supporter les capacités nécessaires », mais OpenAI est maintenant libre de « servir tous ses produits aux clients sur n’importe quel fournisseur de cloud ». La licence de propriété intellectuelle de Microsoft pour les modèles et les produits OpenAI court jusqu’en 2032 – mais elle n’est plus exclusive, ce qui constitue la révision la plus conséquente pour Redmond.

La structure financière a été redessinée avec elle. Microsoft ne paiera plus de partage de revenu à OpenAI, mettant fin à la part qu’il avait versée pour les ventes de modèles OpenAI sur Azure. La part de revenu d’OpenAI à Microsoft se poursuit jusqu’en 2030 « au même pourcentage mais soumise à un plafond total », et les paiements sont maintenant dissociés de tout jalon technologique. Le billet de blog correspondant d’OpenAI utilise un langage identique, présentant la réécriture comme « flexibilité, certitude et concentration sur la fourniture des avantages de l’IA de manière large ».

La disposition contractuelle la plus surveillée a disparu. La clause AGI aurait déclenché des changements dans les droits de propriété intellectuelle de Microsoft une fois que le conseil d’administration d’OpenAI aurait déclaré que l’entreprise avait atteint l’intelligence artificielle générale – un seuil indéfini que l’une des parties pouvait appeler unilatéralement. La modification d’octobre 2025 « prochain chapitre » a tenté de la désamorcer en acheminant toute déclaration AGI via un panel d’experts indépendants et en prolongeant les droits de propriété intellectuelle de Microsoft sur les modèles post-AGI avec des garde-fous de sécurité. L’accord de cette semaine supprime le déclencheur entièrement ; le partage de revenu s’arrête en 2030, quel que soit le moment où OpenAI déclare l’AGI avant.

Pourquoi les deux parties voulaient sortir

Les amendements codifient une réalité multi-nuage que OpenAI a construite pendant des mois. L’entreprise a signé un accord de partenariat cloud de sept ans avec AWS d’une valeur de 38 milliards de dollars en novembre dernier, et Amazon (AMZN ) a depuis investi substantiellement plus dans de nouveaux investissements. Les deux mouvements étaient difficiles à concilier avec le statut précédent de Microsoft en tant que titulaire d’une licence exclusive. OpenAI continue de pousser sur son propre infrastructure même après l’annulation de l’expansion originale de Stargate au Texas plus tôt cette année, et les hyperscalers concurrents n’ont pas ralenti – AWS a versé des dizaines de milliards dans son infrastructure d’IA et est maintenant positionné pour absorber les nouvelles charges de travail OpenAI que l’exclusivité Azure a bloquées.

Pour Microsoft, l’échange est la perte de l’accès exclusif en échange de la suppression d’une clause qui aurait pu jeter le partenariat dans le chaos à la discrétion d’OpenAI. La suppression du déclencheur AGI élimine la plus grande source d’incertitude juridique dans l’un des contrats d’IA de l’entreprise, et Redmond conserve la posture de déploiement Azure en premier, la licence de propriété intellectuelle jusqu’en 2032 et les avantages pour les actionnaires majoritaires à mesure qu’OpenAI continue de croître. Les deux sociétés ont déclaré qu’elles continueront à collaborer sur « la mise à l’échelle de gigawatts de nouvelle capacité de centre de données », la prochaine génération de silicium et la cybersécurité basée sur l’IA – des domaines où l’engagement de 250 milliards de dollars d’Azure en calcul que OpenAI a pris en octobre les lie toujours étroitement.

Les marchés lisent l’asymétrie. Les actions Microsoft ont chuté d’environ 2 pour cent à l’annonce tandis qu’Amazon a augmenté d’environ 1 pour cent, les traders évaluant l’accord comme un négatif net pour la position d’IA de Redmond et un positif net pour son principal rival cloud.

La question immédiate est de savoir avec quelle agressivité OpenAI déploiera ses modèles sur AWS et Google Cloud maintenant que les barrières contractuelles sont levées. La base d’utilisateurs et les revenus de ChatGPT ont continué à augmenter, et un catalogue de produits multi-nuage pourrait arriver dans les semaines plutôt que dans les trimestres. Pour Microsoft, le test est de savoir si la perte d’exclusivité aiguise son impulsion vers les modèles internes et partenariaux, en particulier à mesure que Anthropic et d’autres rivaux font pression sur leurs propres positions d’entreprise auprès des mêmes acheteurs.

La sortie silencieuse de la clause AGI est le signal plus profond. Pendant plus d’une demi-décennie, le partenariat d’entreprise le plus surveillé dans l’IA a été structuré autour d’un seuil vague et indéfinissable que l’une des parties pouvait déclarer unilatéralement. Le remplacement par un coucher de soleil fixe en 2030 pour le partage de revenu – et une expiration plate en 2032 pour la licence de propriété intellectuelle de Microsoft – convertit un pari philosophique sur l’arrivée de l’AGI en un contrat commercial normal.