David Smith, Directeur des données chez TheVentureCity – Série d’entretiens

David Smith, alias « David Data », est le Directeur des données chez TheVentureCity, une plateforme de capital-risque qui investit à l’échelle internationale dans des startups axées sur les logiciels et fournit un soutien opérationnel.

Pouvez-vous décrire votre rôle en tant que Directeur des données chez TheVentureCity et ce que cela implique ?

Je dirige une équipe de personnes qui évaluent les opportunités d’investissement en utilisant les données fournies par les startups ; gèrent les flux de données en direct de nos sociétés de portefeuille et de la pile technologique qui les soutient ; effectuent des analyses personnalisées pour les sociétés de portefeuille ; conseillent les sociétés de portefeuille sur les piles technologiques et l’analyse ; et créent des produits qui automatisent et étendent nos capacités d’analyse.

Lors de la réalisation d’une diligence raisonnable en matière d’investissement, quels sont certains des facteurs pris en compte ?

Nous évaluons l’engagement, la rétention, la valeur du cycle de vie du client, la distribution des revenus et la dynamique de croissance, et les comparons aux références du secteur. Pour cela, nous obtenons des données d’événements et de transactions au niveau de l’utilisateur pour mesurer:

• Le nombre moyen de jours actifs au cours des 28 derniers jours ;
• La rétention mensuelle des utilisateurs et des revenus ;
• La rétention des utilisateurs après 6 mois ;
• La rétention nette des revenus au 12e mois ;
• La rétention des utilisateurs et la valeur du cycle de vie du client au niveau de la cohorte ;
• Les périodes de remboursement des dépenses de marketing ;
• Les taux de croissance mensuels des utilisateurs et des revenus, ainsi que les rapports de croissance rapide (qui mesurent l’efficacité de la croissance) ;
• La distribution des revenus au sein de la base de clients ;
• Et peut-être d’autres indicateurs spécifiques à un cas donné.

Le poids accordé à chaque indicateur mentionné ci-dessus dépend de la situation.

Pour les sociétés de capital-risque, l’aspect le plus important est la rapidité avec laquelle une entreprise peut croître, quels sont les indicateurs les plus importants pour identifier cela ?

L’indicateur le plus important est la rétention, tant en termes d’utilisateurs que de revenus. La rétention peut être mesurée de plusieurs manières : mensuelle ou après 6 mois pour une vision à long terme. Une bonne rétention signale une adéquation entre le produit et le marché et permet une croissance efficace. Il est beaucoup plus facile de croître si vous n’avez pas à remplacer la plupart de vos utilisateurs d’un mois à l’autre. Si vous avez un produit sur un marché important qui correspond à ce marché et peut croître de manière efficace, vous êtes prêt à croître rapidement.

Pouvez-vous partager certains détails sur le Growth Scanner, un outil pour aider les fondateurs à savoir à quel point ils grandissent ?

Le Growth Scanner permet à tout fondateur ayant un produit sur le marché d’obtenir une évaluation de l’adéquation entre le produit et le marché et de l’efficacité de la croissance. Nous transformons les données brutes fournies par la startup en un rapport qui présente les indicateurs mentionnés ci-dessus, les références du secteur et les commentaires de notre équipe. Nous avons examiné des centaines de startups de cette manière et savons ce que nous devons rechercher et mettre en évidence. En regardant leur entreprise à travers notre lentille de comptabilité de croissance, les fondateurs apprennent souvent quelque chose sur leur entreprise qu’ils n’avaient pas vu auparavant.

Les sociétés de capital-risque sont notoires pour encore utiliser Excel et d’autres méthodes obsolètes pour organiser les données d’investissement, comment TheVentureCity relève-t-elle ce défi ?

Nous avons investi dans notre équipe de données et sa pile technologique pour automatiser l’ingestion et la transformation des données de produits et de transactions provenant de multiples sources dans un cadre d’analyse standardisé.

Comment les sociétés de capital-risque peuvent-elles utiliser de bonnes données pour adopter une approche plus personnalisée pour travailler avec les startups ?

Les données granulaires sur les produits que nous obtenons de nos startups de portefeuille nous permettent de comprendre exactement ce qui se passe avec chaque entreprise. Avec de telles données à notre portée, nous pouvons aller au-delà de nos tableaux de bord standard et plonger profondément dans les données lorsque cela est nécessaire. Nous sommes capables d’avoir des conversations très spécifiques avec nos équipes de startups autour de ce que les données disent et de la manière de procéder.

Avec les hallucinations étant l’un des principaux inconvénients de l’utilisation de l’IA générative, comment les startups qui dépendent des LLM doivent-elles aborder ce problème ?

Ils devraient embaucher les bonnes personnes qui connaissent la curatelle de données de formation de haute qualité, le réglage fin et la validation du modèle, ainsi que les approches de type « humain dans la boucle ».

Quelle est votre vision pour l’avenir de l’IA et la manière dont les sociétés de capital-risque investiront dans ce domaine ?

Nous devrions nous attendre à voir des avancées exponentielles dans les capacités de l’IA en général, et les modèles à base de transformateurs en particulier, pour un avenir prévisible. Nous allons dépasser la simple amélioration de l’efficacité des produits et des processus actuels et commencer à apprendre sur de nouveaux produits et processus qui n’étaient pas possibles auparavant.

Merci pour l’entretien, les lecteurs qui souhaitent en savoir plus peuvent visiter TheVentureCity.