IA pour les gestionnaires de fonds : évitez la boîte noire – et faites-le à la place

Les humains craignent depuis longtemps de créer une technologie qu’ils ne pourraient pas contrôler – et, au moins dans une certaine mesure, ces inquiétudes se sont matérialisées. Cela est également vrai dans le secteur de l'investissement. Nous avons entendu des histoires sur la façon dont l’intelligence artificielle est capable de « choisir les gagnants » et de faire fortune du jour au lendemain pour les investisseurs – mais même les plus grands scientifiques l’ont souvent fait. aucune idée comment l'IA fait ces choses.

Le présent  Le dilemme de la « boîte noire » a des implications significatives à plusieurs niveaux – y compris la prévisibilité et l’amélioration de la gestion des risques, savoir quand investir et quand désinvestir, l’une des questions les plus importantes. Et ce problème de prévisibilité est particulièrement aigu lorsqu’il s’agit de gestion financière – en particulier d’investissement institutionnel, qui pourrait avoir un impact majeur sur des marchés entiers, ainsi que sur l’épargne et les actifs de centaines de millions de personnes. Si les investisseurs institutionnels ne comprennent pas pleinement le fonctionnement de leurs solutions d’IA, comment peuvent-ils (ainsi que leurs clients) lui faire confiance pour prendre des décisions d’investissement ?

D’un autre côté, il ne fait aucun doute que l’IA pourrait être utilisée pour accroître les profits – et en fait, de nombreux investisseurs institutionnels je l'utilise déjà pour trouver de meilleures façons d'investir les actifs de leur organisation. De nombreux investisseurs se concentrent sur des actifs spécifiques, utilisant l’IA pour planifier les achats et les ventes – avec un grand succès.

Les défis qui ralentissent l’adoption de l’IA

En théorie, ce qui fonctionne au niveau « micro » pourrait fonctionner encore mieux au niveau « macro » – où l’IA est appliquée à une grande variété d’investissements et formule des recommandations basées sur des quantités massives de données, en utilisant apprentissage automatique et autres techniques d'IA comparer les conditions actuelles du marché et du monde aux données précédentes et déterminer quels actifs sont susceptibles d'augmenter ou de baisser en fonction de cette analyse. Les opportunités offertes par l’IA sont véritablement significatives – mais pouvons-nous faire confiance à l'IA de la boîte noire pour produire les bons résultats ?

Pour de nombreux investisseurs institutionnels, la réponse est probablement non : les avantages potentiels de l’IA ne valent tout simplement pas le risque associé à un processus qu’ils ne sont pas en mesure de comprendre, et encore moins d’expliquer à leurs conseils d’administration et à leurs clients. Bien sûr, tant que l’IA rapporte de l’argent à un investisseur, personne ne demandera cette explication – mais si les choses tournent mal, les investisseurs institutionnels devront fournir des raisons claires pour expliquer pourquoi ils ont pris des décisions spécifiques. Pour de nombreuses institutions, il est peu probable que dire « l’ordinateur me l’a dit » soit une réponse satisfaisante.

Adopter la transparence et une approche de plateforme

Mais l’alternative – éviter l’IA – n’est pas non plus une solution viable. D’autres institutions, moins prudentes et utilisant l’IA, obtiendront probablement de meilleurs résultats sur un large éventail d’actifs – et les conseils d’administration demanderont alors aux investisseurs pourquoi ils laissent sur la table des bénéfices potentiels, pour que leurs rivaux les récupèrent.

Mais il existe un moyen de sortir de ce dilemme. Au lieu d’utiliser des systèmes d’IA qu’ils ne peuvent pas expliquer – les systèmes d’IA en boîte noire – ils pourraient utiliser des plateformes d’IA qui utilisent techniques transparentes, expliquant comment ils arrivent à leurs conclusions. Les systèmes d’IA effectuent des analyses approfondies sur d’énormes quantités de données, en utilisant des algorithmes sophistiqués pour formuler des recommandations, mais ils ont été programmés par des humains – et ces humains peuvent demander à ces algorithmes de révéler exactement les processus qu’ils utilisent pour arriver à leurs conclusions.

Une IA qui répond aux exigences de conformité

Les systèmes d’IA transparents offrent une piste complète pour l’audit des investissements – le type d’audit que les investisseurs institutionnels sont tenus de fournir – avec des informations fournies pour chaque élément d’un portefeuille d’investissement. Les investisseurs pourront ainsi comprendre la logique derrière chaque signal, et comment ils peuvent bénéficier aux portefeuilles de l'institution. Toutes les prédictions ne se réaliseront pas, mais au moins les investisseurs seront en mesure d'expliquer clairement pourquoi un investissement a réussi et un autre n'a pas réussi.

L’IA transparente et compréhensible est un élément que les sociétés d’investissement devraient également envisager à la lumière des éventuelles exigences réglementaires. Règlements gouvernementaux sur les questions comme le blanchiment d'argent et les délits d'initiés sont devenus beaucoup plus stricts ces dernières années, et les gestionnaires d'investissement, en particulier dans les grandes institutions, sont plus susceptibles d'être invités par les régulateurs à expliquer leurs stratégies d'investissement - et la probabilité que cela se produise peut être encore plus grande pour les gestionnaires. qui utilisent une IA avancée. Grâce à une IA transparente, les gestionnaires seront en mesure de documenter rapidement et efficacement leurs stratégies d’investissement, garantissant ainsi que, malgré le fait qu’ils aient réalisé des bénéfices importants, ces bénéfices ont été obtenus sans enfreindre aucune réglementation.

Avec ce type de système, les investisseurs peuvent profiter pleinement de ce que l’IA a à offrir – et ils peuvent être sûrs qu’ils seront en mesure d’expliquer à ceux envers qui ils sont responsables exactement pourquoi ils ont fait ce qu’ils ont fait. Les gestionnaires d'investissement pourront tirer parti de la puissance de l'IA pour prouver et capturer l'alpha dans leurs thèses d'investissement – ​​conduisant à un nouveau paradigme d'investissement, où les gestionnaires sont en mesure de faire des choix plus intelligents et plus sûrs – soutenus par des algorithmes puissants qui les aident à réussir. . Une telle approche fera de l’IA une technologie véritablement transformatrice pour l’investissement institutionnel.