Jinsi VCs Wanaweza Kutambua Uwekezaji Uwezekano wa Juu Kwa Kutumia Ujasusi Bandia

Na: Upal Basu, Mshirika katika Mtaji wa NGP

Uwekezaji wa Venture Capital ni kuhusu kutengeneza dau zilizoelimika. Inasemekana kuwa kategoria hatari zaidi ya kuwekeza huko nje, kama ilivyokuwa 90% ya wanaoanza kushindwa. Lakini ni nini hufanya uwekezaji wa VC kuwa hatari sana? Kwa kiasi fulani, ni kutokana na ukosefu wa taarifa zinazohusiana na uwekezaji. Hujui jinsi timu itafanya kazi, ikiwa bidhaa itafanya kazi, au jinsi soko litakavyokua. Mustakabali wa kampuni yoyote katika hatua za awali za mzunguko wake wa maisha una wingi wa "vitu visivyojulikana" na "vitu visivyojulikana."

Kwa hivyo tunajielimishaje au kupunguza nini kisichojulikana?

Data ya kampuni inaweza kugawanywa kwa faragha na ya umma. Wakati wa kukusanya taarifa na kutathmini uanzishaji, wawekezaji wa mitaji kwa kawaida huuliza kampuni moja kwa moja data ya kibinafsi kuhusu fedha na ukuaji. Wanafanya bidii yao kuhusu kampuni yoyote kulingana na kile wanachopokea. Lakini pia kuna data nyingi za umma zinazopatikana kuhusu kampuni siku hizi kwani zote zinaacha alama ya kidijitali ambayo inaweza kuchambuliwa.

Jambo takatifu la VCs ni kujua mambo matatu kuhusu kampuni: kama kampuni inaweza kufanya vyema katika siku zijazo, jinsi uthamini wake utakavyokua, na ikiwa itachangisha pesa wakati wowote hivi karibuni. Katika siku za nyuma sio mbali sana, hii ilikuwa ndoto tu. Lakini leo, kuna uwezekano zaidi kuliko hapo awali kupata aina hii ya taarifa, au angalau kupata makadirio ya kuaminika, kutokana na kujifunza kwa mashine (ML) na algoriti za AI ambazo huwezesha VC's kugundua kampuni zinazofanya vizuri tayari kulingana na data inayopatikana kwa umma.

Data ya uthamini kuhusu kampuni ndiyo aina ngumu zaidi ya taarifa kupata kwa sababu thamani halisi hazipo (nje ya Marekani). Wanapofanya hivyo, sio habari za umma kila wakati. Kwa bahati nzuri, maendeleo ya hivi majuzi katika ML na AI yanazidi kuwezesha VCs kutabiri ukuaji wa kampuni na hesabu kwa wakati.

Katika NGP Capital, tumeangalia kwa kina mada hii. Tumetambua angalau viashirio 600 tofauti ambavyo vinaweza kutumika kama ishara muhimu za kutabiri utendakazi wa siku zijazo wa kampuni, uthamini na shughuli za kuchangisha pesa. Kisha tuliainisha viashiria hivi katika maeneo muhimu ya taarifa ambayo tunaweza kutumia tunapotathmini makampuni kabla ya kuwasiliana nao.

Hapa kuna matokeo yetu:

Kati ya viashiria 600 tulivyoangalia, 25 kati yao walikuja juu kwa kutabiri VC up-round. Viashiria hivi 25 vya juu hutuambia mambo machache:

Mwaka ambao kampuni ilianzishwa ndio kiashiria cha juu. Makampuni huwa na mwelekeo wa kuongeza raundi za ufadhili mara nyingi zaidi katika hatua za awali za mzunguko wa maisha yao kuliko makampuni ya marehemu. Makampuni ya hatua za baadaye, kwa upande mwingine, huwa na kuongeza raundi kubwa. Mfano tuliounda unazingatia kutabiri uwezekano wa kuongeza pande zote, sio saizi ya pande zote. Inafaa kuangazia ni kwamba ingawa habari ya awali ya ufadhili haitoi ishara ya wakati halisi, ni data muhimu, kwani inaonyesha kasi nyuma ya kampuni. Hata hivyo, vyanzo vya data kama vile trafiki ya tovuti, ukuaji wa idadi ya watu, uwepo wa maudhui, n.k., huwa na uhusiano mkubwa na ukuaji na vinaweza kusasishwa kwa wakati halisi, ambayo hutoa maelezo kuhusu kile kinachotokea ndani ya makampuni kati ya awamu za ufadhili ambazo ni matukio ya umoja zaidi.

Jambo la kufurahisha ni kwamba, uwepo wa media dhabiti na PR kwa kawaida huambatana na ukuaji thabiti, hata zaidi ya ukuaji wa timu na kasi ya uajiri. Kiashiria kingine muhimu ni eneo. Mara nyingi tunaona kwamba makampuni ya Marekani yana uwezekano mkubwa wa kuchangisha fedha kuliko makampuni katika maeneo mengine ya jiografia. Hii inaweza kuwa kwa sababu ya sababu za kitamaduni na kwa sababu makampuni ya Marekani huwa na ufikiaji bora wa moja kwa moja wa mtaji.

Kuangalia mkusanyiko mzima wa data, tumepata makundi nane muhimu ya data ambayo hutoa taarifa muhimu kuhusu utendakazi wa kampuni ya siku za usoni, uthamini, na uwezekano kwamba kampuni itakuwa ikichangisha pesa katika siku zijazo.

• Vyombo vya habari: Kwa kushangaza, sababu hii ilikuja juu. Tulitarajia ukuaji wa idadi ya watu kuwa kiashirio chenye nguvu zaidi, lakini sio hata theluthi moja kama uwepo wa media, trafiki ya tovuti, na PR. Uwepo mkubwa wa media mara nyingi ni ishara ya kuongezeka kwa upataji wa wateja na msingi wa watumiaji.
• Ufadhili wa awali: ufadhili ni muhimu sana na ni kuwezesha ukuaji wa kampuni kwa wakati. Hata hivyo, makampuni pia yanaweza kukua bila ufadhili, na data mpya inakusanywa tu kwenye raundi mpya za ufadhili, ambazo zinaweza kuchelewa sana kutekelezwa.
• Sekta/mandhari: Kampuni inafanya nini na iko soko gani katika mambo. Baadhi ya viwanda huwa na mtaji mkubwa zaidi kuliko vingine; kwa mfano, makampuni ya programu-msingi huwa na kuongeza zaidi ya watoa huduma.
• Msingi: Misingi inarejelea sifa tuli za kampuni, kama vile hali ya sasa ya operesheni, eneo la Makao Makuu, na nchi, na vile vile wakati tangu kuanzishwa.
• Ukuaji wa idadi ya watu: kasi ya uajiri wa kampuni ni kiashiria cha uhakika cha ukuaji. Walakini, kuna hali ambapo kampuni zinaweza kuongeza bila msingi mkubwa wa mtaji wa watu- Sekta ya michezo ya kubahatisha ni mfano bora wa hiyo. Pia kuna swali wazi la kama ukuaji wa idadi ya watu wengi ni tokeo la ufadhili badala ya matokeo.
• Timu: Usuli wa timu ni muhimu sana - tunajua hilo waanzilishi wa mfululizo huwa na kuongeza zaidi na kusababisha matokeo bora. Walakini, inaonekana kwamba umuhimu wa jamaa ni wa chini sana kuliko baadhi ya mambo mengine tunayozingatia.
• Ishara: Ishara hurejelea matukio halisi ya habari yaliyoainishwa na hisia karibu na kampuni. Zinaleta thamani zaidi kwa uchanganuzi, lakini athari ya chini inaweza kuonyesha kuwa ni vigumu kujua ikiwa habari zina athari au mara nyingi kelele.
• Wawekezaji: shirika la wawekezaji linajalisha kwa kiasi fulani kama kiwezeshaji ukuaji. Seti kubwa ya wawekezaji kwa kawaida huhusiana na utawala bora na utendaji wa juu, lakini data yetu inaonyesha kuwa kuna vito vingi vilivyofichwa kati ya makampuni.

Kategoria hizi nane takriban zinaonyesha jinsi kampuni inavyofanya kulingana na data inayopatikana kwa umma. Pia hutumika kama mwongozo kwa wajasiriamali ambao wanataka kuboresha data inayopatikana kwa umma kuhusu kampuni zao ili kuboresha nafasi za kupata ufadhili kwa kuzidi kugundulika kwa algoriti za AI. Ingawa tumeshughulikia viashirio 25 bora pekee hapa, ni vyema kukumbuka kwamba kuna mkia mrefu wa viashirio vingine 575 vinavyoelekeza jinsi kampuni inavyofanya kazi na kwamba VK wanaweza kutabiri uundaji na ukuaji wa thamani baada ya muda.

Kupitia data hii, tabia ya ufugaji kuzunguka wawekezaji wa daraja la juu na waanzilishi wa mfululizo ambayo ni ya kawaida kwa Sekta ya VC inatangazwa kuwa hadithi potofu. Hiyo haimaanishi kuwa sio njia nzuri ya kwenda, lakini kampuni nzuri zinaweza kutoka mahali popote, na kuendeshwa kwa data badala ya kuendeshwa na uhusiano hufungua ulimwengu mpya wa kampuni zisizo na upendeleo na wazo la kikundi.