Christian Noske, partner på NGP Capital – Intervjuserie

Christian Noske anslöt NGP Capital i oktober 2021 som partner. Han fokuserar på investeringar i industriell teknik, företagsprogramvara och djupteknologi.

Före NGP Capital var han partner på Target Global, grundande VD för Alliance Ventures (Renault-Nissan-Mitsubishi) och grundande partner på BMWi Ventures, där han fokuserade på Enterprise Software, Industrial Tech och Automotive Tech.

NGP Capital är ett globalt riskkapitalföretag med över 1.6 miljarder USD under förvaltning, som investerar i teknologiföretag i tillväxtfas inom Edge Cloud, Cyber ​​Security, Digital Industry och Digital Transformation. NGP Capital stöder entreprenörer som bygger en ansvarsfull och inkluderande värld där sammanflödet av sensorer, mobilitet, mjukvara och molnlösningar kommer att koppla samman människor och industrier på nya sätt och förändra hur vi lever och arbetar. Sedan 2005 har NGP Capital investerat i mer än 100 företag, 18 av dessa har uppnått enhörningsstatus. NGP Capital är verksamt i USA, Europa och Kina.

Du gick med i NGP Capital i oktober 2021, vad lockade dig till detta VC-företag?

Jag träffade Bo Ilsoe och NGP Capital-teamet för första gången när jag arbetade med Moovit, en av mina investeringar på BMWi Ventures. NGP Capital kom ombord för att leda Moovits Serie C-finansieringsrunda, så vi hade möjlighet att samarbeta kring den affären och sedan fortsätta att arbeta tillsammans i flera andra projekt.

Ett element som lockade mig till NGP Capital var att fonden inte bara investerar i AI-drivna lösningar, den använder AI för att göra sitt team till bättre och mer effektiva investerare. Q, NGP Capitals prediktiva AI-plattform, är kärnan i vår investeringsstrategi. Skanna, rangordna och kvantifiera över 2,000,000 700 XNUMX företag baserat på mer än XNUMX olika tillväxtindikatorer. Hjälper oss att ta fram de mest lovande företagen i realtid, minska beslutsfattandet och övervaka många marknadsutvecklingar, som antal anställda och finansieringsrunda.

Efter att ha gått med i NGP Capital förra året har jag kommit igång och vi har investerat i tre nya företag hittills. En i Frankrike och två i Israel.

I februari 2022, NGP Capital skaffat en ny riskinvesteringsfond på 400 miljoner USD från Nokia. Vilka typer av företag kommer denna fond att fokusera på?

Vår nya fond investerar i lovande, växande företag, med fokus på data- och utvecklarinfrastruktur, cybersäkerhet, industriell teknik och företagsprogramvara i USA, Europa och Kina. Vi anser att AI, öppen källkod och de framväxande Web3-teknologierna, såsom blockchain, är integrerade, grundläggande teknologier inom dessa områden.

Vår nuvarande portfölj inkluderar bland annat: Scandit, Lime, Coda, SpaceFill och Nova Labs, och vi kommer att tillkännage flera nya investeringar från Fond V under de kommande veckorna.

Vår senaste investering var i Dataloop, som dina läsare kanske känner till. Dataloop samlade in 33 miljoner dollar förra veckan och NGP Capital ledde den omgången. Eran Shlomo och hans team bygger datainfrastruktur och har utvecklat ett enormt robust, flexibelt dataoperativsystem för AI-applikationer. Företag av alla storlekar – från nystartade företag till offentliga företag – kan använda Dataloops molnplattform för att påskynda utvecklingen och distributionen av sin AI i produktion. Jag skulle rekommendera dina läsare att leta upp dem om de är intresserade av att ta reda på mer om deras lösningar.

Kan du berätta om din karriär som VC innan du gick med i NGP Capital. Hur har den erfarenheten format ditt nuvarande investeringsfokus/strategi?

Jag har varit VC i över ett decennium. Innan jag gick med i NGP Capital och kom tillbaka till Berlin tillbringade jag 10 år i USA; först som en av grundarna på BMWi Ventures i New York, och sedan som grundande VD för Alliance Ventures. De erfarenheterna var ovärderliga och lärde mig så mycket om den verkliga inverkan som modern teknik kan ha på oss alla. Det lärde mig också att all teknik i slutändan måste ge en verklig affärsnytta, oavsett om det är tillgång till nya marknader, lägre kostnader eller överlägsen kundupplevelse. Förutom att hitta de bästa teamen på marknaden, är det objektivet som NGP Capital-teamet och jag använder för att utvärdera företag i våra utvalda vertikaler dagligen, för att identifiera nästa spelförändrande företag att lägga till vår investeringsportfölj.

Vad upphetsar dig mest med potentialen med datorseende, autonom teknik och AI?

Automatisering, utnyttjande av artificiell intelligens (AI) och aktiv inlärningsteknik, har gett upphov till flera nya möjligheter och takten i adoptionen har varit snabb, med institutioner av alla storlekar som utnyttjar automatisering för att skapa värde. Automatisera uppgifter, öka effektiviteten och göra det möjligt för sektorer, som tillverkning, att skala globalt. Jag tror att de närmaste åren kommer att se storskalig implementering av AI och automationsrelaterade verksamheter, tillsammans med dess stödjande infrastruktur. Det är därför vi investerar i företag, som Dataloop, som möjliggör en automatiserad framtid.

Datorseende är ett annat bra exempel på de typer av innovation som möjliggör konvergens av den fysiska och virtuella världen. AI/ML kan driva stora effektivitetsvinster i den fysiska världen, men de kräver digital representation för att få det att hända på rätt sätt. Ju bättre den fysiska världen representeras av teknologier som datorseende, desto bättre avancerade, AI-drivna tekniker kan förstå, förutsäga och generera värdefulla resultat. I slutändan tar AI hand om de vardagliga uppgifter som de flesta inte vill göra längre, vilket vi kan se med den nuvarande bristen på arbetskraft i många av dessa branscher. Det är enormt spännande.

Hur kommer nästa generations företag att införliva datorseende och AI i tillverkningen? Hur ser framtiden ut i dessa områden?

Potentialen för tillämpning av datorseende inom tillverkning är enorm. Jag tror att det kommer att revolutionera industriell automation och förstärka interaktioner mellan människa och maskin. Uppkopplade kameror, stark kantberäkning och datorseende kommer att vara centrala för konvergensen av de fysiska och virtuella världar som jag nämnde ovan, och möjliggöra förbättrad kvalitetssäkring, tillgångshantering (inspektion, predikativt underhåll, digitala tvillingar) och säkerhet. NGP Capital har investerat i Scandit, SVT Robotics och XNOR, bland andra, som använder och möjliggör datorseende i tillverkningen på olika innovativa sätt.

Vilka är några exempel på befintliga företag som införlivar några av dessa teknologier?

Eran och Dataloop-teamet arbetar med den globala biljätten Toyota och Intel för att hjälpa dem att minska tiden och kostnaderna för att bygga högkvalitativa datamängder, utbildningsmodeller och snabba AI-lösningar. Det finns några spännande användningsfall där datorseende också används i tillverkningen. Till exempel sådana som Plus en robot, kovariant, R-Go Robotics och Sevensense gör det möjligt för robotar att navigera, identifiera och ta tag i objekt. Andra exempel inkluderar automatisk identifiering av produktdefekter (Elementärt, Automi.ai), säkerhetsrisk (Protex AI, Intensiv) eller tillgångsinspektion (Anybotics, Energirobot).

Hur viktig är edge computing för automatisering av tillverknings- och industriprocesser?

Det är viktigt att komma ihåg att de flesta industriella automationslösningar måste köra sin dator på kanten. Eftersom kantbearbetning möjliggör effektivare bearbetning och överföring av data, vilket gör dem mer kostnadseffektiva och tillförlitliga. Edge computing är särskilt relevant för trådlösa enheter som är anslutna till enorma mängder data, inklusive visuell data, i tillverkningen, där beräkningen måste vara hypereffektiv, så den dränerar inte batteriet och kan fungera effektivt i miljöer med ojämn eller ingen anslutning.

Vad är din vision för framtiden för metaversen och Web 3.0?

Web 3.0 är ett avgörande steg på resan mot att bygga decentraliserade, prisvärda och transparenta konsument- och affärsapplikationer. Det kommer inte att ersätta Web 2.0 helt, men det råder ingen tvekan om att det kommer att förstärka vårt sätt att leva våra liv under de närmaste åren. Särskilt när vi ser mer och mer av infrastrukturen, säkerheten och verktygen som Web 3.0 kräver att komma online och utöka dessa upplevelser.

Metaverse är ett bra exempel på en av de teknologier som kommer att förstärkas av Web 3.0-tekniker. Om några år kommer folk inte att tänka på Metaverse; det blir bara verkligheten och ett naturligt sätt att interagera med information, människor och maskiner.

Vad letar du personligen efter hos grundare som du investerar i?

Jag är alltid på jakt efter duktiga entreprenörer med en vinnande attityd. Individer vars ambition det är att ta sitt företag globalt. Jag försöker backa entreprenörer med en djärv vision, som erbjuder något unikt, och som har ambitionen att flytta på nålen i sina respektive branscher. Kvinnor och män som har drivkraften och motivationen att skapa bestående samhällspåverkan och ekonomiskt värde på global skala. Jag tror att det är oerhört viktigt att träffa en grundare ansikte mot ansikte. Jag älskar att lära känna en grundares styrkor och svagheter och hjälpa dem att se på sin verksamhet från ett annat perspektiv. Jag älskar att lära mig om deras tillvägagångssätt och medvetenhet om hur de kan påverka dem omkring dem och deras vision om framtiden för deras verksamhet.

Finns det något mer du skulle vilja dela med dig av om NGP Capital?

Sedan 2005 har NGP Capital investerat i över 100 företag och vi har helt eller delvis lämnat 62 investeringar. Vi har för närvarande en portfölj med 51 investeringar. 19 av dessa portföljbolag har varit eller är värderade till mer än 1 miljard dollar. Vår nuvarande investeringsportfölj är uppdelad mellan Europa, USA och Asien.

Vi är ett globalt team och verkar från västkusten till Fjärran Östern. Det gör det möjligt för oss att analysera våra investeringar genom en global lins, och när vi väl har investerat arbetar vi aktivt med våra entreprenörer och företag för att hjälpa dem att lyckas. Vi finns här för våra företag och vi är alltid redo att hoppa in vart de än behöver oss, för att påskynda deras tillväxt eller hjälpa dem att navigera och expandera till nya territorier genom vårt globala nätverk.

Tack för den fina intervjun, läsare som vill veta mer bör besöka NGP Capital.