AI Pêşbîn dike Çawa Kesayetiya CEO bandor li Performansa Pargîdaniyê dike

Axaftin her gav ne erzan e. Di Mijdara 2021 de, stock Tesla bi texmînî 21 milyar dolar winda kir ji nirxa wê piştî ku damezrîner Elon Musk 70 mîlyon şopînerên xwe vexwend ku beşdarî anketekê bibin ka gelo ew 10% ji parên xwe di pargîdaniyê de bifroşe - tenê yek beş di nav de. rêzikên demdirêj ji ragihandinên medyaya civakî yên eşkere yên ku ji hêla Musk ve têne xuyang kirin ku tê texmîn kirin ku di dawiya sala 175-an de ji bo Tesla-yê 2021 mîlyar dolar daketina bihayê borsayê bûye.

Her çend ev demek dirêj e bi awayekî anekdotîkî tê hesibandin ku tevgera CEO têkiliyek rasterast bi performansa pargîdaniyê re heye, nehtimaliya ku rêvebirên mîlyarder ceribandinên kesayetiya standardkirî bavêjin pêşbîniya pargîdaniya-based kesayetiyê bi bandor hiştiye ku wekî pseudo-zanist be.

Hewldana sektora lêkolîna analîtîk a ji bo afirandina modelên pêşdîtinê di vî warî de, heya îro, li ser 5 taybetmendiyên kesayetiya mezin, li ku derê dîzayna CEO li gorî tê nirxandin vekirî ye, wijdanî, ekstraversion*, razberbûn, û neurootîzmê.

Ne hêsan e ku meriv van hemî taybetmendiyan bi şêwazek ampîrîkî ya saxlem, tenê li ser axavtin û nivîsê were derxistin. A 2020 xwendina zanko ji Akademiya Rêvebiriyê tenê karîbû sê ji 5 taybetmendiyên Mezin (wijdanî, neurotîzm, û derbirîn) analîz bike, ji ber ku vekirî ye û razberbûn naskirina wan dijwartir e, nemaze ji nivîsê.

Nirxandina MBTI

Hevkarîyek nû di navbera zanîngehên li Almanya û Italytalyayê de ji bo formulekirina çarçoveyek pêşbînîkirî ya bi vî rengî, bi karanîna daneyên berdest ji bo nexşeya 32 CEO-yên asta bilind di çarçoweya Nîşana Tîpa Myers-Brigg de, nêzîkatiyek nû girtiye.MBTI).

Dibe ku hûn MBTI dizanin, her çend we navê wê nizanibû. Li ser bingeha xebata Carl Jung, MBTI kesayetiyan di nav hebûnên 4-karakterî de dabeş dike, wek mînak. ENTJ ('extrovert', 'hestkirin', 'fikirin', 'dadbarkirin'), û di van deh salên dawîn de bûye amûrek populer ji bo xwe-analîzkirina li ser medyaya civakî.

Çar xalên ku ji wan taybetmendiyan têne hilbijartin ev in: extroversion vs. intversion (EI); bîhnfirehkirin vs. fikir (SN); difikirin vs. his (TF); û darizandin vs. têgihîştin (JP).

Nivîskarên kaxezê daneyên girseyê bikar anîn da ku profîlên MBTI-ya CEO-yê biafirînin, û dûv re danegehek û mîmarîyek cihê çêkirin ku karîbû bi serfirazî bandora kesayetiya CEO li ser performansa stock pêşbîn bike, û Elon Musk wekî mijarek ceribandina navendî bikar bîne.

Çawa CEO-yên nimûne di nav eksê MBTI de cih digirin. Çavkanî: https://arxiv.org/pdf/2201.07670.pdf

Lêkolîna nû hewl dide ku li gorî kesayetiyên texmînkirî yên Serekê Rêvebir (û, bi taybetî, li ser tiştên ku ew di nav gel de dibêjin), rêgezek objektîf a pêşbînkirina bihayê stock biafirîne. Teoriya Echelons Jorîn di 1984-an de hate pêşniyar kirin, ku yekem car têkiliyek di navbera kesayetiya CEO û performansa pargîdaniyê de destnîşan kir.

Nivîskar diyar dikin:

'Di peywirek paşvekêşana xetereyê de, em destnîşan dikin ku - li gorî teoriya echelons jorîn - kesayetiya CEO ya pêşbînîkirî bi xetera darayî re di forma bêhêziya vegerandina stock de bi girîngî ve girêdayî ye. Dixuye ku CEOyên bi kalîte, derveyî, întuîtîv û fikirîn kêm rîska darayî digirin.'

Qonaxa duyemîn a projeyê, ku hewl dide gotinan bi guheztinên paşîn ên bihayê stock re têkildar bike, algorîtmayek çêdike ku dikare beşên nivîsê destnîşan bike ku dibe ku bandorek erênî an neyînî hebe.

Şîroveyên Zêdekirina Shapley (SHAP) Nexşeyên germê li beşên nivîsê yên ji banga dahata Q1 2020 ya Elon Musk hatine sepandin. Sor û şîn bi rêzê nîşaneyên dahata neyînî û erênî ne. Encam ji bo nexşeyên MBTI-yê di nav xalên taybetmendiyê de diguhezin, û encamên herî têkildar dê ew bin ku li gorî karaktera bingehîn a texmînkirî ya axaftvan (ango 'ENTJ').

Ew kaxez sernavkirî ye Bandora Ser-Destê? Pêşbînkirina Kesayetiya CEO û Bandora Rîskê ji Nivîsara Axaftinês, û ji sê lêkolînerên li seranserê Zanîngeha Mannheim û Zanîngeha Bocconi li Milan tê.

Diyarkirina Kesayetiyan

Nivîskar sê çavkaniyan bikar anîn da ku daneyên ji bo beşê pêşbîniya kesayetiya projeyê berhev bikin. Ji bo ku CEOyan nas bikin û diyar bikin, wan 88,000 transkriptên banga dahatiyê ji Reutersê bikar anîn. Refinitiv EIKON database; û Compustat Execucomp, ji Karûbarên Daneyên Lêkolînê yên Wharton li Zanîngeha Pennsylvania, ya ku hate bikar anîn da ku bi bernameyî CEOyên naskirî bi daneyên temen û zayendî re li hev bikin.

Ji bo bidestxistina etîketên kesayetiya MBTI, lêkolîneran Daneyên Kesayetiyê, platformek girseyî ya nirxandinên kesayetiyê yên ku ji hêla bikarhêner ve hatî berhev kirin, bikar anîn, ku tê de astên guncan ên daneyê ji bo 32 CEO (di nav de Steve Jobs û Elon Musk) hebûn.

Li şûna ku her CEO wekî kurtenivîsek tîpîk a MBTI-ya 4-karakterî pênase bikin, nivîskaran her profîla kesayetiyê wekî vektorek ji çar guhêrbarên domdar li ser pîvanek 0-1, li gorî texmînên girseyê, destnîşan kirin, ku destûrê dide nexşeyek rasttir di navbera Mezin de. Pîvanên 5 û MBTI.

Ji bo erêkirina texmînên elaletê, matrixek pêwendiyê di navbera dengên MBTI-ya girseyê û Big 5-ê de ji bo hemî kesayetiyên guncan ên ku di daneyan de hatine destnîşan kirin hate çêkirin. Hat dîtin ku her du pergal li ser nirxandinên ku ji hêla bikarhêner ve hatî berhev kirin gihîştine hev.

(Ji ber ramanên cuda li ser radeya ku nirxandina psîkolojîk subjektîf e, ev lihevhatina hundurîn-pergalê tenê destnîşan dike ku her du pîvanên berevajî li ser pîvanên xwe yên cihêreng ên ji bo nirxandina kesayetiyê li hev dicivin; nirxa objektîv a vê peymanê bi asta ku hûn ji her du pergalê re endam dibin ve girêdayî ye.)

Nivîskaran BERT ceriband (bingeh), RoBERTa (bingeh) û Piştgiriya Vector Machine (SVM) bi trîgram TF–IDF wek modelên potansiyel. Piştî perwerdehiyê, hate dîtin ku RoBERTa li ser hemî eksê çêtirîn performans dike. Di wêneya jêrîn de, em texmînên cûda yên kesayetiyê yên modelan ji bo Elon Musk dibînin:

Encamên têkildar ji bo peywirek paşvekêşana kesayetiyê ji bo Elon Musk. EI = extraversion-introversion; TF = fikirîn-hestkirin; SI = hiskirin-intuition; û JP = dadbar-têgihiştin. SVM li ser vektorên TF-IDF hate perwerde kirin, dema ku du modelên din li ser nivîsê hatin perwerde kirin.

Nivîskar destnîşan dikin ku nîşaneyên çêtirîn ji bo ekstraversion-introversion, û ya herî xirab jî ji bo dadbarkirin-têgihiştinê pêk tê, dibe ku ji ber ku ya paşîn dijwar e ku ji nivîsê were derxistin. Ew pêşbînî dikin ku xebata pêşerojê ya ku nîşaneyên axaftinê dihewîne - wek modulasyona deng û navberên axaftinê - dikare pîvanên nû yên şîrovekirî li daneyên van nîşanan zêde bike.

Girêdana Kesayetiyê bi Performansa Pargîdaniyê

Ji bo hêsankirina pêkhateya paşveçûna xetereyê ya projeyê, li gorî teoriya echelons jorîn, nivîskaran dûv re daneyên banga dahatiyê bi databasên IBES, CRSP û Compustat Execucomp re yek kirin.

Ji bo pêşdebirina nîşaneyên bikêr ên guheztina bihayên pargîdaniyê li dû daxuyaniyek ji CEO, wan ji karên berê re proxeyên xeternak ên cihêreng, û di heman demê de temen û cins jî tev li hev kirin, da ku bandorên tevlihev ên gengaz binirxînin.

Pîvanên ji bo nirxandina rîskê.

Vegera rîskê li ser bingeha îndeksên volatility piştî hefteyek piştî ragihandinê hate hesibandin. Ji ber ku RoBERTa di modula berê de çêtirîn pêk anî, ev yek tenê ji bo qonaxa paşveçûna xetereyê hate bikar anîn.

results

Li ser encamên ku bi karanîna matrixek kesayetiyê wekî rêbazek pêşbînkirina guheztina stokê hatine bidestxistin, nivîskar dibêjin:

'Em dibînin ku sê pîvanên yekem ên MBTI bi xetera li dû bangê re têkildar in. Ev girîngî ji bo E-I û T-F [bilind] e. Rêvebiriya vê komeleyê wekî ku tê hêvî kirin tevdigere: CEO ku bi rengek hundurîn û hestyar danûstendinê dike bi zêdebûna [rîska] re têkildar e, dema ku pêwendiyek intuitive bi kêmbûna [rîska] re têkildar e.

'Bi taybetî, ev encam ji bo bandorên temen-û zayenda sabît xurt in.'

Encamên ji testên vegerandina xetereya standard a kaxezê, ku 22,000 bangên dahatiyê di nav 1,700-an de di salên 2002-2020-an de vedihewîne. Regresîyon ji bo dem û pîşesaziyê bandorên sabît vedihewîne.

Lekolînwan niyeta dikin ku di pêşerojê de modelê pêş bixin da ku regresorek yekane karibe her çar pîvanên MBTI derxîne, û her weha daneyên ne-tekstî yên wekî sînyalên axaftinê tevde bike.

*Rênivîsa Myers-Briggs ya vê peyvê ye taybetî ji bo xwendina wan.

Yekem di 20-ê Rêbendana 2022-an de hate weşandin.