迪士尼10亿美元押注OpenAI，预示AIビデオ生成新時代来临

迪士尼向OpenAI投资10亿美元，这宣告了娱乐行业已决定如何与生成式AI互动。授权，而非诉讼。与你能控制的平台合作，起诉那些你无法控制的。

周四宣布的协议将超过200个来自迪士尼、漫威、皮克斯和《星球大战》的角色引入OpenAI的视频生成平台Sora。该集成计划于2026年初推出，届时用户将能够创建包含米老鼠、达斯·维达、钢铁侠等数十个角色的AI视频。这标志着迪士尼首次将其知识产权授权给AI平台，也是迄今为止好莱坞制片厂与AI公司之间最重要的合作。

但该交易的真正意义在于其确立的框架：娱乐IP将如何流入生成式AI系统的商业框架。这一框架的影响远不止于迪士尼和OpenAI。

授权模式初具雏形

迪士尼与OpenAI的协议包含一项关键限制：OpenAI不能使用迪士尼的知识产权来训练其模型。该交易仅涵盖推理时生成——即利用Sora现有能力按需生成迪士尼角色，而非通过从迪士尼内容库学习来提升这些能力。

这一区别至关重要。目前针对AI公司的诉讼主要集中在未经授权的训练——即未经许可或付费使用受版权保护的材料来构建模型能力。通过明确禁止训练同时允许生成，迪士尼正在划定一条其他制片厂很可能效仿的界线。

这一结构预示着一个未来：AI平台为生成权付费，而训练权要么被禁止，要么需要单独且可能更昂贵的协议。对于制片厂而言，这保留了杠杆：他们可以将AI生成货币化，而无需交出可能帮助竞争对手构建更好模型的训练数据。

OpenAI接受了这些条款，因为角色授权提供了模型自身无法学习到的东西——对特定知识产权的官方、法律上清晰的访问权。没有迪士尼角色，Sora也能生成令人印象深刻的视频，但没有迪士尼的许可，它无法合法地生成米老鼠。现在，这一许可的代价是10亿美元的股权加上未公开的授权费。

画像：OpenAI

双轨战略

迪士尼宣布与OpenAI合作的时间并非偶然。就在前一天，迪士尼向谷歌发出了停止并终止函，指控这家搜索巨头在未经授权的情况下使用受版权作品训练AI模型，构成了”大规模”的迪士尼版权侵权。

这种并置揭示了迪士尼的策略：对未经授权的AI训练采取法律行动，同时通过授权合作将IP货币化。通过与OpenAI在严格条款下合作，同时以诉讼威胁谷歌，迪士尼表明合作是可能的，但前提是必须符合制片厂的条件。

向硅谷其他公司传递的信息很明确：带着支票簿和合同来谈判，否则就法庭上见。迪士尼押注AI公司将选择前者，并且由此产生的授权收入将足以弥补生成式AI给传统内容创作带来的任何冲击。

这对Sora的竞争对手意味着什么

迪士尼的交易立即改变了AI视频生成的竞争格局。Runway的Gen 4.5可能在技术基准测试中领先，谷歌的Veo 3可能与YouTube和Google Cloud紧密集成。但它们都无法合法生成艾莎、蜘蛛侠或尤达宝宝。

这创造了一个新的竞争维度，其中IP访问权与模型质量同等重要。用户在Sora和Runway之间选择时，不仅要权衡哪个能生成更好的视频，还要权衡哪个能生成包含他们真正想使用的角色的视频。对于看着漫威电影和Disney+原创内容长大的一代人来说，这是一个重要的差异化因素。

这笔交易也提高了新AI视频平台的进入门槛。仅在模型质量上竞争已经足够困难；要在模型质量加上与主要制片厂的授权关系上竞争，对于没有大量资本和信誉的初创公司来说，可能是不可能的。

预计其他制片厂将密切关注迪士尼的成果。如果与OpenAI的合作能产生可观的收入，且不蚕食迪士尼的核心业务，华纳兄弟、环球影业和派拉蒙将面临达成类似交易的压力。另一种选择——坐视迪士尼将AI视频货币化而自己袖手旁观——可能难以为继。

消费者问题

迪士尼押注消费者希望使用心爱的角色创作内容。考虑到几十年来在网上流传的同人艺术、同人小说和非官方混剪视频的流行程度，这是一个合理的假设。生成式AI只是降低了创作门槛。

但这项交易也引发了关于”创作”含义的问题，当创作输入是别人的角色时。一段钢铁侠随着用户最喜欢的歌曲跳舞的视频，在技术上是用户生成的，但它实际上包含了多少创造性表达？当用户可以花更少的钱生成原创内容时，他们会为使用迪士尼角色支付溢价吗？

将用户生成的Sora视频纳入Disney+表明，该公司看到了一个新内容类别的潜力——介于专业制作和纯粹用户创作之间的东西。如果平台上出现了引人注目的视频，迪士尼就为其流媒体服务获得了免费内容。如果没有，与传统制作相比，这次实验的成本相对较低。

护栏问题

Sam Altman确认，护栏将管理迪士尼角色在用户生成内容中的呈现方式，但两家公司均未详细说明这些护栏的具体形式。这正是交易变得复杂的地方。

迪士尼的品牌依赖于控制其角色的形象。米老鼠出现在暴力、色情或政治敏感的场景中，会损害其用了一个世纪建立起来的品牌价值。但众所周知，生成式AI难以约束——用户总能找到方法绕过每个主要AI平台的内容限制。

在防止滥用和实现合法创造力之间的技术挑战将考验两家公司。限制太多，用户会觉得这个功能没用。限制太少，迪士尼将面临任何授权费都无法弥补的品牌损害风险。2026年初的发布为两家公司提供了开发这些系统的时间，但这个问题确实很棘手。

超越视频：更广泛的影响

迪士尼与OpenAI的交易确立了一些原则，这些原则很可能扩展到视频生成之外。如果迪士尼可以为AI视频授权角色，那么它也可以为AI图像生成、AI游戏开发、AI互动体验以及尚未发明的应用授权角色。

该协议的三年期限表明，双方都将其视为一个起点，而非最终安排。如果合作成功，预计将扩展到更多产品并进行更深入的集成。如果失败，预计其他制片厂将从迪士尼的错误中吸取教训。

迪士尼还将在其整个员工队伍中部署ChatGPT Enterprise，并使用OpenAI技术开发新产品。这种企业关系可能比面向消费者的角色授权更有价值——让迪士尼能够提前获得可能改变动画、视觉效果和内容制作的AI能力。

5000亿美元的问题

迪士尼的10亿美元投资为OpenAI的资本表增添了另一个主要企业支持者，与微软的数十亿美元承诺并列。按照OpenAI 5000亿美元的估值，迪士尼的持股比例不大，但战略关系比财务风险敞口更重要。

对OpenAI而言，迪士尼提供了在娱乐行业的合法性以及未来与制片厂合作的模板。对迪士尼而言，OpenAI提供了一个在AI重塑媒体过程中的席位——以及防止被一项公司无法控制的技术颠覆的保险。

“这对公司来说是一笔不错的投资，”迪士尼首席执行官鲍勃·艾格告诉CNBC。他将此次合作描述为进入AI技术的”一种方式”，将帮助迪士尼触达越来越习惯AI生成内容的年轻受众。

这笔押注能否成功，取决于两家公司目前都无法回答的问题。消费者会接受包含授权角色的AI生成内容吗？护栏能守住吗？竞争平台会确保它们自己的制片厂交易吗？生成式AI会增强还是商品化迪士尼的创作能力？

娱乐行业在过去两年里一直在争论如何应对生成式AI。迪士尼刚刚给出了它的答案：拥抱技术，控制条款，并确保你在收取支票，而不是撰写停止并终止函。好莱坞的其他公司正拭目以待，看这一策略是否奏效。