Wilson Chan, Fondateur et PDG de Permutable AI – Série d’entretiens

Wilson Chan est le fondateur et PDG de Permutable AI, une entreprise basée à Londres spécialisée dans l’intelligence de données et de sentiment en temps réel pour les institutions financières. Avec une expérience dans l’IA, les marchés financiers et l’ingénierie de données, Wilson crée des systèmes qui traduisent les flux d’informations massives en insights explicables et actionnables. Il est un commentateur fréquent sur l’innovation de l’IA dans les marchés financiers, le sentiment du marché et l’avenir de la prise de décision basée sur les données, plaidant pour des technologies qui améliorent l’expertise humaine plutôt que de la remplacer.

Vous avez commencé votre carrière chez Merrill Lynch et Citi avant de fonder Permutable AI. Qu’est-ce qui vous a inspiré à passer d’une carrière traditionnelle dans la finance à la création d’une entreprise d’IA axée sur l’intelligence de marché ?

J’ai commencé ma carrière en tant que trader quantitatif chez Merrill Lynch sur le desk des dérivés à revenu fixe, où nous expérimentions déjà des techniques d’apprentissage automatique pour accélérer l’arbitrage sur la courbe de rendement. La plupart de la finance était encore dans une mentalité de “logiciel 1.0” – des règles codées à la main et des modèles ajustés manuellement.

Au cours de la dernière décennie, nous avons vu une progression rapide : d’abord vers le “logiciel 2.0”, où les réseaux de neurones ont remplacé la logique explicite, et maintenant vers le “logiciel 3.0”, où les grands modèles de langage peuvent raisonner directement sur de vastes volumes de données non structurées. Voir ces changements se produire de l’intérieur a rendu évident que les marchés seraient finalement façonnés par des systèmes natifs de l’IA capables d’interpréter les informations mondiales plus rapidement et de manière plus holistique que n’importe quelle pile traditionnelle.

Permutable AI a été créé pour saisir exactement cette opportunité – en construisant des modèles LLM et multi-agents modernes qui anticipent les changements de marché en temps réel au lieu de réagir après coup.

La mission de Permutable AI pour “anticiper, et non simplement réagir, aux changements de marché” est convaincante. Comment cette philosophie a-t-elle façonné la conception initiale de votre architecture LLM verticale ?

Nous avons construit des modèles de raisonnement conçus pour comprendre les relations et la causalité, et non seulement les corrélations. L’architecture s’adapte en continu aux nouvelles conditions macro, aux flux d’informations et aux développements géopolitiques. Cette couche d’adaptation est au cœur de notre philosophie : si vous voulez anticiper les marchés, le système doit évoluer aussi vite que le monde lui-même.

Pouvez-vous expliquer comment les grands modèles de langage verticaux diffèrent des LLM à usage général comme GPT, et pourquoi ils sont mieux adaptés pour les marchés financiers et des matières premières ?

Chez Permutable, nous construisons des piles multi-agents conçues pour travailler en collaboration et effectuer des flux de travail de bout en bout traditionnellement gérés par des équipes entières. Nous sommes convaincus qu’ils surpassent déjà une grande partie du marché (voir nos résultats sur 1 an), mais nous croyons également que les meilleurs résultats proviennent de la combinaison de ces agents avec des ingénieurs et des experts de domaine très qualifiés.

Un LLM vertical intègre une ontologie financière – des entités, des flux, des chaînes d’approvisionnement, des macro-contrôleurs, des corrélations. Ses sorties ne sont pas seulement du texte, mais des décisions structurées : des contrôleurs, des niveaux d’impact, des scores de confiance, donc spécialement conçu pour les marchés.

De nombreuses institutions luttent pour moderniser leur infrastructure d’analyse. Comment votre architecture basée sur la raison et l’adaptation remplace-t-elle les systèmes hérités de manière pratique ?

Nous avons construit des systèmes LLM avec une auto-évaluation et un monitoring continu à leur cœur. L’objectif est de maintenir la surveillance humaine ciblée et minimale, tout en assurant la fiabilité. La réalité est que l’innovation au sein des grandes institutions est incroyablement difficile parce que les bloqueurs culturels et structurels s’interposent souvent.

Lorsque les organisations ont la bonne culture et le leadership, la transformation est dramatique. En fin de compte, celles qui embrassent ce changement accéléreront ; celles qui ne le font pas pourraient avoir du mal à rester pertinentes.

Le Trading Co-Pilot est un développement passionnant. Comment utilise-t-il les données de sentiment et macroéconomiques en temps réel pour donner un avantage aux traders ?

Notre système scanne des centaines de milliers d’articles en temps réel et met en surface ceux qui comptent vraiment – complets avec une analyse générée presque instantanément. Il va bien au-delà de ce qu’un LLM standard avec fonctionnalité de recherche peut produire. C’est essentiellement un moteur de raisonnement en direct qui siège à côté de chaque trader, mettant constamment à jour sa lecture du monde.

L’IA explicative devient de plus en plus critique dans les industries réglementées. Comment Permutable assure-t-elle la transparence et la responsabilité dans ses modèles et ses sorties de décision ?

Notre principal différentiateur est que chaque sortie de modèle est entièrement traçable jusqu’à l’article exact, la timestamp et la source. Nous réduisons les hallucinations en contrôlant étroitement les limites de tâche de chaque modèle. Tout vient avec une piste d’audit intégrée avec la transparence intégrée dans l’architecture de base.

Vos partenariats s’étendent désormais aux fournisseurs de données, aux plateformes de trading et aux sociétés d’analyse. Qu’est-ce qu’un partenariat stratégique idéal pour Permutable, et comment ces collaborations améliorent-elles votre portée mondiale ?

Nous recherchons des partenaires alignés sur la vision à long terme de Permutable : apporter une intelligence de marché en temps réel basée sur l’IA au cœur des flux de décision des marchés mondiaux. Le partenaire idéal a une portée internationale, une crédibilité d’écosystème solide et la capacité d’aider à élargir notre intelligence et nos insights à travers plusieurs régions et classes d’actifs.

Vous avez mentionné l’objectif de construire un “modèle de monde pour les marchés de capitaux”. À quoi ressemblerait un tel modèle dans la pratique, et quels défis doivent être surmontés pour l’atteindre ?

Un modèle de monde représente effectivement la manière dont les prix des actifs négociables interagissent et influencent les uns les autres – que l’actif soit une dette souveraine, des devises, des matières premières ou même quelque chose d’aussi spécifique que le prix du café. C’est une représentation unifiée de la dynamique du marché mondial.

Comment voyez-vous l’IA adaptative transformer la vitesse et la précision de la prise de décision pour les gestionnaires de patrimoine, les hedge funds et d’autres institutions financières au cours des cinq prochaines années ?

Chaque fois que je suis invité à une réunion de niveau de direction, je sais dans la première minute si l’organisation est capable de passer par une transformation de l’IA. La culture est tout.

C’est un fait que l’IA multi-modale unifiera les rapports, les actualités, les images, les données de flux et les signaux de prix dans une seule couche de raisonnement. Et que les hedge funds iront encore plus loin parce qu’ils s’adaptent plus rapidement. Mais de nombreuses grandes organisations de trading, aux côtés des plus brillants et des meilleurs, ont encore des équipes qui résistent à l’innovation – elles ne réalisent simplement pas à quel point le paysage est en train de changer rapidement.

Enfin, alors que l’IA continue de remodeler le trading et l’analyse, qu’est-ce qui vous excite le plus pour la prochaine frontière de Permutable AI et de l’écosystème fintech plus large ?

Nous croyons que les systèmes multi-agents deviendront le cadre dominant, bien que l’outillage soit encore en maturation. Ce qui m’excite le plus, c’est que les gagnants dans le trading et l’analyse seront les institutions les plus disposées et capables de s’adapter – et c’est exactement où se situe la vision de Permutable.

Je vous remercie pour cette grande interview, les lecteurs qui souhaitent en savoir plus peuvent visiter Permutable AI.