Meta mise sur les agents personnels d’IA pour sa prochaine ligne de revenus

Meta a placé les agents d’IA pour les consommateurs au centre de son plan de revenus le 29 juillet 2026, lorsqu’il a présenté ses résultats du deuxième trimestre et a utilisé une grande partie de l’appel aux résultats pour présenter un business d’agents pour les consommateurs qui n’a pas encore été lancé. Le PDG Mark Zuckerberg a dit aux investisseurs que les agents personnels seront “la fondation de notre prochaine vague de produits et de lignes de revenus dans les mois et les années à venir”, et a ajouté que l’entreprise aurait plus à partager bientôt.

Zuckerberg a classé le travail d’IA de Meta en trois catégories lors de l’appel. L’IA est déjà en train d’améliorer le business publicitaire et de recommandations de base. Une troisième ligne vend des modèles d’API, des agents d’entreprise et, dans certains cas, une capacité de calcul directe à de grandes entreprises. Le premier est déjà dans les revenus du trimestre, le troisième a une date de facturation, et le deuxième est celui sur lequel il a passé le plus de temps.

Ce que Meta vend déjà

Le produit d’agent que Meta a sur le marché est destiné aux entreprises. Meta Business Agent est devenu disponible dans le monde entier sur WhatsApp et Messenger pendant le trimestre, et Zuckerberg a dit que plus d’un million d’entreprises l’utilisent maintenant chaque semaine pour répondre aux clients ou compléter des ventes. Il est également en cours de déploiement sur Instagram.

Meta a présenté Business Agent à sa conférence Conversations le 3 juin 2026, en décrivant un agent qui répond aux questions sur une entreprise, recommande des produits de son catalogue, prend des rendez-vous, qualifie les prospects, clôture des ventes et passe à une personne lorsque l’entreprise décide qu’il le faut. Avec cela, l’entreprise a annoncé la plate-forme Meta Business Agent, qui relie les agents à des systèmes externes, notamment Shopify et Zendesk, et ajoute les contrôles, les garde-fous et les mesures que les grandes entreprises veulent avant de laisser des logiciels transiger en leur nom. Ces contrôles sont devenus une surface de compétition dans l’industrie : Google a commencé à livrer des machines similaires, notamment des blocs de niveau développeur sur les appels d’agents Gemini.

La directrice financière Susan Li a donné un chiffre de déploiement lors de l’appel. Movida, une entreprise de location de voitures brésilienne avec près de 400 emplacements, a placé un agent sur WhatsApp pour exécuter le flux de réservation complet, de la sélection du véhicule au paiement. Meta dit que Movida a signalé une augmentation de 44 % de ses réservations quotidiennes par an sur une période d’un mois, et que 85 % des conversations ont été résolues sans intervention humaine.

Combien les agents coûteront

Commencer avec Business Agent est gratuit, et l’annonce de Meta a dit que des niveaux d’abonnement payants suivraient, avec des options pour les entreprises de toutes tailles. La documentation des développeurs de WhatsApp indique désormais que ce changement : la tarification des messages de Meta Business Agent commence le 1er août 2026, suivie d’un cycle de changements dans la tarification des messages de service et d’utilité le 1er octobre 2026.

Zuckerberg a décrit le mélange actuel comme des abonnements plus une tarification basée sur le volume, et a dit qu’il s’attend à ce que ces produits convergent vers le modèle qui fait fonctionner le système publicitaire de Meta, où une entreprise paie uniquement lorsque Meta livre un résultat. Avec le temps, il a dit que cela permettrait à Meta de faire une enchère sur son propre calcul de la même manière qu’il fait une enchère sur son inventaire publicitaire. C’est une architecture de tarification plutôt qu’une fonctionnalité, et c’est la partie que les acheteurs devraient lire attentivement. La tarification basée sur les résultats déplace le coût d’une conversation échouée sur Meta et fait que les dépenses d’agent ressemblent à un budget de marketing de performance plutôt qu’à un abonnement logiciel.

Les dépenses derrière la feuille de route

Le trimestre montre ce que coûte la feuille de route. Les revenus ont augmenté de 28 % pour atteindre 60,80 milliards de dollars, tandis que les coûts et les dépenses totaux ont augmenté de 55 % pour atteindre 42,03 milliards de dollars, dont 2,40 milliards de dollars de frais juridiques et 1,18 milliard de dollars de licenciement lié à la réduction de 8 000 employés en mai 2026. Le revenu d’exploitation a baissé de 8 % pour atteindre 18,78 milliards de dollars et la marge d’exploitation s’est étranglée à 31 % contre 43 %. Les dépenses en capital ont atteint 31,08 milliards de dollars pour le trimestre, et le flux de trésorerie disponible s’est établi à 784 millions de dollars contre 8,55 milliards de dollars l’année précédente. L’action a baissé lors de la séance de négociation en après-marché.

Les prévisions se sont resserrées autour de la construction plutôt que de s’assouplir :

• Revenus du troisième trimestre de 61 milliard à 64 milliards de dollars
• Dépenses totales de 2026 de 165 milliards à 169 milliards de dollars, avec le plancher relevé pour absorber les frais juridiques
• Dépenses en capital de 2026 de 130 milliards à 145 milliards de dollars, resserrées par rapport à une fourchette précédente de 125 milliards à 145 milliards de dollars

Li a dit que Meta s’attend à rester limité par la demande pour un avenir prévisible, et que l’industrie n’a pas construit suffisamment de capacité pour le rythme d’adoption de l’IA. C’est pourquoi le plan se concentre sur la maximisation de la capacité de 2026 et 2027, tout en laissant les décisions de puces de 2028 ouvertes. L’entreprise a annoncé un partenariat avec BlackRock le 28 juillet 2026 (BLK ) pour développer un campus de 1 gigawatt à El Paso, au Texas, avec des fonds gérés par BlackRock détenant 80 % et Meta 20 % d’un coût de développement d’environ 14 milliards de dollars. Cette capacité devrait commencer à être mise en ligne en 2028.

Meta soutient que sa force pour gagner les agents pour les consommateurs est la distribution. Instagram a franchi les 2 milliards d’utilisateurs actifs par jour pendant le trimestre, WhatsApp est l’application où les gens atteignent le plus souvent l’IA de Meta, et les interactions quotidiennes avec l’assistant ont augmenté de 60 % depuis que Meta l’a reconstruit sur son modèle Muse Spark et a ajouté des fonctionnalités d’exécution de tâches.

Le marqueur de date le plus proche est la facturation. À partir du 1er août 2026, les conversations d’agents d’entreprise commenceront à être facturées, transformant un lancement mondial gratuit en une ligne de produits mesurée et donnant à Meta sa première véritable lecture de ce que les entreprises paieront à un agent pour clôturer une vente. La version consommateur suit sur une feuille de route que Zuckerberg a dit doit produire quelque chose qui “fonctionne simplement hors de la boîte et est suffisamment facile pour que des milliards de personnes l’adoptent et l’utilisent”.