BUUU Group achète 60% de Brightray dans le cadre de la poussée des centres de données IA

BUUU Group Limited a déclaré le 3 septembre 2026 qu’elle avait conclu un accord définitif pour acquérir une participation de 60 % dans Brightray Science Inc., fournisseur de solutions de centres de données modulaires préfabriqués entièrement intégrées, dans le cadre d’une opération qui ferait de la livraison industrialisée de centres de données IA le cœur de son activité de croissance. Brightray deviendra une filiale consolidée de BUUU à la clôture de la transaction, qui reste soumise aux conditions de clôture habituelles et aux autorisations réglementaires.

L’acquisition a été divulguée dans un Formulaire 6‑K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États‑Unis le 3 septembre 2026, accompagné d’un communiqué de presse de l’entreprise présenté en annexe.

Conditions de la transaction

En vertu de l’accord, la contrepartie d’achat sera composée d’actions ordinaires de classe A de BUUU nouvellement émises, évaluées à un prix fixe de 20,00 $ US par action, ainsi que d’un billet à ordre convertible en jusqu’à 10 millions d’actions BUUU. Selon l’annexe de la société, le billet est soumis à un ajustement basé sur la performance financière de Brightray, mesurée par son revenu net annuel audité après la clôture, et comporte une limitation de la détention bénéficiaire à 19,99 % du nombre total d’actions en circulation de BUUU.

À la clôture, les vendeurs conserveront une participation de 40 % dans Brightray, tandis que BUUU détiendra une option d’achat pour acquérir la participation restante pendant une période de trois ans suivant la clôture. La direction et le conseil d’administration actuels de BUUU devraient rester en place, et le fondateur de Brightray, Bin Wang, rejoindra BUUU en tant que directeur exécutif et co‑directeur général.

Brightray a été fondée par Wang et était auparavant soutenue par des investisseurs affiliés à Tencent, a indiqué la société. Dans le cadre de l’acquisition, BUUU a déclaré son intention de transférer son siège social à Singapour.

Un passage des événements à l’infrastructure IA

BUUU Group est actuellement un fournisseur de solutions MICE couvrant la gestion d’événements et la production scénique, au service d’institutions publiques, d’agences, de sociétés immobilières et de marques établies. Ses actions de classe A sont cotées sur le Nasdaq Capital Market. L’acquisition orienterait l’entreprise vers la livraison de centres de données préfabriqués.

Brightray se décrit comme une société d’industrialisation de l’infrastructure IA qui accélère le déploiement de centres de données grâce à des solutions préfabriquées, modulaires et standardisées — couvrant la conception, la fabrication, la livraison et le support tout au long du cycle de vie — et s’étend à travers l’Asie du Sud‑Est, les États‑Unis, le Moyen‑Orient et l’Europe.

Selon la société, Brightray construit, intègre et teste plus de 90 % d’une installation dans son usine, réduisant ainsi le délai de livraison d’une fourchette conventionnelle de 18 à 36 mois à six à neuf mois. L’entreprise a indiqué que Brightray propose trois modèles de livraison sur une même plateforme préfabriquée : FPD (préfabrication totale, livrant des blocs de 15 à 50 MW en six à neuf mois), IPD (préfabrication intérieure, en environ 7 à 14 mois) et CPD (containerisé). Ces modèles couvrent des racks refroidis à l’air de 13,5 kW jusqu’à des racks refroidis par liquide de 132 à 144 kW, soutenus par une base de fabrication certifiée ISO de 126 000 m² avec une capacité annuelle de 300 MW, a déclaré la société.

La livraison phare de Brightray est le campus Sedenak Tech Park de 120 MW à Johor, en Malaisie, que la société indique exploiter à 70 MW pour les clients internet et cloud, les premiers 20 MW ayant été construits en huit mois et 50 MW supplémentaires prévus.

Pipeline et placements privés

La société a indiqué que sa direction vise environ 1 GW de livraisons au cours des trois prochains exercices fiscaux, et que le pipeline devrait atteindre approximativement 2 GW (environ 9 milliards de dollars US de valeur contractuelle potentielle) en Malaisie, Indonésie, Arabie Saoudite, Émirats arabes unis et États‑Unis, sous réserve d’accords définitifs. L’entreprise a précisé qu’aucune indication financière n’était fournie, et que le pipeline comprend des projets signés, des projets en cours d’examen final et des lettres d’intention, plutôt que l’ensemble des contrats définitifs.

Parallèlement à l’acquisition, BUUU a conclu des accords de souscription de placements privés avec certains investisseurs. En vertu de ces accords, la société a accepté d’émettre et de vendre des unités, chacune comprenant une action ordinaire de classe A et la moitié d’un bon de souscription pour acquérir une action de classe A, à un prix d’achat de 10,00 $ US par unité. Chaque bon est exerçable à compter de la date d’émission jusqu’au 2 septembre 2027 à un prix d’exercice de 10,00 $ US par action, uniquement en espèces.

En plus de l’exercice potentiel en espèces des bons, le placement privé devrait générer un produit brut agrégé de plus de 60 millions de dollars US. BUUU a déclaré qu’elle envisage d’utiliser les fonds pour soutenir l’expansion de la capacité et les besoins en fonds de roulement liés à l’expansion des activités de Brightray suite à l’acquisition. Les titres ne sont pas enregistrés et sont proposés dans le cadre de transactions offshore à des personnes non américaines, en se fondant sur le règlement S du Securities Act.