IA & L’Administration Trump : Perspectives d’Investissement

Les quatre prochaines années promettent d’être très prometteuses pour l’investissement dans l’intelligence artificielle (IA). Avec le retour de Donald Trump à la présidence américaine, les entreprises et les décideurs se préparent à un environnement réglementaire plus favorable aux entreprises qui pourrait accélérer les fusions, les acquisitions et l’innovation dans le secteur privé de l’IA.

Un Paysage Favorable aux Entreprises

L’Administration Trump devrait donner la priorité aux politiques visant à réduire les formalités administratives, à assouplir les contrôles antitrust et à mettre en place des politiques fiscales favorables aux entreprises. Cela créé un environnement réglementaire stable et prévisible – des facteurs clés pour alimenter l’activité de fusions et acquisitions. Dans le passé, de telles conditions ont conduit les entreprises à conclure des accords audacieux avec confiance, jetant les bases de changements transformateurs dans les industries.

Bien que pas encore en fonction, l’impact de ces changements de politiques attendus est déjà visible. Dans la deuxième moitié de 2024, les débuts de transactions de vente aux États-Unis sur Datasite, une plateforme facilitant plus de 15 000 transactions par an, ont augmenté de 9 % par rapport à la même période de l’année précédente. Notamment, dans les trois semaines suivant l’élection, les débuts de transactions sur Datasite ont bondi de plus de 50 % d’une année sur l’autre. Puisque ces transactions sont à leur début plutôt qu’annoncées, cela donne une bonne indication de ce qui est à venir.

Une grande partie de cette activité a été impulsée par le secteur des technologies, des médias et des télécommunications (TMT), les actifs IA occupant le devant de la scène.

IA : Un Catalyseur d’Innovation, de Croissance et de Fusions et Acquisitions

L’IA devrait tirer grand profit de l’agenda pro-entreprises et de la nomination par Trump de David Sacks en tant que tzar de l’IA, et de Sriram Krishnan en tant que conseiller spécial. Les outils d’IA génératifs, autrefois considérés comme de niche, sont maintenant essentiels dans tous les secteurs. Ils transforment presque tous les domaines – de la santé et de la finance, à la fabrication et à la vente au détail – impulsant l’innovation et créant de nouvelles opportunités d’investissement.

Par exemple, dans le domaine de la santé, l’IA générative peut améliorer la précision diagnostique et accélérer la planification des traitements, tandis que les outils d’IA peuvent rationaliser les processus de production, réduire les déchets et maximiser la production dans la fabrication. Ces progrès technologiques impulsent la croissance, qui à son tour attire l’investissement. À mesure que les entreprises intègrent de plus en plus l’IA dans leurs opérations, l’appétit pour les fusions et acquisitions augmente. L’acquisition de startups ou le partenariat avec des entreprises technologiques établies permet aux sociétés de rester compétitives et de capter des parts de marché dans un paysage en évolution rapide, sans avoir à créer eux-mêmes des outils d’IA.

Le Rôle de l’IA dans le Processus de Fusions et Acquisitions

Cependant, l’IA n’est pas seulement une cible d’investissement ; elle transforme également le processus de fusions et acquisitions lui-même. L’IA est déjà en train de modifier de manière significative la façon dont les transactions sont conclues, de l’automatisation des tâches répétitives et de l’analyse des données, à la facilitation des processus dans toutes les phases de la transaction.

Aujourd’hui, les leaders des fusions et acquisitions doivent prendre en compte un large éventail de risques géopolitiques, réglementaires et financiers dans leurs transactions, et ils sont tenus de gérer les informations et les données de multiples parties prenantes dans des environnements à haute pression et sensibles au temps. L’IA peut aider les décideurs à gérer certains de ces risques inhérents et la due diligence est un domaine clé qui est déjà en train d’être transformé par la technologie.

La due diligence est une tâche exigeante en ressources et repose traditionnellement sur le traitement manuel fastidieux de chaque pièce d’information et de chaque document. Lorsque l’on est confronté à des délais serrés et à des contraintes de temps, le niveau de travail fourni peut être compromis. L’IA peut aider les décideurs face à ce défi en les aidant à trier et à résumer rapidement le contenu. En mettant en évidence les clauses essentielles et les obligations pertinentes notables pour ceux qui sont impliqués dans la transaction, elle réduit rapidement le temps nécessaire au traitement des documents. Par exemple, l’IA peut rationaliser l’organisation et la catégorisation des fichiers nécessaires à l’examen pendant la due diligence, réduisant les erreurs humaines et garantissant la conformité avec les exigences réglementaires. Au cœur, l’IA est un catalyseur stratégique – aidant à fournir des insights et une plus grande efficacité dans la due diligence.

L’IA peut également aider à identifier les cibles potentielles de fusions et acquisitions pour les acheteurs, en triangulant différents signaux de marché tels que la description de l’entreprise, l’adéquation géographique et les critères de taille. En utilisant des données privées, publiques et payantes, certains applications alimentées par l’IA aident déjà les décideurs à identifier les cibles de transactions plus rapidement.

Cette approche peut signifier que les entreprises sont mieux à même d’intégrer de nouvelles capacités lorsqu’une transaction est terminée pour livrer la croissance constante qui était prévue par le rapprochement.

De plus, l’IA peut aider dans le processus d’évaluation en fournissant des analyses objectives basées sur les données historiques et les facteurs de marché. En automatisant les tâches répétitives et chronophages, telles que la rédaction, l’IA peut également permettre aux décideurs de se concentrer sur les décisions stratégiques et la pensée créative.

En outre, les décideurs veulent utiliser les outils d’IA dans le processus de fusions et acquisitions.  Soixante-six pour cent des décideurs mondiaux ont déclaré que l’exploration de l’utilisation de nouveaux outils d’IA génératifs est leur principal domaine d’attention opérationnelle pour l’année prochaine, tandis que 42% considèrent une productivité accrue comme un avantage principal de l’IA générative dans leur entreprise. Cependant, il existe certains écarts qui doivent être comblés entre les connaissances en IA et leur application. Un nombre important de décideurs déclarent que les préoccupations en matière de sécurité et de confidentialité des données sont les principaux obstacles à l’intégration de l’IA dans leurs entreprises et une majorité souhaite que la technologie soit réglementée.

De plus, même si l’IA peut analyser rapidement les données financières, l’expertise humaine est toujours essentielle pour interpréter les résultats et négocier les termes de manière efficace. L’IA générative amplifie ces compétences, permettant aux décideurs de fonctionner avec plus de précision et d’efficacité.

La Route à Suivre

Les quatre prochaines années promettent d’être une période de transformation pour l’IA et les fusions et acquisitions. Avec un environnement réglementaire qui devrait soutenir les mouvements audacieux, les entreprises peuvent conclure des transactions qui sont susceptibles de redéfinir les industries. Les outils d’IA génératifs joueront un rôle central, non seulement en tant que cibles d’investissement mais également en tant que facilitateurs de transactions plus intelligentes et plus rapides. Pour les décideurs eux-mêmes, être préparé est crucial. Les entreprises qui adoptent des stratégies proactives, notamment en donnant la priorité à la préparation aux transactions et en utilisant la technologie pour atténuer les risques et améliorer l’efficacité, prospéreront dans le paysage en évolution.